Системный подход к инвестициям по консенсус-прогнозу. Отчёт о результатах на 01.05.2024 года

Я пропагандирую системный подход во всём, особенно в доходах, расходах и инвестициях. С 01.01.2023 года я веду полный учёт доходов и расходов, а также ежемесячно публикую данные по каждому месяцу, визуализируя свою путь к FIRE.

Также каждую неделю в своем телеграм-канале я публикую данные о текущем состоянии рынка акций, основываясь на собственном консенсус-прогнозе. Выглядит это примерно вот так:

Источники данных для консенсус-прогноза:
- 3 управляющие компании (УК ДОХОД, Велес Капитал, УК Арсагера)
- 5 брокерских организаций (БКС, АТОН, ПСБ, Синара, Газпромбанк)
- 3 аналитические компании (Argus Research, SberCib Investment Research, Mozgovik Research)
- 1 телеграм-канал, который не раз был пойман на манипулировании рынком. Я это не одобряю, но глупо отрицать и игнорировать такой источник. Называть его не буду, чтобы не делать ему рекламы.

Я выбрал эти источники не случайно. В прошлом они показывали наибольшую точность в своих прогнозах. Можно было бы добавить и больше источников, но как по мне, это скорее бы добавило шума, чем точности.

Далее идёт моя главная работа:
Я задал веса каждому из этих источников. Дело в том, что у каждой управляющей компании, брокера или аналитического агентства свои цели и задачи. У них разных горизонт планирования, а также скорость реакции на изменения в рынке. Основываясь на этом понимании, а также на прошлых данных, для каждого источника я вывел некий коэффициент влияния на результат. В общем-то эти коэффициенты и есть основная ценность того, чем мы тут занимаемся. Корректная оценка источников и приводит к во-первых, хорошему результату, во-вторых, снижению рисков.

Стоп-факторы.
Я технический анализ недолюбливаю, и никогда этого не скрывал. Но элементы технического анализа есть у меня в таблице. Они абсолютно никак не влияют на оценку акций, но при этом они могут выступать стоп-факторами, если на лицо критические расхождения между ситуацией на графике и фундаментальной оценкой консенсус-прогноза.

Общая годовая доходность: 40,88%
Годовая доходность Индекса Мосбиржи: 14,32%
Отношение доходностей: 2,85.

На самом деле, самый важный показатель - это не процент годовой доходности, а именно коэффициент эффективности, относительно Индекса Мосбиржи.

Потому что бывают такие периоды, когда, грубо говоря, можно на фондовом рынке "палку в землю воткнуть и она прорастет". Такой, например, была первая половина 2023 года:

Но эти цифры ничего не значат, если в результате своей деятельности инвестор получил результат хуже, чем индекс. А статистика говорит о том, что подавляющее большинство инвесторов на фондовой бирже показывают результат хуже Индекса.

Моя система на данный момент показывает результат лучше Индекса в 2,85 раза.

Для тех, кто любит погрузиться в цифры, прикладываю все свои сделки, открытые и закрытые на данный момент:

Пока что прошло меньше года и делать выводы рано. Но я продолжаю этот эксперимент не себе, посмотрим, что из этого выйдет.

И да, этим постом я не даю каких-то инвестиционных рекомендаций, я рассказываю про важность системного подхода, в том числе, к инвестированию. Да и в целом к жизни.