Отраслевые тренды глазами собственников: итоги новогоднего опроса 100+ наших клиентов

Современный социальный стандарт «мыслить позитивно» сократил в информационном пространстве контент о реальных тенденциях в экономике. Собственники и менеджеры на своих рабочих местах и в магазинах ежедневно сталкиваются с негативными тенденциями, не обсуждаемыми публично.

Перед новогодними праздниками команда 4М ГРУПП провела закрытый опрос владельцев бизнеса, являющихся нашими клиентами. Основной вопрос касался субъективной оценки итогов ушедшего года и прогноз перспектив. Ожидания большинства бизнесменов оказались тревожными.

Отсутствие оптимизма обусловлено итогами 2024 года:

Совокупность перечисленных факторов известна экономистам и государственным деятелям под именем – «военные действия», всегда сопровождающиеся гиперинфляцией, ростом налогов и рекрутингом.

Безусловно, влиять на внешние факторы невозможно, но задача бизнеса - адаптироваться, выжить и окрепнуть.

Что показал опрос в разрезе отраслевых трендов?

Газодобыча и нефтедобыча - сворачиваются инвестиционные программы, сокращаются затраты на ТОиР и ИТР-персонал. Публичная информация о сокращении административных расходов на 50% топ-менеджеров ПАО «Газпром» в Санкт-Петербурге датирована 26.12.24. Последствия оптимизации затрат уже ощутили поставщики запчастей, подрядчики инвестиционных проектов и смежные строительные субподрядчики.

Банки - выживают преимущественно за счёт государственных бюджетных субсидий. Маржинальность спасают повышением ставок по рефинансируемым кредитам до 32%, проведением внутренней оценки «светофор», выявляя потенциал повышения процентных ставок действующим клиентам. С начала 2025 г. массово снижают ставки по депозитам, не имея возможности размещать кредиты стоимостью более 35% годовых. Резкое снижение ставки рефинансирования, например до 12%, вместо положительных результатов, приведёт к массовому оттоку депозитов и коллапсу ликвидности банковской системы.

Девелоперы жилой недвижимости – начиная с 24-го года запустили тренд на банкротства в форме «административных слияний» с ещё живыми конкурентами. Тяжелее всех крупным и мелким застройщикам с высоким уровнем кредитной нагрузки. Все их затраты выросли, продажи остановились, штрафы за срывы сроков и качества накапливаются.Кредиты для распаковки пирамид «новых проектов» имеют заградительные ставки. Падение девелоперов не выходит в публичную плоскость, администрируется госорганами, чтобы не допустить роста «обманутых дольщиков». Просроченная кредитные обязательства, поручительства и неликвидные активы «вырезаются» и возлагаются на прежних собственников бизнеса для поиска ими самостоятельных путей выхода.

Генподрядчики по гос.контрактам, накопившие пирамиду из «плохих» проектов (чужие недострои, технически не готовые, сложные, конфликтные) находятся в агонии. Не исполнить госконтракт нельзя в силу уголовной ответственности, исполнить без банкротства при дефиците оборотного капитала невозможно. Для выживания используют перекрёстное финансирование с одних объектов на другие. Из-за стоимости кредитных средств пережить 2025-й дано не всем. Генподрядчики на единичных защищенных гос.объектах с эффективным менеджментом устойчивы и оптимистично настроены.

Проектировщики - ориентированные на государственных заказчиков находятся в удовлетворительном состоянии, а в московском регионе даже в комфорте. Проектировщики частных гражданских объектов скорее доживают, так как заказчики гостиниц, торговых центров, жилья впали в анабиоз. Относительная стабильность в заказах фиксируется у проектировщиков, выполняющих промышленные, логистические и узкоспециализированные объекты.

Девелоперы торговой недвижимости отправляются в уверенный нокаут. Исключение составляют единицы знаковых объектов федерального уровня. Долгосрочный тренд ухода покупателей в маркеталейсы убивает трафик посещаемости - кровь торговых центров. Рост операционных расходов, геометрический рост ставок по кредитам при рефинансировании, стремительно сокращают шансы девелоперов торговой недвижимости на встречу 2026 г. Усугубляет ситуацию скрытый рост фискальной нагрузки за счет пересмотра кадастровой стоимости объектов торговой недвижимости с последующим ростом налога на имущество.

Грузоперевозчики - набрав лизинг в начале СВО значительный объем грузовых автомобилей в надежде на рост международной логистики сильно ошиблись в прогнозах. В результате значительный объем парка лизинговой техники не имеет стабильной загрузки, а лизингополучатели-автопредприятия изыскивают ежемесячно средства на лизинговые платежи с одновременным сокращением собственного оборотного капитала.

