Часть 2.

Рынок добровольного медицинского страхования (ДМС) демонстрирует устойчивый рост, с показателями сборов, которые в 2024 году уже превзошли сегмент ОСАГО. Этот рост стимулируется растущим спросом, превращающим ДМС в важный инструмент привлечения и удержания сотрудников. Страховщики адаптируют свои программы к потребностям клиентов, активно внедряя телемедицину для оптимизации затрат. Тем не менее, скрытая под поверхностью бурного роста проблема – это высокая убыточность, которая с большой вероятностью приведёт к корректировке тарифов в 2025 году.
Хотя большинство ведущих страховщиков ДМС (8 из 12 по данным опроса Remind) подтвердили рост числа корпоративных договоров, этот рост был умеренным, не превысив 10% у большинства. Сегмент малого и среднего бизнеса стал одним из драйверов роста, стимулируя страховщиков к разработке новых продуктов и платформ, специально адаптированных для небольших компаний.
Прогнозы страховщиков по медицинской инфляции на 2025 год достаточно тревожны — в среднем 13,5%, с значительным разбросом от 7,5% до 20%. Именно эта инфляция, вкупе с неизменными тарифами, приводит к критически высокой убыточности. Десять из двенадцати опрошенных страховщиков сообщили об убыточности портфеля в диапазоне 91-100%, что говорит о работе практически на пределе рентабельности.
Ситуация усугубляется тем фактом, что тарифы на ДМС практически не менялись, несмотря на растущую медицинскую инфляцию. Только два страховщика сообщили о повышении тарифов на отдельные риски, в то время как остальные сохранили тарифы без изменений, стремясь привлечь новых клиентов.
Хотя общие сборы по ДМС в 2024 году впечатляют (245,2 млрд руб. за 9 месяцев, рост на 39,2%), рост выплат (137,5 млрд руб., рост на 12,2%) и стремление работодателей к минимизации затрат на ДМС путём сокращения перечня рисков указывают на несостоятельность текущей ценовой политики.

В свете этой информации, можно с высокой долей вероятности ожидать, что 2025 год ознаменуется корректировкой тарифов на ДМС в сторону повышения. Высокая убыточность отрасли, несоответствие темпов роста медицинской инфляции и тарифов делают это повышение практически неизбежным. Рынку предстоит пересмотреть свою ценовую стратегию, чтобы сохранить финансовую стабильность и устойчивость.

2025 год знаменует собой начало новой эры в российском страховании жизни с запуском долевого страхования жизни (ДСЖ). Этот инновационный продукт, разрешённый к продаже с 1 января 2025 года, призван заменить устаревший формат инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), существование которого под вопросом после 2026 года. ДСЖ – это принципиально новый подход, предлагающий клиентам участие в инвестиционном доходе и вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
Весь 2024 год был посвящен интенсивной подготовке к запуску ДСЖ. Центральный банк России (ЦБ) разработал нормативную базу, обеспечивающую защиту интересов потребителей, включая установление минимальных требований к страховой защите и выплатам в случае смерти или других тяжелых жизненных обстоятельств. ЦБ ожидает от страховщиков предложения продуктов ДСЖ, гарантирующих значительные выплаты по отношению к сумме страховой премии.
Несмотря на первоначальные сложности, связанные с отменой налоговых льгот на выплаты по договорам страхования жизни, компромисс между регуляторами и законодателями сулит включение ДСЖ в систему налоговых вычетов на долгосрочные сбережения, что сделает продукт ещё более привлекательным для клиентов. Страховщики планируют активный запуск продаж к весне 2025 года, после окончательного уточнения всех параметров.
ДСЖ предоставляет страховщикам уникальную возможность: инвестирование в ПИФы (как существующие, так и созданные самими страховщиками с ограниченными лицензиями). Это открывает новые горизонты для развития бизнеса и позволяет страховщикам напрямую управлять инвестиционными процессами, хотя и влечёт за собой дополнительную ответственность. Около половины страховых компаний уже выразили заинтересованность в получении соответствующих лицензий от Банка России.
ЦБ активно работает над повышением клиентской ценности в страховании жизни, вводя, например, ограничения на передачу клиентам риска санкций, обеспечивая выплаты инвестдохода вне зависимости от санкционной ситуации.
Запуск ДСЖ — это не просто новый продукт, а революция в отрасли, обеспечивающая современный, прозрачный и защищенный инструмент для долгосрочного сбережения и инвестирования. Инновационный подход, ориентированный на интересы клиентов и подкреплённый усилиями ЦБ, делает ДСЖ прорывом в страховании жизни.