Как инвестируют поколения: от Беби-бумеров до Миллениалов

Несколько месяцев назад я оказался на встрече, организованной крупной инвестиционной компанией для своих клиентов. Темой мероприятия стала теория поколений — инструмент, который помогает взглянуть на окружающих нас людей под новым углом. Кто-то узнал в ней своего партнёра по бизнесу, кто-то — своих родителей, а кто-то — своих детей. Для меня же эта встреча стала поводом задуматься: а как поколения влияют на инвестиционное поведение?

Мои размышления привели к интересному эксперименту. Один хороший знакомый из той же управляющей компании поделился статистикой по клиентам: реальные операции и действия на счетах более чем 60 000 инвесторов. Замечу, эти данные ценны своей точностью — ведь в отличие от опросов, где часто слова не совпадают с делами, здесь на виду настоящая практика.

Отдельно хочется сказать про границы этих самых поколений. С каждым проведенным исследованием они могут меняться, и я уверен, что в дальнейшем будут изменены снова. Для конкретно этого эксперимента я взял границы поколений, которые определила российская школа теории поколений - RUGENERATIONS. Этот центр исследований один из немногих в мире, кто на постоянной основе измеряет границы поколений, поэтому я хотел бы выразить RUGENERATIONS отдельную благодарность за их труд.

Мой эксперимент затрагивает поведение на финансовых рынках трех поколений: Беби-бумеры, Поколение X и Поколение Миллениум (Y). Ниже краткая сводка по ним от RUGENERATIONS.

И так, вот что мне удалось узнать.

Инвестиционная активность — это как скорость на шоссе: кто-то едет осторожно, кто-то уверенно держится в потоке, а кто-то мчится на грани штрафа. Разные поколения ведут себя на рынке так же.

Кто торгует каждый день:

• Беби-бумеры — всего 3% представителей этого поколения торгуют ежедневно. Это тот случай, когда “лучше медленнее, но надёжно”. Они берегут нервы и капитал.

• Поколение X — тут цифра выше: 8%. Умеренно активны, но осторожны.

• Миллениалы — рекордные 26%. Молодые и дерзкие, они ищут прибыль в каждый момент.

Кто торгует реже раза в месяц:

• Беби-бумеры — 75% практически не трогают портфель. Это поколение консерваторов, для которых главное — стабильность.

• Поколение X — 51% также предпочитают не торопиться.

• Миллениалы — всего 29% торгуют реже раза в месяц. Им свойственно чаще корректировать свой портфель.

Беби-бумеры напоминают пассажиров в вагоне поезда: они расслабились и наслаждаются видом. Миллениалы, напротив, будто мчатся на спортивном байке, а поколение X лавирует между этими стилями.

Какой из них лучше? Наша практика показывает, что поиск ошибочных утверждений рынка дает возможность заработать порядка 15-20% за сделку на горизонте нескольких месяцев. А более подробно узнать про нашу стратегию, посмотреть результаты и получить советы вы можете в нашем телеграм-канале по ссылке ниже👇

Выбор активов — это зеркало, в котором отражается взгляд на жизнь. Беби-бумеры, поколение X и миллениалы формируют портфели, руководствуясь своими жизненными приоритетами.

Тип акций:

• Беби-бумеры — 57% инвестируют в дивидендные бумаги. Для них важно, чтобы каждый год капало на счёт.

• Поколение X — 46% тоже склоняются к дивидендам, но с меньшей интенсивностью.

• Миллениалы — 53% делают ставку на акции роста. Они словно смотрят на горизонт и ждут, когда активы “взлетят”.

Акции в портфеле:

• Беби-бумеры — 41% имеют акции в портфеле. Это поколение чаще выбирает облигации и другие инструменты, которые не будоражат нервы.

• Поколение X — 39%, что близко к беби-бумерам.

• Миллениалы — 52%, что демонстрирует их готовность рисковать ради перспектив.

Диверсификация:

42% клиентов всех поколений держат в портфеле всего 1–5 акций. Только 12% решаются на настоящую диверсификацию с 15 и более бумагами.

Диверсификация считается одной из самых важных составляющей успеха на финансовых рынках. Мой коллега Кирилл Медведев писал об этом в своем блоге.

А если у Вас есть портфель и нет понимания, за счёт чего сейчас можно увеличить доходность и снизить риск, мы бесплатно делаем аудит портфеля, аналогов которому в нет в России по объему данных и качеству. Переходите по ссылке и оставляйте заявку👇.

Если беби-бумеры смотрят на свои инвестиции как на уютный дом, миллениалы видят в них гоночный трек. Поколение X же предпочитает дом с гаражом, чтобы при необходимости выехать на трек.

Сама по себе диверсификация по разным признакам дает возможность комбинации инструментов с целью повышения доходности при снижении или сохранении уровня риска. Мы даем возможность оценить

Инвесторы всех возрастов приходят на рынок с определённым набором страхов и ожиданий.

Уровень риска:

• Беби-бумеры — 82% волнуются о рисках. Это поколение, которому предстоит встретить старость с тем капиталом, который есть, а значит, лишних потерь не допускают.

• Поколение X — 69% также уделяют рискам большое внимание, но не настолько, как старшие.

• Миллениалы — 55% меньше тревожатся. Их горизонт инвестирования позволяет спокойно смотреть на временные потери.

Комиссии:

Комиссионные важны для всех поколений: примерно 34–38% клиентов заботятся о том, сколько они платят за обслуживание портфеля.

Доходность:

• Беби-бумеры — 57% ставят доходность во главу угла. Для них важна надёжность, а не игры на удачу.

• Миллениалы — 38% меньше беспокоятся о доходности здесь и сейчас, ориентируясь на потенциал в будущем.

Ликвидность и налоги:

• Беби-бумеры — 59% думают о ликвидности. Им важно иметь доступ к средствам, если внезапно потребуется крупная сумма.

• Миллениалы — 34% уделяют этому меньше внимания.

• Налоги, кстати, больше волнуют старшие поколения, чем младшие.

Беби-бумеры — это крепость, выстроенная на основе опыта и осторожности. Миллениалы строят воздушные мосты к своему будущему, а поколение X старается сочетать оба подхода.

1. Беби-бумеры — хранители капитала. Их цель: стабильность, дивиденды и минимальные риски.

2. Поколение X — гибридный подход. Они совмещают стратегии, выбирая что-то от консерваторов, а что-то от более молодых.

3. Миллениалы — смелые экспериментаторы. Они открыты к риску, смотрят в будущее и используют новые технологии для достижения целей.

#инвестиции #финансы #фондовыйрынок #акции #аналитика