Мировой рынок денежных переводов мигрантов в ожидании своего Убера

В процессе изучения отчета про глобальную миграцию (World Migration Report 2024) подумал, что не знаю нормального международного финтех-сервиса для трудовых мигрантов. А ведь это рынок в сотни миллиардов долларов в год по международным переводам (якорный продукт для трудовых мигрантов) и несколько триллионов - по поступлениям (по сути payroll).

Недавно в сокращенном виде этот материал вышел на моем телеграм-канале CFOblog. Там я был ограничен объемом сообщения (которое, между тем, все же превысил), а также форматом блога. В рамках статьи для vc.ru даю расширенный материал с большими подробностями про существующие сервисы, не вошедшими в телеграм-пост комментариями и аналитикой (а это в первую очередь аналитический материал), а также скринами-иллюстрациями из регулярного брифа Всемирного Банка (ищите в чате телеграм-канала).

Под нормальным сервисом я понимаю базовые банковские услуги по хранению средств на текущем и накопительном счетах, а также пополнение счета и переводы в родные страны (обычно, с получением в другой валюте). Последнее является самым распространенным и затратным для трудовых мигрантов - затраты на перевод денег семье в другую страну обычно составляют 5-10% с минимальной суммой и комиссией за перевод, высокой стоимостью за конверсию в получаемую валюту. Я уже не говорю, что часто сами сервисы и интерфейсы далеки от современных финтехов и передовых банковских приложений.

Безусловно, надо тщательно прорабатывать законодательные требования в ключевых странах-отправителях и странах-получателях платежей, но базово выглядит разумным идентификация по паспорту и биометрии. Ведь все эти мигранты как-то попали в страну, следовательно у них есть приемлемые для международных перемещений документы, причем для поездок в развитые страны.

Я сейчас живу и работаю в Дубае, поэтому смотрю на данные по региону GCC (ОАЭ, Саудовская Аравия, Оман, итд). Экономика региона построена буквально на труде мигрантов из Южной Азии (Индия, Пакистан, Бангладеш), Юго-Восточной Азии (Филиппины, Индонезия, Малайзия, итд) и стран Африки. Также смотрю на данные по СНГ, как релевантные для читателей канала.

Также большой проблемой является верификация пользователя. У мигрантов из бедных стран часто отсутствует банковский счет, соответственно подтвердить банковскую историю для банка в новой стране они не могут (легальными способами, по крайней мере). При этом они вынуждены как-то направлять ежемесячно средства семьям, оставшимся в родных странах.

ChatGPT выдает следующую информацию на запрос топ-10 финтех-сервисов для перевода средств мигрантами своим семьям:

Если принять на веру представленные нейросеткой данные, то половина переводов мигрантов в год обеспечивается десятком крупнейших международных сервисов. Причем на долю пяти приходится треть всех переводов физлиц.

Следует отметить, что большинство трудовых мигрантов остаются underbanked - недостаточно покрыты банковскими услугами, так как в своих родных странах они часто не имеют работы, а в странах, где работают, занимают самый низкий социальный статус. Местные банки, например в ОАЭ, мягко говоря неохотно принимают на обслуживание таких клиентов.

На африканском же континенте денежные транзакции часто осуществляются через передачу наличных с водителями автобусов, курсирующих между столицами. Понятно, что подобные “переводы” сопряжены с существенными рисками, а также просто напросто дороги. В целом, стоимость “коридоров” денежных переводов внутри Африки, а также из ЕС и ряда других регионов в Африку остается очень высокой, достигая трети от суммы транзакции. Аналогично дорого стоят переводы в сравнительно закрытые для внешнего мира страны Азии - Лаос и Мьянму.

Конечно, постоянно появляются новые финтех-стартапы, которые видят эту нишу и преисполнены уверенности, что понимают ее лучше остальных и станут тем самым новым дизраптором на старом рынке, заполненном классическими корпорациями прошлого века, наподобие Western Union. Скептических мнений от экспертов на подобное хватает.

