Почему рынок — не казино: как использовать математические стратегии для выигрыша на фондовом рынке

В комментариях часто можно наткнуться на утверждения в духе «это казино». Уверен, что даже за сегодня в ветках обсуждения тех или иных бумаг можно найти пару таких утверждений. Я понимаю, что людям удобно верить в грязную руку вселенского дилера, но не каждое поражение означает, что выиграть невозможно, чаще всего это означает, что ты либо играешь так себе, либо играешь не в те игры.
Но как понять где стоит играть, а где шансов никаких? И как играть лучше

Чтобы разобраться с этим, притянем немного обывательской математики и пару формул из середины прошлого века. Для начала приведу формулу «Критерий Келли», которая была разработана специально для ставок в казино и БК:(Коэффициент букмекера * личная оценка вероятности события -1) / (коэффициент БК - 1) На выходе мы получим долю от депо, которой можем рискнуть конкретно сейчас. Даже в страшных играх, да даже если это фьючерсная торговля газом. Главное, чтобы статистика была верной. Если вникнуть в эту формулу, можно оценить насколько она логична, ведь помимо вероятности, она учитывает и потенциал выигрыша. Если после ваших расчётов, вы получаете положительное число, то вероятно, вы играете в игру, в которой возможен перевес, если ноль и меньше, то либо стоит пропустить именно эту сделку, либо в игре перевес невозможен в принципе.

Для торговли на рынке эта формула упрощённо выглядит так:X-Y/ZХ) процент успешных сделок Y) процент убыточных сделок Z) средняя прибыль/средний убыток Пусть х- это 51%У - 49%Z - 60000/20000 =3Получаем 0,51-0,163= 0,347Т.е. на одну сделку мы максимально можем рискнуть 34,7% от капитала. Очень важно на базе собственной статистики получать здесь именно положительное число. Иначе нужно срочно трансформировать подход и торговую систему. Так же важно соблюдать объёмы, которые мы получаем после всех этих расчётов, так мы получаем положительное математическое ожидание от своих торговых действий и именно так мы получаем статистический перевес.

Смотрели фильм «Двадцать Одно» с Кевином Спейси? Там профессор математики отбирает талантливых студентов, учит их считать карты и они бодро идут выносить одно казино за другим. Но зачем вообще считать карты? Считая карты, игрок контролирует, какие карты остались, какие выбыли, так он доводит игру до момента, когда у него появляется тот самый статистический перевес. Фильм основан на реальных событиях, когда математики правда начали пытаться обыграть рынок и нашли для этого рабочие инструменты. Казино очень быстро поняли, что с математиками нужно бороться, поэтому многие из тех, кто раньше обыгрывал казино в блекджэк перешли на фондовый рынок, именно потому что здесь участники рынка не угрожают расправой за применение математики, и потому что здесь этот перевес возможен. Многие из этих математиков в последствии вошли в число загадочных «Квантов».

Например, в ставках на спорт добиться такого перевеса на мой взгляд невозможно. Логика простая: мы должны в среднем зарабатывать больше, чем теряем. Но эта удачная стратегия уже занята букмекером, ведь на наиболее вероятных событиях коэффициент меньше двух, а значит наше соотношение риска к прибыли меньше, чем 1к1События с наиболее низким коэффициентом выигрывают с вероятностью 0.49-0.51. Букмекер в каждом пари играет с перевесом, поэтому вдолгую всегда в плюсе Оставшиеся доли вероятности распределяются на ничью и победу второй команды, чего не хватит для получения перевеса ни при каких раскладах.

Итог: если в игре можно добиться статистического перевеса в пользу игрока, то это не казино. На рынке этого добиться можно, поэтому я не особо разделяю такие комментарии)Поэтому всем желаю к лету набрать вес)