Мои принципы при принятии решения о покупке акций тех или иных компаний
Базово стоит помнить, что мы с вами — инвесторы долгосрочные. И это самое важное отличие и наш козырь по отношению к другим методам и срокам инвестирования.
Исходя из этого нам важны тренды развития, а их реализацию в виде больших дивидендов и роста стоимости акций мы можем ждать несколько лет.
🛢 К примеру, есть тренд на снижение разведки новых запасов нефти (и тренд на уменьшение добычи сланцевой нефти в США в 27-30 годах — и ее нужно будет добывать в других местах).
🛢 Также есть тренд на снижение освоение новых месторождений нефти — в первую очередь западных компаний. Это и высокие налоги, и дополнительные экологические сборы, и отмена выданных лицензий на бурение, и зелёная повестка, и дорогие кредиты (спецставка для нефтяников и просто высокая ключевая ставка).
И по мере снижения добычи, при высоком спросе на нефть, цена на неё будет расти, а значит будет расти прибыль нефтяных компаний России, наши дивиденды и акции.
Сейчас этот тренд реализуется, но он ещё далек и до своего пика, и до разворота. Именно поэтому в нашем портфеле очень значительную долю занимают нефтяники. Причём самые эффективные.
А вот когда будет все реализовано в полный рост — мы с вами не знаем.... Да и никто не знает.
Нам даже выгодно постепенная динамика — больше сможем акций купить и больше получить профита в будущем💰.
Важно!!!
Именно и только акции (владение долями в бизнесе) и свой бизнес с адекватной преемственностью — ЕДИНСТВЕННЫЙ СОЦИАЛЬНЫЙ ЛИФТ ДЛЯ ПОКОЛЕНИЙ!!!
❌ Ни золото, ни облигации, ни прочие инструменты не дают таких результатов сквозь поколения!
Недвижимость тоже да — и конечно со всеми рисками!
✅ Поэтому крайне важно, чтобы и у вас, и ваших детей были или собственные навыки (на профессиональном уровне) выбора активов для инвестирования или экспертные проводники в этом направлении — которые именно ВАМ подходят!!
Брокеры, банки и прочее аналитики — мимо!!! Это прям ваши будущие убытки на длинных дистанциях.
Мои критерии выбора компаний для покупки их акций
Вообще у меня подход при выборе компании — купить акции навсегда — чтобы и правнуки были довольны владением долями в бизнесе этих компаний. И естественно, ряд событий может довольно сильно скорректировать портфель и нужно будет продать ряд компаний. Ничто не вечно под луной.
Тут будут описаны общие принципы и пункты. И чем больше будет пунктов у компании — тем лучше.
✔1 Бизнес компании находится в долгом растущем тренде (или вот-вот этот тренд начнется). И этот тренд будет длится желательно десятилетиями. См. выше пример нефтянки. Уран тоже да — но нужны выходы на иностранные рынки.
✔2 Менеджмент компании адекватный, не косячит, не страдает маразмом и не принимает «странных» решений, не кидает миноритарных акционеров! Это как Полиметалл или Аэрофлот — но только наоборот!
✔3 В РФ компания имеет экспортную составляющую в валюте (нефть, удобрения и т.д.) или имеет возможность повышать цены на размер инфляции и выше, причём безнаказанно. Например — Белуга. Там нет ограничений таких жестких, как у сетевых компаний, сотовых операторов и прочее — где регламентирует тарифы государство. Ростелеком, МТС, Россети — страдают от этого.
✔4 Ясная простая бизнес-модель — завязанная на понятные потребности. Скважина нефти, удобрения, продукты, алкоголь и прочее.
✔5 Желание и главное возможность (не в долг) платить дивиденды. Вне ущерба для развития бизнеса. То есть основной акционер и менеджмент нацелены на сбалансированное развитие компании и вознаграждению миноритарных акционеров!
❗Это прям важно — ведь при получении дивидендов в районе 12-15% в год и их реинвестировании — примерно через 6-7 лет мы отбиваем все вложения в акции и получаем по сути бесплатные акции, генерирующие нам пассивный доход!
✔6 Иметь хорошие финансовые показатели: без высоких долгов, без схем вывода прибыли в обход акционеров, с понятной и прозрачной инвестиционной программой, с выстроенными процессами, желательно полного цикла: от производства до сбыта. И что важно — уже с российской пропиской.
✔7 Иметь хороший и значимый политический вес! То есть иметь возможность ещё и использовать силу власти. Роснефть — пожалуй лучший этому пример.
Сечин, если помните, и Улюкаева посадить смог, и Евтушенков (АФК «Система») сильно пострадал — пришлось «Башнефть» отдать Сечину и прочее. Также политическое прикрытие позволяет иметь очень значительное конкурентное преимущество — в виде лицензий, льготных кредитов, возможности спасти бизнес за счет государства и прочее.
✅ Это основные моменты для стратегического принятия решения по покупке акций. Чтобы компания соответствовала всем этим критериям в полной мере — увы, таких нет в реальном мире. Поэтому мною всегда ищется баланс между этими критериями.
☝ Если кратко свести все эти моменты, то получится следующее:
Иметь в портфеле акции, которые постоянно, и желательно каждый раз больше и больше, платят дивиденды, не боятся инфляции, кризисов и обесценения рубля. Управляются прозрачно и понятно для акционеров, не страдают херней и не кидают миноритариев. Имеют запас прочности и хорошее политическое прикрытие.
Достаточно просто и логично в теории и крайне непросто на практике выбрать и держать такие компании.
Акции таких компаний стоит продавать, только если несколько из важнейших факторов перестают быть актуальны. Именно поэтому у нас в Клубе крайне редко происходит ребалансировка портфеля (продажа акций). И по-хорошему, время удержания таких компаний — на всю жизнь и дальше детям и внукам👨👩👧👦.
Также, если какие-то факторы наступают, мы берём или паузу в покупках акций какой-то компании, или меньше акций покупаем.
Думаю, вам немного станет проще и понятнее на базовом стратегическом уровне наши с вами покупки!
Выбор по таким критериям компаний плюс наша с вами стратегия по их удержанию и реинвестирование дивидендов — как раз залог действительно РАБОТАЮЩЕГО СОЦИАЛЬНОГО ЛИФТА ДЛЯ ПОКОЛЕНИЙ.
Накопление семейного богатства — дело важное и нужное.
И у нас всё получится!
Искренне ваш, Николай Ушаков — финансовый консультант с опытом более 16 лет, инвестор с пассивным доходом > 400.000 ₽ в месяц.
Простым языком объясняю, как создать капитал, стать финансово грамотным и получать удовольствие от инвестирования:
Вы можете инвестировать под моим руководством в моём Инвестиционном клубе — ushakovclub.ru