Спортивная команда — налоговое убежище для миллиардеров или обычный бизнес?
Bloomberg пишет, что Трамп пригрозил отменить налоговые льготы для владельцев спортивных команд — миллиардеров. Эти богатые люди используют свои команды, чтобы снизить свои налоги. Но являются ли такие схемы настоящими «лазейками» или они просто помогают владельцам сбалансировать доходы и расходы?
Зачем богатые люди покупают спортивные команды?
Для богатых людей спортивная команда — не только источник дохода, но и способ сэкономить на налогах. Например, владельцы могут снизить свои налоги, списывая часть стоимости команды, даже если её ценность растёт. Это позволяет им платить меньше налогов, чем если бы они просто получали доход от клуба.
При этом спортивные клубы остаются дорогими активами. К примеру, «Реал Мадрид» стоит $6,6 млрд. Таким образом, покупка спортивной команды становится выгодной стратегией не только для получения прибыли, но и для снижения налоговых расходов.
Как владельцы клубов снижают налоговые расходы?
При покупке клуба владельцы могут списывать стоимость нематериальных активов, таких как бренд и репутация команды, как расходы в течение 15 лет.
Пример: если кто-то купил команду за $1 млрд, он может «распределить» эту сумму на 15 лет и каждый год списывать часть стоимости как убытки. Это позволяет им уменьшать налоги, несмотря на то, что стоимость команды на самом деле растёт.
Если бы амортизации не было, владельцы спортивных команд платили бы налоги с полной стоимости покупки команды или её доходов, без возможности списывать часть стоимости как убытки.
Пример: если владельцы купили команду за $1 млрд и команда приносит прибыль, они должны платить налог на эту прибыль. Однако без амортизации им не удалось бы уменьшить налогооблагаемую сумму за счёт списания части стоимости команды на протяжении нескольких лет. Таким образом, они бы заплатили налоги на более высокую сумму, и налоговые расходы были бы значительно выше.
С амортизацией же владельцы могут списывать определённую часть стоимости команды каждый год (например, 1/15 стоимости в год), что позволяет им уменьшать налогооблагаемую прибыль и, соответственно, платить меньше налогов.
Главная плюшка — наследство. Когда владелец умирает, его наследники унаследуют команду с «повышенной базой», что позволяет избежать налогов на прирост капитала.
Выгода для наследников заключается в том, что они могут избежать налогов на большую часть прироста стоимости актива, который произошёл до того, как они его унаследовали.
Вот пример для лучшего понимания:
- Предположим, что кто-то купил спортивную команду за $100 млн.
- Через много лет её рыночная стоимость увеличилась и на момент смерти владельца составляет $500 млн.
- Без «повышенной базы» наследники должны были бы заплатить налог на прирост капитала с разницы между тем, что было заплачено за команду ($100 млн), и текущей рыночной стоимостью ($500 млн). Это $400 млн прибыли, с которой нужно заплатить налоги.Но с «повышенной базой» происходит следующее:
- Когда наследники получают команду, её стоимость для них пересчитывается на момент смерти владельца, то есть на $500 млн.
- Теперь, если они решат продать команду за, скажем, $550 млн, налог будет взиматься только с разницы между 500 и 550 млн (то есть с 50 млн), а не с 400 млн.
Таким образом, наследники выигрывают, потому что они избегают налогов на всю прибыль, которая была получена до того, как они унаследовали актив. Это существенно снижает налоговую нагрузку.
Такая возможность была всегда?
Идея амортизации нематериальных активов в отношении спортивных команд начала развиваться после того, как правительство США в 2004 году приняло новые правила для таких активов.
До этого амортизация была возможна только для материальных активов. Например, зданий или оборудования.
Однако спортивные клубы обладают огромной ценностью не только за счет инфраструктуры, но и благодаря таким нематериальным элементам, как бренд, фан-база и репутация.
Изменения в законодательстве позволили владельцам команд списывать стоимость гудвилла (нематериальных активов), что существенно снизило налоговую нагрузку.
Получается спортивная команда — налоговое убежище?
Спортивная команда — это прежде всего бизнес. Владельцы получают прибыль от доходов команды, таких как продажи билетов, телеправа и спонсорские контракты.
Налоговые льготы — не «лазейка», а часть системы подоходного налога. Это законный инструмент, который предусмотрен налоговым законодательством.
Лазейкой можно назвать пробел в законодательстве, который используется для обхода налогов или других правил, не предусмотренных законом.
Рад, если статья была интересна.
Я работаю над проектом, где упрощаю деловые новости для широкой аудитории. Анализирую события из ведущих новостных агентств России и за её пределами, отбираю ключевые моменты и представляю их в доступной форме на своём канале voilà.
Переходи и узнавай, что происходит в мире бизнеса и финансов — буду рад ответить на вопросы.