DeepSeek: нейросеть-убийца? СМИ все врут!!

Давно хотел написать про DeepSeek, но не стал по горячим следам. Чую подвох тут какой-то. Хотел разобраться, подумать и только потом сделать вывод про разработки китайцев, которые с “низкими затратами и меньшими вычислительными мощностями” заставили всех инвесторов Nasdaq испугаться. Об этом уже написали все СМИ, но я хочу сместить фокус именно на рынок, который так реагирует на новости.

Да, иногда приходит повышенная волатильность на рынок ценных бумаг. Это может быть по причине или без. Чаще всего нет никаких причин, их находят задним числом.

Но когда есть специальная история (special story) и она заставляет нас думать, что это фундаментально и неизбежно – это очень важно для знаний начинающего инвестора! Обычно это заставляет его реагировать, и реагировать в панике, когда новость уже в рынке и отыграна за несколько последних недель. А инвестор думает, что рынок-то “всегда прав” и надо присоединиться к движению.

Спойлер – присоединяться надо, но без спешки и всегда только в другую сторону.

А тут за день инвесторы так испугались, что устроили распродажу акций, в которые активно инвестировали. В чем главная опасность?

Инвестор решает, что это новость настолько важна, что надо срочно продать, не думая! Но это не так! Бизнес никуда не исчез, компании инвестировали в самое ценное, в инфраструктуру. И конечно, в голове должен быть блок (запрет) на продажи в такой ситуации, на таком фоне – это всегда паника и, как следствие, овер-реакция (по-русски "перебор")!

Почему? Всегда просто усложнять и сложно упрощать…

Вспомним базу этого сектора: вычисления становятся мощнее и эффективнее со временем! Или цитирую закон Гордона Мура – “количество транзисторов, размещаемых на кристалле интегральной схемы, удваивается каждые 24 месяца”. Есть еще правило Куми – “объем вычислений на киловатт энергии при статической нагрузке удваивается каждые полтора года”.

Любое масштабирование бизнеса улучшает результат по мере улучшения параметров и ресурсов. ИИ будет со временем мощнее и эффективнее.

Именно поэтому новость про DeepSeek никак не влияет на рынок, это логичное продолжение развития этого рынка. Так будет еще не раз и не два, и каждый раз все сложнее и мощнее, НО! с меньшими издержками!

Это и есть те самые изменения в отрасли в направлении снижения затрат! И спрос на чипы не упадет из-за того, что новые ИИ становятся экономичнее! Наоборот, прибыли ЦОДов при использовании ИИ вырастут!

Вы мне возразите – новым ИИ надо меньшие оборудования, поэтому рухнули акции NVIDIA. Отвечу – чем дешевле, тем больше людей вовлекаются в процесс пользования ИИ. За счет притока огромного числа новых пользователей все равно увеличивается спрос на полупроводники. Учитывая, что рынок ИИ только зарождается, то снижение цен означает расширение рынка и увеличение спроса на полупроводники в будущем!

Короче говоря, если вы думаете, что теперь нам надо меньше чипов и надо продавать производителей чипов – вас ввели в заблуждение СМИ с их горячими новостями! Новые ИИ теперь обходятся меньшим количеством чипов и стали дешевле, и все больше продаж из-за этого приведет к росту производства чипов! БИНГО!

Отберет ли DeepSeek продажи у других моделей ИИ? Конечно, нет. Важна вся экосистема: ЦОДы, модели ИИ, App для пользователя, безопасность. Да, и кто-то уверен в цифрах издержек DeepSeek, как и во всех цифрах из Китая 😎

Выводы

-- Страх – это хорошо, гораздо лучше, чем жадность и безудержный оптимизм, который приводит всегда к пузырю;
– Главный риск в технологических компаниях – новые технологии;
– Рынок – это сумасшедший сосед Баффетта (рассказываю на курсе “Финансовый мир”), это настроения и эмоции.

Рынок доказал, что он адекватный: эйфории нет, пузыри не вышли из-под контроля. Страх помогает адекватно оценивать, и жадность не победила. Все, что вы прочитали в СМИ, не является новостью для профессионалов, а до вас долетело просто с опозданием. Поэтому не торгуйте новости, не бегайте за толпой – отстанете от рынка и это будет самая большая ошибка в вашей жизни!

@ifitpro #deepseek