Краткий анализ предстоящего выпуска облигации, ТК Магнум Ойл 34 %
Размещение запланированно на 14 января. 🔸Объем не менее 100 млн рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Серия: БО-01 🔸ISIN: RU000A10AMP1 🔸Ставка купона: 34% годовых 🔸Ежемесячные 🔸Срок: 3 года 🔸 НКР присвоило 05.12.2024г рейтинг на В+, стабильный; 🔸Оферта: call после 18 купона 🔸Выпуск для неквалов. ========================== ✅Коротко о компании: ✅1. ООО «ТК Магнум Ойл» было основано в 2012 году в Москве и специализируется на оптовой реализации горюче-смазочных материалов (ГСМ) и предоставлении услуг по их транспортировке. Основная клиентская база сосредоточена в Москве и Московской области, что составляют около 50% от общего объема продаж. Компания работает в высококонкурентной среде, что приводит к низкой рентабельности. ✅2. Клиентская база и поставщики: Клиентская база компании насчитывает более 2000 контрагентов, что говорит о достаточной диверсификации и наличии устойчивого спроса на продукцию. Поставщиками являются как крупные и независимые нефтеперерабатывающие заводы, так и нефтетрейдеры, что также положительно сказывается на стабильности поставок и ценообразования. ✅3. Компания не имеет собственных площадок для хранения запасов, что создаёт определенные риски, связанные с зависимостью от сторонних нефтебаз и наливных пунктов. Краткосрочные договоры аренды/хранения могут привести к нестабильности в цепочке поставок, особенно в условиях высокой инфляции. ✅4. Финансовые риски: Среди основных рисков выделяются: 🔸- Задолженность компании: наличие долговых обязательств может ограничивать финансовую гибкость и способность к инвестициям. 🔸- Дальнейшее наращивание долговой нагрузки: устойчивый рост долгов может привести к критической финансовой ситуации, что негативно скажется на кредитоспособности и основному риску для инвесторов - дефолту ✅5. Конкуренция: Высокая конкуренция в отрасли ставит перед компанией задачу постоянного улучшения сервиса и оптимизации ценовой политики, что в свою очередь негативно отражаетсяться на рентабельности. ✅Ключевые финансовые параметры представлены за 9 месяцев: ✅ Выручка не значительно сократилась за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 4 930 818 до 4 580 585 ✅ Зато чистая прибыль, увеличилась значительно за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 1 795 до 84 988🍁. ✅За счёт чего произошло такое резкое увеличение, ни где в открытых источниках не поясняется.
✅Краткосрочный долг увеличился, от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 687 921 до 877 895 ✅ Долгосрочный долг увеличился, от итогов года 2023г к 9 мес 2024 г. с 56 570 до 267 079
✅🍁💼💰Выводы: Низкий кредитный рейтинг, высокий уровень конкуренции и финансовые риски это всё негативные факторы. ✅Позитив здесь один - самый высокий купон на первичном рынке. Инвесторам стоит внимательно оценить эти факторы, прежде чем принимать решение о вложении средств в компанию. ✅💼💰🍁Возьму немного для спекуляции, но риски оцениваю, как очень высокие. Особенно в нынешнее время. ✅💼💰🍁Как вы считаете, что может быть причиной резкого увеличения чистой прибыли компании «ТК Магнум Ойл», несмотря на снижение выручки? Может кто-то знает инсайды? Кроме, очевидных - продажи активов, возврат налогов и т.д., которые не отражаются в выручке.
⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам ��нания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!! ✅💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
Канал новый, подписчиков не хватает