Акции ПОЛЮС стоит ли покупать, прогноз 2025
Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО НК «РОСНЕФТЬ».
Напомню, что 20 марта 2025 года компания опубликовала на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за 2024 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании в ближайшем будущем, рост или падение.
Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.
Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Транснефть, Сбербанк, Норникель, Новатэк и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на компании из списка ММВБ.
Аналитика финансов компании Роснефть
Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 11 лет с 2014 по 2024 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.
Как мы можем увидеть из сводной таблицы компания ежегодно приносит чистую прибыль, которая растет от года к году. В отличии от многих других нефтегазовых компаний у Роснефти с 2014 года не было ни одного убыточного года. И наоборот в кризисные 2021 – 2024 год (эпидемия коронавируса, начало СВО, санкции) компания приносила рекордные прибыли. Обратите внимание что чистая прибыль так же растет и по отношению к собственному капиталу, для сравнения возьмите 2014 год, где соотношение было 8,2 и 2023 год, где соотношение к капиталу 5,5.
Собственный капитал компании неуклонно растет и увеличился за последние 10 лет более чем в три раза. Это говорит о крайне стабильном финансовом положении компании и грамотном распределении полученной прибыли.
Обязательства компании, которые в 2014 году в три раза превышали собственный капитал на сегодняшний день практически равны собственному капиталу и составляют примерно половину от всех активов компании.
Подводя итог по финансовому отчету за 2024 год, еще раз отмечу высокую прибыль в 1,3 трлн рублей что на уровне максимальных значений за 2021–2023 год включительно.
Стоит ли покупать акции Роснефть
Рыночная цена акции Роснефть растет, как и многие компании на фоне мирных переговорах по урегулированию Российско-Украинского конфликта и сегодня составляет 525 рублей.
Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом новых данных по МСФО за 2024 год составляет 864 рубля что более чем на 60% дороже рыночной цены.
Итог: компания Роснефть на протяжении долгих лет подтвердила свою финансовую устойчивость. Более того как показала практика сложные времена оказали положительное влияние на прибыль компании. Западные санкции, нестабильная обстановка на рынке энергоносителей не смогли оказать негативного влияния на деятельность компании.
А учитывая тренд на восстановления отношений с западными партнерами, богатые запасы углеводородов которыми обладает компания, рост мирового ВВП и влиятельный административный ресурс в лице руководства компании позволит Роснефти и в дальнейшем вести успешный и прибыльный бизнес.
Учитывая разницу между балансовой и рыночной ценой, считаю акции компании в данный момент недооцененными.
Исходя из обновленной информации о финансах и приведенной выше аналитики перевожу компанию из «Желтого списка» в «Зеленый список» и рассматриваю их акции к покупке.
На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!
Другие мои статьи:
Telegram канал https://t.me/romalegold_investment