Актуальный состав моего инвестиционного портфеля. Март 2025.

По традиции указываю активы совокупно по всем счетам в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями).
Предыдущий отчет о составе Портфеля на февраль 2025 смотрите по ссылке.

На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:

1. 35% рублёвые облигации.
2. 4% российские акции.
3. 20% акции США (заблокированы в 2022 году).
4. 1% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT).
5. 30% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6. 4% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ, также добавил золото и немного серебра в виде фьючерсов в рублях за грамм).
7. 6% фьючерсы (лонг 3 шт. Si-6.25, лонг 125 шт. CNYRUBF, лонг вечный GLDRUBF 40 шт).

Комментарии:

В феврале и первой половине марта у меня было достаточно мало сделок. В основном это были покупки облигаций на размещениях, как рублевых, так и квазивалютных. А также регулярные покупки фьючерсов. Изменения долей в основном связаны с тем, что валютные активы подешевели в рублях еще на 10% к настоящему времени и, соответственно, их доля в портфеле продолжает уменьшаться.

Основные изменения в портфеле:

1. Акции.
✔ В портфеле осталось совсем немного акций. И пока идет непонятная суета без конкретных действий, в акции заходить мне не хочется.
✔ В прошлый раз писал, что остались мосбиржа, лукойл, сбербанк, сургут-п и Полюс. Так вот Сбер и Мосбиржу продал.
✔ Докупил на 1% Полюс и на 0,5% Ленэнерго-п.
✔ Доля акций в портфеле почти ни на что не влияет в силу небольшого количества бумаг.

2. Облигации.
✅ Продал большую часть ТГК-14 с плюсом около 12% за месяц!! Также продал половину Европлан, и Биннофарм с плюсом около 7% за месяц. Обо всем этом писал в канале.
✅ Поучаствовал в новых размещениях, Акрон в юанях, Полипласт в usd и Интерлизинг в рублях. Все три уже в плюсе на 2%, считаю, что могут ещё дать и рост по телу, и купон, и валютную переоценку, продолжаю их держать.
✅ Прикупил ещё Квазивалютные облигации по мере снижения доллара. В марте купил по 97% немного ЮГК 1Р2 с погашением 1 апреля. Также купил ещё по 1 штуке замещающие облигации РесБел 331 и 334, а также 1шт. ТМК ЗО2027.
✅ Пытался купить еще 2 рублевых облигации на размещении, но снял заявки:
Все инструменты, тут не хватило резерва, так как минимальная заявка от 1,4 млн руб.
ЛСР, а эти снизили купон до неинтересного уровня, и заявка не исполнилась.

3. Фьючерсы.
✅ Продал перед экспирацией все фьючерсы 3.25, у меня было много Si-3.25, CNY-3.25 и GL-3.25 (золото в рублях).
Вместо этого пока перешел в вечные фьючерсы на юань и вечный на золото. Подробно писал про свою идею тут. Как написал, так и сделал. Планирую через несколько дней перейти в срочные контракты 6.25.

Планы на март и апрель

Пока стратегия такая же, основная ставка сделана на рублёвые облигации, защищенные от ослабления рубля валютными фьючерсами, а также на валютные и квазивалютные активы. Укрепление рубля использую для увеличения позиций по валюте, что для постоянных читателей канала не новость.

..........................
P. S. Отчет о результатах за февраль опубликую завтра.
Не забывайте переходить на канал и ставить лайки, друзья😉👍