🔥 Евро против Доллара: Грядет Ли Взрывной Рост? Разбор Технических И Фундаментальных Факторов!

Рынок валют — сложная и многогранная система, в которой множество факторов влияет на движение котировок. В последние недели я значительно сократил количество сделок и сосредоточился на глубоком анализе происходящего. На первый взгляд, фундаментальные показатели доллара должны были бы оказывать более сильное влияние на его укрепление, но реальная рыночная ситуация выглядит иначе. Поэтому я решил детально изучить и систематизировать возможные причины сложившейся ситуации и сформировать прогноз на ближайшие три месяца.

Для этого анализа я взял за основу график евро, поскольку он имеет наибольший вес в индексе доллара (DXY). Однако для полноценного понимания картины необходимо учитывать и влияние других рынков, таких как фондовый рынок и криптовалюты, и хоть прямой взаимосвязи здесь нет, но ликвидность на рынках общая.

Анализируя долгосрочную перспективу евро, я обратился к месячному графику. В ходе этого исследования была выявлена ключевая техническая зона 1.0685-1.0565. Этот уровень играет важную роль в структуре текущего тренда. Если цене удастся пробить этот диапазон и закрепиться выше, то следующими целями роста станут отметки 1.14-1.15. Такой сценарий выглядит оправданным с точки зрения технического анализа, так как на этих уровнях находятся значимые зоны сопротивления, а также исторические экстремумы.

Однако для реализации этого сценария необходимо выполнение нескольких условий:

На меньших таймфреймах ситуация не столь однозначна. Евро в последнее время опустился ниже значимых уровней поддержки, но при этом не демонстрирует сильного импульсного движения вниз. Это говорит о том, что на рынке присутствует сильный покупатель, который выкупает актив при попытках снижения. Такое поведение типично для ситуаций, когда рынок готовится к развороту или коррекционному движению.

Кроме того, недельное закрытие по евро оказалось достаточно сильным, что усиливает вероятность достижения ближайшей локальной цели в зоне 1.0570-1.0550. Если этот уровень будет преодолен, дальнейшие движения в сторону ключевой отметки 1.0685 становятся более вероятными.

С фундаментальной точки зрения текущее состояние рынка в большей степени благоприятствует доллару. Разница в процентных ставках между США и ЕС продолжает увеличиваться, так как Федеральная резервная система (ФРС) не спешит снижать ставки, в то время как Европейский центральный банк (ЕЦБ) остается в сложной экономической ситуации и продолжает увеличить дельту между значениями ставок ЦБ.

Однако даже в этой ситуации существуют несколько факторов, которые могут повлиять на ослабление доллара в ближайшие месяцы:

Доллар традиционно воспринимается как защитный актив во времена кризисов. В условиях нестабильности инвесторы предпочитают хранить капитал в безопасных инструментах, таких как американская валюта. Однако если произойдет деэскалация текущих конфликтов — как на Ближнем Востоке, так и в Европе — инвесторы могут начать выходить из долларовых активов в поисках более прибыльных возможностей.

Таким образом, любое улучшение геополитической обстановки может спровоцировать снижение спроса на доллар и, как следствие, его ослабление.

Администрация США не раз предпринимала шаги, направленные на укрепление национальной экономики, но при этом в ущерб Европе. Чем сильнее курс евро, тем сложнее экономике ЕС, так как экспортные отрасли, особенно в Германии, страдают от укрепления валюты. Более дорогой евро делает экспорт менее конкурентоспособным, что снижает доходы компаний и замедляет экономический рост.

США могут использовать этот фактор в своих интересах, оказывая давление на курс евро в моменты нестабильности. Это подтверждается предыдущими действиями Вашингтона по отношению к международной торговле и партнерским соглашениям.

Рынок акций и криптовалютный рынок имеют свои собственные сценарии и напрямую не оказывают никакого влияния на валютный рынок. Однако не стоит забывать, что ликвидность на рынках общая и мы, грубо говоря, имеем либо режим Risk on, либо Risk off. В первом квартале 2025 года фондовый рынок продолжит расти, а криптовалютный рынок, очень вероятно, ожидает начала альтсезона. Оба этих процесса в нормальных условиях сопряжены с ослаблением доллара, так как инвесторы перераспределяют капитал в более рисковые активы.

Однако укрепление доллара идет вразрез с этим сценарием. Если фондовый рынок и криптовалюты продолжат расти, доллару будет сложнее удерживать текущие позиции, что может привести к его коррекционному снижению.

Сложившаяся ситуация на рынке указывает на возможную спекулятивную коррекцию доллара в ближайшие месяцы, однако в долгосрочной перспективе его позиции остаются устойчивыми. Разница в процентных ставках между США и ЕС продолжает оказывать давление на евро, а американская экономика пока демонстрирует относительную стабильность.

Таким образом, можно выделить несколько ключевых моментов:

В конечном итоге, трейдерам стоит учитывать как технические, так и фундаментальные факторы при принятии решений, оставаясь гибкими в меняющихся рыночных условиях. Рынок это не шаблон, и весь этот сценарий может так и остаться лежать на полке, если технически мы не преодолеем хотя бы ближайшую зону сопротивления.
Чтобы всегда быть в курсе актуальной аналитики, а так же увидеть на практике мою систему торговли, то подписывайся на мой бесплатный телеграмм канал, который я веду уже более 3-х лет, показывая как работает реальный рынок и работу трейдера на нем -