Сфера ИТ - массовые сокращения целых команд начались ещё 2024-м году. VK, Яндекс сворачивают инвестиционные проекты, высвобождают целые коллективы ИТ-специалистов. Средние компании сокращают свои IT-эксперименты в области разработки собственных импортозамещающих продуктов, переходя на уже готовые коробочные решения. Позитивные ожидания в области IT массово получили компании и специалисты связанные с продуктами 1С и Битрикс. Комфорт отмечается в сфере логистики, нейросетей, IT-госзаказов.

Металлообработка - собственники высказались разнопланово: вариативность от «готовимся сократить до 30% персонала» до «надеемся удержать объемы выпуска и выручки ушедшего года с оптимизацией ИТР специалистов».

Запчасти и поставщики оборудования. Промышленные предприятия и собственники эксплуатирующих компаний планируют выживать за счёт экономии на ППР и ТОиР. Как следствие, поставщики запчастей и оборудования уже в 4-м квартале 2024 г. ощутили нетипичное снижение контрактации на предстоящий год. Отказоустойчивость оборудования приносится в жертву оперативному выживанию. Как выразился один из собственников: «…не надо думать о сохранности шезлонгов на Титанике…».

Производители полимерных труб стали заложниками снижения девелоперской активности и сокращения муниципальных бюджетов на ремонт сетей. Средние и мелкие заводы в регионах с конца 3 квартала уже остановили производства с соответствующим сокращением персонала.

Наш опрос охватывал более 100 компаний из системообразующих сегментов экономики с оборотом от 5-ти до 50 млрд.руб. в Европейской части России. Смежные и производные бизнесы неизбежно столкнутся с отраслевой взаимозависимостью, ощутив снижение спроса и ухудшение платежной дисциплины от генеральных заказчиков.

ЕСТЬ ЛИ ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ОЖИДАНИЯ?

Позитивным взглядом на перспективы 2025 года отметились собственники компаний в областях: внутренний туризм, складская недвижимость, детское образование, взрослое дополнительное образование, маркетплейсы, логистика и курьерская доставка, услуги цифрового маркетинга.

Лидерами по оптимизму стали поставщики товаров, работ и услуг для государственных бюджетных заказчиков. Близость к бюджету в военно-государственной экономике остается лучшим источником уверенности и позитивного настроения.

Положительным аспектом отрицательных ожиданий является прогноз снижения дефицита ИТР персонала и сокращения зарплатных ожиданий офисных соискателей во 2-м полугодии 2025 года. Дорогостоящие труженики офисов ощутят меньшую поддержку от работодателей на запросы о повышении зарплат. Специалистов рабочих профессий оптимизация коснётся в последнюю очередь и только в случае массовых банкротств.

КАК ГОТОВЯТ БИЗНЕС К 2025 ГОДУ?

Собственники, пережившие несколько крупных кризисов в России, используют традиционный и универсальный набор антикризисных мероприятий:

ТЕМ, КОМУ НЕ СУЖДЕНО ПЕРЕЖИТЬ 2025 ГОД...

Ожидания девелоперов жилой и торговой недвижимости и их генподрядчиков чаще всего изобиловали крайне негативными прогнозами и ожиданиями. Учитывая накопленный эффект обязательств и проблем прошлых периодов, оптимально использовать решение «Soft landing» (мягкая посадка). Метод предполагает:

Опыт публичных «приземлений» бизнесов демонстрирует, что несмотря на развал компаний и субсидиарную ответственность перед кредиторами, многие собственники сохранили высокий уровень бытового комфорта и личных активов.

Созданию «запасных аэродромов», на случай реализации неблагоприятных прогнозов, предшествует обязательное прохождение собственником фазы субъективного принятия неизбежности и необратимости критического разрыва денежного потока. Чем раньше происходит принятие, тем больше личных активов сохраняется с минимальным ущербом окружающим.

КОМУ НА РУСИ ЖИТЬ ХОРОШО...?

Анализ зарубежных экономик демонстрирует целые отрасли, процветающие только в условиях военного времени. Экстраполяция аналогии в российские условия позволяет прогнозировать стабильность, благополучие и уверенность в завтрашнем дне компаниям, опирающимся на государственной заказ.

Бизнесам, не связанным с доступом к бюджетным средствам, остается конкурентная борьба за локальный рынок и внутреннюю эффективность в условиях гиперинфляции, дефицита оборотных средств и увеличения количества фискальных проверок.

До прекращения активной фазы СВО гиперинфляция, рост налоговой нагрузки и сокращение трудоспособного мужского населения будут неизбежными спутниками всех бизнесов.

Уважаемые читатели, мнение автора может не совпадать с Вашими ощущениями тенденций и не полностью отражать состояние отрасли. Мы постарались лишь объединить субъективные ощущения собственников наших клиентов на 2025 год и поделиться с вами.