В первую очередь, это естественная фрагментированность и локальная зарегулированность рынка - все-таки в большинстве стран на осуществление денежных переводов надо получать лицензию, а это - требования к ИТ-системе и ее аудиту, обязательным формальным позициям, наподобие риск-менеджмента и комплаенс-офицера. В свою очередь, локальные регуляторы склонны защищать свою банковскую систему, не допуская на рынок лишних, по их мнению, игроков, которые могут задисраптить рынок.

Также есть проблема - она же и преимущество, это как посмотреть - комодитизированность услуги международных переводов (commodity - массовый, стандартизированный ресурс или продукт с эффективным рыночным ценообразованием). Тот, кто предложит то же самое на пару долларов дешевле, перетаскивает на себя клиентов. Тем не менее, это так, если предлагается только международный перевод через окошко на улице.

А если под капотом в приложении еще депозиты и микрокредиты, стандартизированные и сформированные под этот тип клиента страховые продукты, сравнительные сервисы, а пользователь получает баллы лояльности за каждый купленный продукт, открывает накопительные скидки за повторные транзакции? В таком случае клиент в потенциале будет ценить сервис как платформу для его личных финансов и рационализации трат, а не просто как очередной обменник, в котором надо отстоять очередь для перевода денег.

Мигранты в тех же Арабских Эмиратах теоретически имеют стандартный эмиратский банкинг, который все-таки обычно позволяет делать международные переводы. Почему теоретически? Во-первых, конечно не каждый банк откроет счет мигранту. А далее еще интереснее - далеко не все, даже топовые (!), банки предоставляют возможность делать валютные транзакции через мобильное приложение, а тем более далеко не всем открывает валютные счета. Валютные счета не открывают даже белым воротничкам.

Банки требуют обосновать необходимость валютного счета, причем обмен документами и переписка по вопросам комплаенса иногда затягивается на месяцы. Конечно, это обычно не относится к мигрантам, которые получают условно тысячу долларов в месяц и из них триста пересылают семье в родной город или страну. Это скорее проблема более состоятельных клиентов банков. Подозреваю, что мигрантам просто не открывают счета, просто предлагая закрывать свои потребности через традиционные обменники - для банковского служащего совершенно нормально спросить, почему потенциальный клиент пришел в их банк открывать счет, чем ему не нравится обменник на улице. И на это основании и отказать.

Что такое “обменники” в Эмиратах? Это классическое решение и, конечно же, самое массовое - сеть точек для обмена валюты, в проходных местах - моллах и ключевых улицах, хабах общественного транспорта. Самый известная сеть обменников валюты в ОАЭ - Al Ansari - дает возможность направлять денежные переводы в основные страны-реципиенты - Индию, Бангладеш, Пакистан, Непал, Филиппины, Шри-Ланку. Классический нецифровой сервис наподобие Western Union - прийти в офис с наличными, отстоять очередь, сделать перевод через кассира-операциониста.

Подводя итог, замечу, что статистика показывает - мигранты играют важную роль в экономике своих стран, отправляя домой значительные суммы денег. Например, размер поступления от трудовых мигрантов в Таджикистан равен около 40% ВВП страны, в Кыргызстан - около четверти ВВП. Как видно на графике в ту же Южную Азию денежные переводы за 20 лет выросли в 10 раз - с 25 млрд долл до 250 млрд долл. Это не просто тренд и большой размер рынка - это супертренд и огромный сегмент финтеха, в перспективе.

Если бы я сейчас запускал международный финтех-проект, то очень пристально изучил бы именно этот сегмент пользователей и продуктов - он стабильно растет и явно недостаточно покрыт финансовыми услугами (страховками, вкладами и долгосрочными накопительными планами, кредитами, сервисами для поиска и сравнения финансовых продуктов), в нем есть свои уникальные каналы распространения, хорошо работает эффект сарафанного радио.

***

Если вам нравится моя аналитика - подписывайтесь на мой телеграм-канал CFOblog, а также читайте книгу “Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски”. И в книге и в блоге много про современные и доступные методики построения эффективной организации, анализ внешней и внутренней среды, мотивацию и персональное развитие.