Торговля с плечом: база для инвестора
Торговля с плечом, или маржинальная торговля, является популярной стратегией для инвесторов, которые хотят заработать много денег, вложив "немного": инвесторы могут совершать сделки, превышающие их финансовые возможности, что может привести некоторых к высокой прибыли, а большинство - к убыткам.
Опасности и риски
Торговля с плечом несет множество опасностей, которые могут привести к финансовым потерям. Наиболее значимые риски на мой взгляд:
- Кредитное плечо: маржинальная торговля связана с кредитным плечом, что означает, что брокер предоставляет заемные активы для торговли, но не позволяет их выводить с счета. Это может привести к значительным убыткам, если рынок изменится в неблагоприятном направлении для инвестора.
- Риск просчета: маржинальная торговля связана с высоким риском просчета, что может привести к значительным убыткам, прямо как в казино.
- Риск психологического давления: маржинальная торговля может быть очень тяжелой с психологической точки зрения, особенно для неопытных инвесторов, которые могут испытывать сильное давление из-за риска просчета.
- Риск нехватки средств: маржинальная торговля требует значительных финансовых ресурсов, которых может не хватить, и тогда наступает margin call, к которому нужно быть готовым заранее.
Как выбраться из сложных ситуаций
Если инвестор столкнулся с трудностями в результате маржинальной торговли, есть несколько шагов, которые могут помочь выбраться из сложных ситуаций:
- Уменьшение позиции: если рынок изменяется в неблагоприятном направлении, инвестор может уменьшить свою позицию, чтобы уменьшить убытки.
- Закрытие позиции: если рынок изменяется в неблагоприятном направлении, инвестор может закрыть свою позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
- Повторное финансирование: если инвестор не имеет достаточных средств для финансирования своей позиции, он может повторно финансировать ее, чтобы временно справиться с просчетом.
Очевидно, что перечисленные три варианта не избавляют от проблем, вызванных торговлей с плечом, но такие варианты все же есть.
Как избежать Margin Call
Для избежания Маржин Колла можно:
- Торговать только на свои деньги: не использовать кредитное плечо и торговать только на свои средства, чтобы избежать риска Маржин Колла.
- Установить стоп-лосс, чтобы автоматически закрыть позицию, если рынок изменится в неблагоприятном направлении.
- Положить больше денег на счет, чтобы обеспечить достаточную маржу для торговли.
- Пополнить счет до наступления Маржин Колла: если уже началось уменьшение маржи, можно пополнить счет, чтобы предотвратить автоматическое закрытие позиций.
Заключение
Маржинальная торговля связана с высокими рисками, которые могут привести к финансовым потерям. Инвесторы, которые решают торговать с плечом, должны быть готовы к этим рискам и иметь достаточные финансовые ресурсы для торговли - нужно заранее продумать негативные варианты развития событий.
Новичкам на рынке ценных бумаг не рекомендуется торговать с плечом - такой вариант торговли можно рассматривать только с полным пониманием дела.