Защита от Черного Лебедя или как за сущие копейки страховать себя от неожиданных сценариев рынка 🏴🦢

Сейчас общался с коллегами по ремеслу и они мне подсветили интересный момент. Ставка на падение рынка на 20 и более процентов сейчас стоит 500 руб. за 1 контракт — опцион пут. При реализации сценария его стоимость вырастет в 20 раз или составит 10000 руб. за 1 контракт.

Получается, что если мой портфель стоит 650 тыс. руб., то при падении на 20% он будет стоит на 135 тыс. руб. меньше. Получается, чтобы захеджировать снижение стоимость на 135 тыс. руб. при маловероятном сценарии, нужно купить сейчас 13 опционов пут (10 тыс. потенциальной прибыли умножил на 13, чтобы примерно получить 135 тыс. руб.), которые обойдутся мне сейчас 6500 руб. (13*500 руб.) или 1% от 650 тыс. руб.То есть защита от черного лебедя стоит 4% в год (опцион про который я говорил мартовский, то есть на конец квартала). Мне кажется — офигенно😎

Ради эксперимента, я попробую купить такой далекий страйк в течении нескольких дней. Товарищи утверждают, что если пару дней заявка весит, то брокер все равно ее исполнит — проверим.
А так, я всегда считал, что невозможно с нашей ликвидностью покупать такие вещи.