«Евротранс» дорогой или дешевый?
И так спустя пол года торгов $EUTR торгуется на отметках первичного размещения акций. Это говорит нам о нулевой динамике роста акций, но вырос ли бизнес за это время?
Евротранс владеет и управляет сетью из 55 автозаправочных комплексов, четырех ресторанов при АЗК и сетью из 11 быстрых электрозаправочных станций для электромобилей.
Получается компания нацелена на развитие электромобилей, а как обстоят дела с этим в нашей стране?
На 100 тысяч машин приходится 85 электромобилей - это мало...
Но количество электромобилей с каждым годом растет: еще в 21 году в стране насчитывалось 16.500 таких машин, а в 22 году — 23.400. По прогнозам к 30 году в России будет никак не меньше 1,5 млн электромобилей, а это уже 2,3% от всего автопарка страны.
Перспективы у данного сектора хорошие, но что с отчетом компании?
По итогам 23 года по РСБУ выручка компании выросла в 2,06 раз (106,9 млрд руб. против 53,1 млрд руб. в 22 году). При этом чистая прибыль компании выросла не так существенно, всего на 12,3% (2,79 млрд руб. против 2,48 млрд руб. в 22 году).
По МСФО выручка увеличилась практически в 2 раза и составила 126,7 млрд руб. А чистая прибыль увеличилась аж в 2,96 раз. Обеспокоенность может вызывать только долговая нагрузка по долгосрочным трехлетним облигациям с купоном 13,4–13,6%.
Дивиденды:
Политика $EUTR предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 40% от чистой прибыли по МСФО. При этом за первые девять месяцев 23 года были утверждены дивиденды в 8,88 руб. за акцию, реестр по которым был закрыт 10 декабря. При выплате 40% от чистой прибыли дивиденды составят около 7 руб. на одну акцию (див. доходность около 3%).
ВЕРДИКТ ❗
Компания остается такой же привлекательной, как и была при IPO. Развитие сектора электрокаров только начинается, машины будут продаваться с каждым годом быстрей. Я считаю компанию по таким отметкам однозначно нужно брать. При чем как спекулянтам, так и долгосрочным инвесторам!
Если вам интересны мои среднесрочные идеи, накидайте 🚀 этому посту!