📉 История об инвестициях в Компанию Южных морей

📌 Представьте, что брокер предлагает вам инвестиции в новую компанию, которая еще не имеет ни продаж, ни доходов. Вы, безусловно, откажетесь и будете правы в своем решении. Однако, три века назад в Англии произошла иная ситуация. В те времена акции воспринимались как привилегия. В 1711 году была учреждена компания Южных морей, которая получила кредит от правительства и монополию на торговлю в Южной Америке.

Несмотря на флот, занимающийся транспортировкой рабов из Африки, доходы компании были низкими. Это не мешало руководителям проводить заседания в роскошных лондонских особняках. В 1720 году совет директоров предпринял необычный шаг, купив государственный долг Великобритании, что привлекло внимание общественности. Акции компании взлетели с 130 до 300 фунтов.

📌 Спустя пять дней начался новый выпуск акций, доступный в рассрочку, и инвесторы начали активно бороться за их приобретение. За месяц цены поднялись до 500, а затем до 1000 фунтов. Компания Южных морей не смогла удовлетворить спрос глупцов, желающих инвестировать свои деньги.

Новые финансовые схемы предлагали разнообразные идеи - от импорта ослов до добычи солнечного света из огурцов. Наибольшей популярностью пользовался предприниматель, собирающий деньги без объяснения своих будущих планов. Инвесторы подозревали мошенничество в этих схемах, но надеялись, что найдется кто-то, готовый купить акции по более высокой цене.

♻ Интересно отметить, что Исаак Ньютон одним из первых осознал возможности Компании Южных морей. По сведениям профессора Одлызко, Ньютон начал приобретать акции этой компании не позднее июня 1712 года, менее чем через год после её создания и почти за восемь лет до того, как в Великобритании разразилась спекулятивная мания и сформировался пузырь.

Однако, сразу после того как Ньютон в 1720 году продал свои акции, их цена значительно возросла. "Пузырь надувался, и, видимо, Ньютон начал паниковать", – замечает Одлызко. Отклонившись от разумного подхода, он 14 июня инвестировал 26 000 фунтов в акции по цене около 700 за единицу, что означало вдвое большую цену, чем та, по которой он продавал их всего несколько недель назад.

Летом 1720 года Ньютон из рационального инвестора, диверсифицировавшего свои вложения, превратился в спекулянта, который вложил значительную часть своего капитала в одну компанию. Одлызко оценивает, что Ньютон потерял на этом около 77% или не менее 22 600 фунтов (примерно 3 миллиона фунтов по нынешним меркам).

Присоединяйся к телеграм-каналу, чтобы получать свежие идеи по инвестициям и финансам 👇