Обзор рынка акций РФ 12.02: отскок акций - ловушка для физиков?

Приветствую в моем лайв-журнале по трейдингу и инвестициям 👋

Я для себя лично формирую на каждую неделю прогноз по акциям и доллару, отрабатывая его в дальнейшем на своих деньгах. В какой-то момент появилось желания дополнительно монетизировать свои знания, и поэтому я начал вести свой отчет публично. Вот немного про меня и идею. А тут есть моя статистика доходностей за 2023 и 2024 год.

В целом, идея в том, что можете смотреть на реальную практику работы с рынком от трейдера. Формировать вместе со мной ответ на вопрос - биржа - норм?

Структура обзора

Сильные бумаги по отношению к индексу Мос.Биржи (MOEX) 💪

1. Фосагро 25.11 - 5289 руб. | 02.12 - 5771 руб. | +9.11%

2. Сургутнефтегаз прив. 25.11 - 58,3 руб. | 02.12 - 57,7 руб. | -1.03%

3. Алроса 25.11 - 46,9 руб. | 02.12 - 49,3 руб. | +5.12%

4. ТКС-холдинг 25.11 - 2333 руб. | 02.12 - 2404 руб. | +3.04%

5. Норникель 25.11 - 103,5 руб. | 02.12 - 113,6 руб. | +9.77%

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Новатэк 25.11 - 814 руб. | 02.12 - 848 руб. | +4.19%

2. АФК Система 25.11 - 12,4 руб. | 02.12 - 12,6 руб. | +1.61%

3. Мечел обык. 25.11 - 89 руб. | 02.12 - 85,9 руб. | -3.48%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 25.11 - 2530 руб. | 02.12 - 2587 руб. | +2.25%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(9.11% × 14.8 + -1.03% × 18.7 + 5.12% × 15.2 + 3.04% × 46.0 + 9.77% × 9.8) = (1.348% - 0.193% + 0.778% + 1.398% + 0.958%) = +4.28%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(4.19% × 13.2 + 1.61% × 9.5 + -3.48% × 14.3) = (0.553% + 0.153% - 0.498%) = +0.2% + убыток от шорта 2 фьючерсов на Индекс Мос. Биржи, которые я брал, чтобы уравновесить позицию согласно плану -2% = -2,2%

Прогноз положителен👍, общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, а слабые бумаги хуже.

Теоретический результат: +4,2% (прибыль от лонга) -2,2% (убыток от шорта) = +2%

Мой результат: +3,5% (включая прибыль от доллара в районе 1,2%)

Комментарий

В небольшом отпуске, поэтому чуть сокрощенней чем обычно. Получилось удачно избавиться от шорта, условно внизу котировок, тут все писал детальней.

Кстати, 8го числа будет первый урок касаемо инвестиций, так что - добро пожаловать).

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 02.12:

Физические лица👶:

25.11 - длинные 64 297 (-4.91%), короткие 35 158 (+8.55%)

02.12 - длинные 70 762 (+10.05%), короткие 34 143 (-2.90%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

25.11 - длинные 74 026 (-10.06%), короткие 103 165 (-12.22%)

02.12 - длинные 74 623 (+0.80%), короткие 111 242 (+7.83%)

Очень странная ситуация. Техника так и смотрит в лонг, но юридические лица не собираются переворачиваться. Будем ждать расторговку, думаю, будет сложная комбинация.

Давайте смотреть технику

Картина такая: бар 4 является разворотным, если оценивать технически, он слабый, так как дал большой объем, но не смог закрыть в теле бара с меньшим объемом. Если учесть позиции юрлиц, я бы ожидал теста покупателя, хоть и технически мы показываем хороший рост.

Сейчас находимся на уровне продаж, от которого стоит ждать манипуляцию, учитывая позицию юридических лиц, либо уже дойти до уровня 2. Если этого не произойдет — я не знаю, что делать дальше. )

Юридические лица ошибаются, конечно, но редко, поэтому логичней протестировать уровень 5, который попробую нащупать на часовике точней.

Думаю, ключевой уровень поддержки покупок перед движением к уровню 4 является бар 3. От его силы уже будет понятно, что ждать дальше, но технически продавец пока никак не проявляется, может, юрики хотят как можно сильней засадить физических лиц.

Какие мои ожидания на неделю

Рука на пульсе, но пока +- нейтральная.

100% портфеля в лонг.

80% портфеля в шорт.

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Я понял, что надо перестать фокусироваться только на опционах, надо брать в оборот акции, просто работать на одном из счетов более агрессивно, тестируя свои прогнозы на полную.

Например, если я жду лонг, то я буду брать 1–2 акции и только их лонговать. Будет интересно посмотреть на результат такой торговли, может, она будет чуть более волатильна, но более прибыльна.

Лонги по акциям

1. Фосагро - 102 тыс. руб. или 15%

2. Сургутнефтегаз прив. - 118 тыс. руб. 19%

3. Алроса - 100 тыс. руб. или 15%

4. ТКС-холдинг - 416 тыс. руб. или 64%

5. Норникель - 63 тыс. руб. или 10%

Общий: 123%

Шорты по акциям

1. Новатэк - 86 тыс. руб. или 13%

2. АФК Система - 50 тыс. руб. или 8%

3. Мечел обык. - 70 тыс. руб. или 10%

4. Фьючерс на Индекс Мос. Биржи 258 тыс. руб. или 38% (если-что добавлю 1)

Общий: 69%

1. Фосагро 02.12 - 5774 руб. PHZ4 фьючерс.

📈 5774 руб. (102 тыс. руб.)

2. Сургутнефтегаз прив. 02.12 - 58,2 руб. SGZ4 фьючерс.

📈58,2 руб. (118 тыс. руб.)

3. Алроса 02.12 - 49,2 руб. ALZ4 фьючерс.

📈 49,2 руб. (100 тыс. руб.)

4. ТКС-холдинг 02.12 - 2400 руб. TIZ4 фьючерс.

📈 2400 руб. (416 тыс. руб.)

5. Норникель 02.12 - 113 руб. GKZ4 фьючерс.

📈 113 руб. (63 тыс. руб.)

Берём только закредитованных или косых)

1. Новатэк 02.12 - 849 руб. NKZ4 фьючерс

📉 849 руб. (86 тыc. руб.)

2. АФК Система 02.12 - 12,6 руб. AKZ4 фьючерс

📉 12,6 руб. (50 тыc. руб.)

3. Мечел обык. 02.12 - 86 руб. MCZ4 фьючерс (могут сходить на -30%)

📉 86 руб. (70 тыс. руб.)

Тут еще - 1,2 фьчерса будут на шорт.

Всем отличной недели)