Отраслевые тренды глазами собственников: итоги новогоднего опроса 100+ наших клиентов

Современный социальный стандарт «мыслить позитивно» сократил в информационном пространстве контент о реальных тенденциях в экономике. Собственники и менеджеры на своих рабочих местах и в магазинах ежедневно сталкиваются с негативными тенденциями, не обсуждаемыми публично.

Перед новогодними праздниками команда 4М ГРУПП провела закрытый опрос владельцев бизнеса, являющихся нашими клиентами. Основной вопрос касался субъективной оценки итогов ушедшего года и прогноз перспектив. Ожидания большинства бизнесменов оказались тревожными.

Отсутствие оптимизма обусловлено итогами 2024 года:

Совокупность перечисленных факторов известна экономистам и государственным деятелям под именем – «военные действия», всегда сопровождающиеся гиперинфляцией, ростом налогов и рекрутингом.

Безусловно, влиять на внешние факторы невозможно, но задача бизнеса - адаптироваться, выжить и окрепнуть.

Что показал опрос в разрезе отраслевых трендов?

Газодобыча и нефтедобыча - сворачиваются инвестиционные программы, сокращаются затраты на ТОиР и ИТР-персонал. Публичная информация о сокращении административных расходов на 50% топ-менеджеров ПАО «Газпром» в Санкт-Петербурге датирована 26.12.24. Последствия оптимизации затрат уже ощутили поставщики запчастей, подрядчики инвестиционных проектов и смежные строительные субподрядчики.

Банки - выживают преимущественно за счёт государственных бюджетных субсидий. Маржинальность спасают повышением ставок по рефинансируемым кредитам до 32%, проведением внутренней оценки «светофор», выявляя потенциал повышения процентных ставок действующим клиентам. С начала 2025 г. массово снижают ставки по депозитам, не имея возможности размещать кредиты стоимостью более 35% годовых. Резкое снижение ставки рефинансирования, например до 12%, вместо положительных результатов, приведёт к массовому оттоку депозитов и коллапсу ликвидности банковской системы.

Девелоперы жилой недвижимости – начиная с 24-го года запустили тренд на банкротства в форме «административных слияний» с ещё живыми конкурентами. Тяжелее всех крупным и мелким застройщикам с высоким уровнем кредитной нагрузки. Все их затраты выросли, продажи остановились, штрафы за срывы сроков и качества накапливаются.Кредиты для распаковки пирамид «новых проектов» имеют заградительные ставки. Падение девелоперов не выходит в публичную плоскость, администрируется госорганами, чтобы не допустить роста «обманутых дольщиков». Просроченная кредитные обязательства, поручительства и неликвидные активы «вырезаются» и возлагаются на прежних собственников бизнеса для поиска ими самостоятельных путей выхода.

Генподрядчики по гос.контрактам, накопившие пирамиду из «плохих» проектов (чужие недострои, технически не готовые, сложные, конфликтные) находятся в агонии. Не исполнить госконтракт нельзя в силу уголовной ответственности, исполнить без банкротства при дефиците оборотного капитала невозможно. Для выживания используют перекрёстное финансирование с одних объектов на другие. Из-за стоимости кредитных средств пережить 2025-й дано не всем. Генподрядчики на единичных защищенных гос.объектах с эффективным менеджментом устойчивы и оптимистично настроены.

Проектировщики - ориентированные на государственных заказчиков находятся в удовлетворительном состоянии, а в московском регионе даже в комфорте. Проектировщики частных гражданских объектов скорее доживают, так как заказчики гостиниц, торговых центров, жилья впали в анабиоз. Относительная стабильность в заказах фиксируется у проектировщиков, выполняющих промышленные, логистические и узкоспециализированные объекты.

Девелоперы торговой недвижимости отправляются в уверенный нокаут. Исключение составляют единицы знаковых объектов федерального уровня. Долгосрочный тренд ухода покупателей в маркеталейсы убивает трафик посещаемости - кровь торговых центров. Рост операционных расходов, геометрический рост ставок по кредитам при рефинансировании, стремительно сокращают шансы дев��лоперов торговой недвижимости на встречу 2026 г. Усугубляет ситуацию скрытый рост фискальной нагрузки за счет пересмотра кадастровой стоимости объектов торговой недвижимости с последующим ростом налога на имущество.

Грузоперевозчики - набрав лизинг в начале СВО значительный объем грузовых автомобилей в надежде на рост международной логистики сильно ошиблись в прогнозах. В результате значительный объем парка лизинговой техники не имеет стабильной загрузки, а лизингополучатели-автопредприятия изыскивают ежемесячно средства на лизинговые платежи с одновременным сокращением собственного оборотного капитала.

