Залог интеллектуальной собственности: как высокотехнологичная компания из Новосибирска получила кредит в сотни миллионов рублей
В условиях растущей конкуренции и санкционного давления российские компании всё чаще ищут новые способы привлечения финансирования. Одним из таких инструментов становится залог интеллектуальной собственности (ИС). Опытом успешного использования этого механизма поделилась ведущей Анне Лапа ее коллега Екатерина Хансон, юрист компании из Новосибирска, в рамках третьего выпуска подкаста «Ангри Кейс».
Кейс: программы для ЭВМ как залог
Компания, специализирующаяся на производстве оптических трансиверов для телекоммуникаций, смогла получить кредит в несколько сотен миллионов рублей под 3% годовых. Ключевым условием стало использование в качестве залога программ для ЭВМ, зарегистрированных в Роспатенте.
Особенности сделки:
- МСП-банк как пионер. Банк МСП, по словам спикера, — единственный в России, активно кредитующий под залог ИС. Инициатива исходила от самого банка, заинтересованного в уникальных кейсах.
- Смешанное обеспечение. Помимо программ для ЭВМ, компания предоставила поручительства учредителей, сторонних лиц и залог оборудования.
- Оценка по «затратному методу». Программы оценивались нерыночно, что снизило их стоимость в глазах банка, но не помешало сделке.
Новый стандарт оценки ИС
С 29 марта 2023 года в России действует федеральный стандарт оценки интеллектуальной собственности и нематериальных активов. Его ключевые аспекты:
- Учёт ликвидности. Оценщики обязаны анализировать, приносит ли объект ИС прибыль и используется ли в обороте.
- Регистрация и капитализация. Компаниям рекомендовано не только регистрировать объекты ИС, но и активно их коммерциализировать — это повышает стоимость активов.
Как подготовиться к залогу ИС? Советы от экспертов
- Проверьте кредитную историю. Банки анализируют финансовую отчётность за 12 месяцев, отсутствие убытков и судебных споров.
- Избегайте «серых схем». Налоговая тщательно проверяет сделки с ИС. Пример: передача товарного знака учредителю с последующей лицензией завода привлекла внимание контролёров и была признана незаконной.
- Работайте с региональными банками. Они могут предложить более выгодные условия, чем крупные игроки.
- Капитализируйте ИС. В компании из Новосибирска создан отдельный проект по регистрации и оценке патентов и программ. Ежегодно они планируют регистрировать до 60 объектов.
Риски и вызовы
- Реализация залога. При дефолте банк столкнётся с проблемой продажи узкоспециализированных активов (например, ПО для оптических трансиверов). Пока таких прецедентов в России нет, но иностранный опыт (например, банкротные торги) показывает, что ИС часто остаётся невостребованной.
- Мониторинг со стороны налоговой. Сделки с товарными знаками и патентами требуют прозрачности. Любые несоответствия в лицензионных платежах могут вызвать вопросы.
Международный контекст
За рубежом ИС давно стала полноценным активом. Например, Джой Мангано, героиня фильма «Джой», получила многомиллионный кредит под патенты на чудо-швабру. В Китае есть банки, кредитующие участников БРИКС под залог ИС.
Заключение
Залог интеллектуальной собственности в России пока остаётся нишевым инструментом, но интерес к нему растёт. Государство через Роспатент и МСП-банк активно продвигает эту практику, а новые стандарты оценки делают процесс более прозрачным. Для стартапов и высокотехнологичных компаний, не имеющих материальных активов, ИС может стать «золотым ключиком» к финансированию. Главное — грамотно подготовиться, избегать рисков и помнить: будущее за теми, кто умеет капитализировать идеи.
P.S. Запись эфира и дополнительные материалы по теме можно найти в чате сообщества «Angry IP».