Акции ГАЗПРОМНЕФТЬ, прогноз на 2025 и аналитика

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «Газпром нефть».

Напомню, что 14 февраля 2025 года компания разместила на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за 2024 год. Исходя из новых данных мы сможем сформировать новый прогноз на текущий год.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 11 лет с 2014 по 2024 год и спрогнозировать рост или падение акций в будущем.

Как видно из таблицы компания приносит ежегодную прибыль, которая составляет примерно 1/5 – 1/6 долю от собственного капитала что является достаточно высоким показателем. Важно отметить, что кризисные 2022 и 2023 год компания отработала с рекордной прибылью более 700 и 600 млрд рублей соответственно.

По итогам 2024 года компания показала прибыль меньше примерно на 20% чем в 2023 году. Но по отношению к собственному капиталу прибыль по-прежнему остается на высоком уровне в 1/6 долю. Сейчас не каждая компания может похвастаться таким результатом. Но самое главное это стабильность! Компания не знает, что такое убытки и уже на протяжении десятилетий стабильно генерирует высокую прибыль.

Предполагаю, что благодарить за такие богатства Газпромнефти нужно нас автолюбителей. Мы исправно наполняем их кубышку (любимое слово инвесторов😉) денежным потоком.

Собственный капитал компании постоянно растет и увеличился почти втрое за последние 11 лет. На сегодняшний день он составляет более чем 3,16 трлн рублей.

Обязательства компании так же растут, но обычно не превышают 50% от собственного капитала что является вполне приемлемым уровнем в нефтегазовом секторе экономики.

Ранее я давал положительный прогноз компании на ближайшее время, но надеялся на краткосрочное снижение до уровня балансовой цены из-за политической нестабильности.

Сегодня с началом переговоров Владимир Владимировича и Трампа Ивановича появились первые лучики света в непроглядной тьме.

Инвесторы оживились, фондовый рынок наполнился деньгами и акции сменили свой курс на рост.

Реальная (настоящая) цена акций Газпромнефть (на основе собственного капитала) сегодня составляет 409 рублей за бумагу.

Рыночная цена акции компании сегодня торгуется на уровне 635 рублей и это почти на 40% дороже балансовой стоимости основанной на капитале компании.

Даже с учетом разницы рыночной и настоящей цены в 40% считаю компанию инвестиционное привлекательной. Перспективы роста акций на ближайший год оцениваю как высокие. Особенно если тренд мирных переговоров сохраниться в ближайшее время.

Компания однозначно очень интересная, с хорошими финансовыми показателями и рассматривается мной для долгосрочного инвестирования. К тому же политика компании предусматривает выплату дивидендов по формуле 50% от чистой прибыли по МСФО.

Так за 6 месяцев 2024 года держателям ценных бумаг предусмотрена дивидендная выплата в размере 51,96р. на акцию (доходность примерно 8%).

Единственным сдерживающим фактором для меня является небольшая переоцененность компании на фондовой бирже. Это одна из немногих компаний на бирже, которая если можно так выразиться «переоценена по достоинству».

И это неудивительно компания показывает отличные финансовые результаты. Прибыль за два крайних года доходит почти до 1/3 от собственного капитала. И судя по росту цен на бензин, который происходит в прямом смысле каждый день! мы можем ожидать аналогичную или еще большую прибыль и в конце 2025 года. И конечно это снова отразится на стоимости акций.

Лично я готов покупать данные акции в случае, если будет кратковременная просадка и балансовая цена приблизится к рыночной. Потенциал роста акций значительно выше падения. А в очень долгосрочной перспективе вижу рост акций в несколько раз.

Друзья, мой прогноз сформирован на основе официальных финансовых отчетов компании. Он не включает в себя политические и другие возможные риски. Поэтому стоит ли покупать акции Газпромнефти решать только Вам.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment