Новый старый Трамп

Инвестиции с Николаем Ушаковым

Итак, выборы президента США закончились победой одного из кандидатов, и я думаю, вы не смогли увернуться от этой новости.

Сегодня мы широкими мазками нарисуем крайне предварительную картину по дальнейшим перспективам для нас с вами с точки зрения рядового российского инвестора.

Основные темы — это, конечно, СВО, внутренняя финансовая политика США, нефть и золото.

Поехали.

Основной момент из-за которого активы на российском фондовом рынке сейчас сильно недооценены — момент, который ещё не отыграли — это окончание СВО.

И пока это дает возможность покупать акции с большим дисконтом и получать повышенную дивидендную доходность.

Российский фондовый рынок и без кризисов имеет самый низкий средний показатель P/E (за сколько лет компания себя окупает) — это хорошо. И самую высокую в мире дивидендную доходность — это очень хорошо.

А в кризис инвестиции в рынок РФ — становятся до неприличия выгодными с точки зрения долгосрочного инвестора.

Но рядовой инвестор совсем не задумывается о том, что и СВО, и, кстати, высокая ключевая ставка — с нами не навсегда.

И с приходом Трампа шансы на завершение СВО повышаются, и, возможно, это случится в ближайшее время. Не со дня на день... а в ближайший год.

Сложности обязательно будут, и всё будет довольно ярко описываться в СМИ, и даже, возможно, будет нагнетание страхов и домыслов про ядерные грибы на горизонте. А может и нет. Все зависит от тех источников, которые вы потребляете.

Но шансы на закрытие вопроса по Украине выросли. Гарантий нет, но шансы стали выше.

Простой пример — раздел 🇸🇾 Сирии в 2017 году и замораживание конфликта.

Путин и Трамп оперативно договорились на встрече G20, и процесс пошел. И удивительно, что до сих пор договоренности в силе. Видимо, действительно был достигнут компромисс не на словах, а на деле.

Окончание СВО замедлит процесс создания новых денег в России, а значит, и инфляция станет ниже. Это приведет к снижению ставки ЦБ и росту фондового рынка.

Безусловно, деньги будут печатать — на новые регионы, на инфраструктурные проекты, чтобы увеличить внутреннее потребление россиян, для логистических целей и прочего. Но не в таком масштабе.

Ставка🔻 ключевая вниз — цены на 🔺акции и облигации вверх.

Переходим к внутренней политике США и будущим изменениям финансовых потоков при Трампе.

Если вдруг вы с чистым сердцем и по собственному выбору верите каждому слову кандидата в президенты, то лучше это перестать делать. Обещать — не значит жениться!

Для начала, президент не волшебник — он прям не может все сделать, что обещал. Есть и Конгресс, и Сенат, и профильные комитеты, и все это может не только затормозить все начинания, но и отменить их. И потом Дональд будет говорить: «Я вот все сделал, что от меня зависит, но негодяи в Конгрессе не выделили денег на это. С них теперь и спрашивайте».

Но пару моментов во внутренних делах США все же интересно рассмотреть.

1 Трамп обещал ввести заградительные пошлины на все ввозимые товары в США.

Больше налогов, более комфортные условия для создания производства внутри Америки. Поднять могут до 10% на все, ну а для Китая звучали цифры 60–100% — особенно на электромобили.

Какие в итоге будут пошлины, мы с вами узнаем в будущем. Но тенденция явно понятна.

И подобные заградительные пошлины раскручивают маховик инфляции. В конечные цены для потребителей включают новые пошлины, и вуаля — рост цен!

2 Рост дефицита бюджета и работа печатного станка.

Оба кандидата намеревались продолжить печатать деньги и вливать их в экономику! И если Трамп снизит ключевую ставку, а печатать деньги будет в тех же масштабах, то инфляция в США может опять стать двузначной❗❗

Трамп, как бизнесмен и инвестор очень много внимания уделяет фондовому рынку — и его росту! И именно через повышение внутреннего спроса на товары, а также внешнего спроса на акции компаний США и будут направлены ряд его усилий.

И хорошая новость! У многих из нас есть замороженные акции американских компаний — мы не по своей воле стали долгосрочными инвесторами. Скорее всего, они будут расти в цене, и, вероятно, нам удастся их продать по очень хорошим ценам! Но это не точно.

Возможно, вы знаете, что Китай объявил об огромных денежных вливаниях (1,4 трлн долларов) в свою экономику для решения ряда проблем, а именно:

Рост тарифов в США будет подталкивать КНР делать ставку на внутреннее потребление и поиск новых рынков сбыта.

Если в США продавать дорого, то нужно продавать своим же китайцам!

Безусловно, будет давление на юань, так как Трамп видит в нём угрозу доминирования доллара. Это давление будет вести к тому, что Китай начнёт более охотно и активно участвовать в процессе создания независимых платежных инструментов, независимых в первую очередь от США.

🫰Это создание новых систем взаимных расчётов в БРИКС, возможно, альтернативные виды расчётов.

Давление санкциями приведет к тому, что Китай перестанет покупать облигации США — глупо, ведь, спонсировать того, кто тебя нагибает!

Поэтому Народный Банк Китая что будет покупать❓
Правильно, ЗОЛОТО!

После того, как у России заморозили валютные резервы, многие страны прям сделали правильные выводы.

На фоне победы Трампа все активы начали расти в цене, за исключением нефти! С одной стороны, это прекрасно — можно купить еще нефтяных компаний, а с другой — это объяснимо.

Почему-то сложилось мнение в западных СМИ и наши по привычке просто переписали их мысли (даже 2 года СВО не поменяли этот пласт людей), что при Трампе и нефть, и бензин будут стоить очень дёшево, как стакан воды.

Это очень странное и крайне спорное заявление, но оно транслируется повсюду.

1 Во-первых, нефтяные компании — это прям базовые спонсоры республиканцев. А при крайне низкой стоимости нефти и бензина им как деньги зарабатывать? Зачем им стрелять себе в ногу?

Могут убрать дополнительные налоги и пошлины для нефтяных компаний, которые ввели демократы для удушения спонсоров республиканцев и перераспределили эти деньги в пользу зелёной энергетики. И там срубили кучу денег.

Пошлины уберут, но цены-то на нефть от этого не пойдут вниз, а нефтяники станут больше зарабатывать, ведь их ставка на Трампа сыграла, пора бабло зарабатывать!

2 Также Трамп планирует отменить льготу в 7500$ для покупки электромобиля — то есть уберут стимулирование на рынке физлиц! А уж если уберут стимулирование на рынке юрлиц и льготного кредитования и лизинга, то это будет действительно серьезный передел рынка.

За Маска не переживайте, он свое получит и ещё сверху ему насыпят, а как именно, мы скоро узнаем. Его уж точно не обделят!

Поэтому и потребление нефти в США вырастет.

Что касается сланцевой добычи, тут все очень интересно. И если не вдаваться в детали, а это прям нужно писать мегастатью на 3-4 часа чтения, то пик добычи сланцевой нефти по прогнозу Голдман Сакс — 2026-2027 года, и дальше уже не плато, а сразу падение. Так как срок жизни традиционной скважины и сланцевой различаются в несколько раз.

Поэтому нефтяники могут и нарастить кратковременно и на не очень значительные объемы добычи нефти, но сильно это на ситуацию не повлияет.

А вот что именно повлияет на ситуацию, так это ситуация на Ближнем Востоке и связи республиканцев и евреев.

Если для демократов проблема Израиля довольно серьезная, то для республиканцев — это просто огромнейшая и первостепенная проблема во внешней политике. Потому как каждый второй республиканец или еврей, или связан с ними, и Дональд Трамп не исключение. Чтобы проще было понимать, смерть одного израильтянина несоизмеримо больше значит, чем потеря на поле боя 10 000 украинских солдат. Вот такие приоритеты и дела.

Политика — дело циничное и грязное. Влияние еврейского сообщества на политическую жизнь всей Америки огромно, а вот кто-нибудь слышал о влиянии украинского сообществе в жизни США?

А что произошло буквально пару лет назад?

После начала СВО и старта процесса удушения экономического потенциала России возник дефицит тяжёлый нефти на рынке! Кстати, а кто-то еще помнит про ценовой потолок на нефть?🤭 А сколько было разговоров и похорон России после установки "потолка"?

Нефть-то нужно было где-то брать, и взяли её из стратегического запаса США (идея плохая, но лучше, чем ничего).

А вот потом негласно сняли санкции с Ирана. Точнее, санкции не снимали, но их исполнение перестали осуществлять (как и отслеживать потолок цен на РФ нефть).

И как результат — дополнительные 1–1,5 млн баррелей нефти в сутки оказались на рынке. И через пару лет Иран очень сильно окреп финансово, и теперь Израиль очень нервничает.

Первое, что может сделать Трамп в этом направлении и ему ничего не нужно согласовать — это напомнить ряду чиновников о том, что санкции никто не снимал и нужно все жестко исполнять!

И вот тогда-то и пропадёт из официального нефтеоборота около 1 млн баррелей в сутки (неформально будут по серым схемам продавать, но уже не такие объемы).

И вот мы видим на горизонте, как цена нефти идет к $100+ за баррель.

Ясно-понятно, что и ОПЕК+ такие высокие цены не очень нужны, ведь тогда будет снижаться потребление и производство во всем мире из-за высоких цен, и поэтому добывать станут больше, и цены будут держать в районе 80–85–90 долларов! И жизнь нефтяных стран станет сказкой!

Ну а теперь давайте подведём итог этого текста.

🔺 Золото — вверх. Потому что:

🔺 Нефть — вверх, но без фанатизма. Причины:

🔺 Фондовый рынок РФ — вверх, особенно при:

🔺 Фондовый рынок США — вверх.

🔺 Крипта — вверх, как рисковый актив. Много денег — можно позволить инвестировать в рисковые активы! Спрос будет толкать цены вверх.

Вот, пожалуй и всё.

Заходите ко мне на канал, там всегда что-нибудь интересное!
👉 Инвестиции с Николаем Ушаковым

P.S.

Также хочу напомнить, что перед вами сугубо мои умозаключения, и они могут (да и будут) меняться со временем. Жизнь штука интересная!

Читайте меньше СМИ, займитесь заботой о близких и работой. Это самое полезное в текущей нестабильности.

И да, стабильности в ближайшие годы не будет от слова «совсем».

Николай Ушаков — финансовый консультант с опытом более 16 лет, инвестор с пассивным доходом > 400.000 ₽ в месяц.

Простым языком объясняю, как создать капитал, стать финансово грамотным и получать удовольствие от инвестирования:

👉 Telegram | Instagram | Rutube | YouTube | VK

Вы можете инвестировать под моим руководством в моём Инвестиционном клубе — ushakovclub.ru