Сфера ИТ - массовые сокращения целых команд начались ещё 2024-м году. VK, Яндекс сворачивают инвестиционные проекты, высвобождают целые коллективы ИТ-специалистов. Средние компании сокращают свои IT-эксперименты в области разработки собственных импортозамещающих продуктов, переходя на уже готовые коробочные решения. Позитивные ожидания в области IT массово получили компании и специалисты связанные с продуктами 1С и Битрикс. Комфорт отмечается в сфере логистики, нейросетей, IT-госзаказов.

Металлообработка - собственники высказались разнопланово: вариативность от «готовимся сократить до 30% персонала» до «надеемся удержать объемы выпуска и выручки ушедшего года с оптимизацией ИТР специалистов».

Запчасти и поставщики оборудования. Промышленные предприятия и собственники эксплуатирующих компаний планируют выживать за счёт экономии на ППР и ТОиР. Как следствие, поставщики запчастей и оборудования уже в 4-м квартале 2024 г. ощутили нетипичное снижение контрактации на предстоящий год. Отказоустойчивость оборудования приносится в жертву оперативному выживанию. Как выразился один из собственников: «…не надо думать о сохранности шезлонгов на Титанике…».

Производители полимерных труб стали заложниками снижения девелоперской активности и сокращения муниципальных бюджетов на ремонт сетей. Средние и мелкие заводы в регионах с конца 3 квартала уже остановили производства с соответствующим сокраще��ием персонала.

Наш опрос охватывал более 100 компаний из системообразующих сегментов экономики с оборотом от 5-ти до 50 млрд.руб. в Европейской части России. Смежные и производные бизнесы неизбежно столкнутся с отраслевой взаимозависимостью, ощутив снижение спроса и ухудшение платежной дисциплины от генеральных заказчиков.

ЕСТЬ ЛИ ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ОЖИДАНИЯ?

Позитивным взглядом на перспективы 2025 года отметились собственники компаний в областях: внутренний туризм, складская недвижимость, детское образование, взрослое дополнительное образование, маркетплейсы, логистика и курьерская доставка, услуги цифрового маркетинга.

Лидерами по оптимизму стали поставщики товаров, работ и услуг для государственных бюджетных заказчиков. Близость к бюджету в военно-государственной экономике остается лучшим источником уверенности и позитивного настроения.

Положительным аспектом отрицательных ожиданий является прогноз снижения дефицита ИТР персонала и сокращения зарплатных ожиданий офисных соискателей во 2-м полугодии 2025 года. Дорогостоящие труженики офисов ощутят меньшую поддержку от работодателей на запросы о повышении зарплат. Специалистов рабочих профессий оптимизация коснётся в последнюю очередь и только в случае массовых банкротств.

КАК ГОТОВЯТ БИЗНЕС К 2025 ГОДУ?

Собственники, пережившие несколько крупных кризисов в России, используют традиционный и универсальный набор антикризисных мероприятий:

ТЕМ, КОМУ НЕ СУЖДЕНО ПЕРЕЖИТЬ 2025 ГОД...

Ожидания девелоперов жилой и торговой недвижимости и их генподрядчиков чаще всего изобиловали крайне негативными прогнозами и ожиданиями. Учитывая накопленный эффект обязательств и проблем прошлых периодов, оптимально использовать решение «Soft landing» (мягкая посадка). Метод предполагает:

Опыт публичных «приземлений» бизнесов демонстрирует, что несмотря на развал компаний и субсидиарную ответственность перед кредиторами, многие собственники сохранили высокий уровень бытового комфорта и личных активов.

Созданию «запасных аэродромов», на случай реализации неблагоприятных прогнозов, предшествует обязательное прохождение собственником фазы субъективного принятия неизбежности и необратимости критического разрыва денежного потока. Чем раньше происходит принятие, тем больше личных активов сохраняется с минимальным ущербом окружающим.

КОМУ НА РУСИ ЖИТЬ ХОРОШО...?

Анализ зарубежных экономик демонстрирует целые отрасли, процветающие только в условиях военного времени. Экстраполяция аналогии в российские условия позволяет прогнозировать стабильность, благополучие и уверенность в завтрашнем дне компаниям, опирающимся на государственной заказ.

Бизнесам, не связанным с доступом к бюджетным средствам, остается конкурентная борьба за локальный рынок и внутреннюю эффективность в условиях гиперинфляции, дефицита оборотных средств и увеличения количества фискальных проверок.

До прекращения активной фазы СВО гиперинфляция, рост налоговой нагрузки и сокращение трудоспособного мужского населения будут неизбежными спутниками всех бизнесов.

Уважаемые читатели, мнение автора может не совпадать с Вашими ощущениями тенденций и не полностью отражать состояние отрасли. Мы постарались лишь объединить субъективные ощущения собственников наших клиентов на 2025 год и поделиться с вами.