Девальвация и способы сохранения капитала при обесценивании национальной валюты
Узнайте, что такое девальвация, её причины и последствия, а также как сохранить свои сбережения в условиях обесценивания валюты.
Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker
Что такое девальвация и ее отличие от деноминации, инфляции, дефляции и дефолта
Дефолт — это ситуация, когда государство или компания не способны исполнить свои долговые обязательства.
Деноминация — это обновление денежных знаков для уменьшения их общего числа в обороте. Ее используют для уменьшения номинала денежных знаков в условиях гиперинфляции.
Инфляция — это рост цен на товары и услуги в условиях снижения покупательной способности населения. Узнать ее просто — цены растут, а зарплаты нет.
Дефляция — это ситуация, обратная инфляции. Растут зарплаты и покупательная способность, а стоимость на товары и услуги уменьшается.
Рассмотрим теперь явление девальвации и определим ее характерные черты.
Девальвация — это процесс падения курса валюты конкретной страны по отношению к стабильным валютам (EUR, USD, GBP и так далее). Если инфляция характеризуется повышением цен на товары и услуги, то при девальвации растет обменный курс валют.
Причины девальвации
Девальвация может быть вызвана рядом факторов. Среди них выделяют:
- Нарушение торгового баланса. Проявляется в преобладании импорта над экспортом, что снижает доходы государства и ослабляет экономику и внутренние производства.
- Снижение курса валюты центральным банком. Целенаправленное снижение курса позволяет простимулировать внутренних производителей и повысить количество экспорта для стабилизации экономической ситуации.
- Нестабильная экономическая и политическая ситуация. В связи с этим инвесторы могут начать выводить свои активы и приостановить инвестиции в страну.
Виды девальвации
Девальвацию разделяют на виды, категоризирующиеся по открытости и контролируемости. Среди них выделяют: открытую и скрытую, контролируемую и неконтролируемую. Рассмотрим подробнее обе категории и выделим ключевые особенности, важные для понимания специфики видов девальвации.
При открытой девальвации государство целенаправленно и в короткие сроки изменяет стоимость валюты относительно корзины стабильных валют. Как правило, эти действия сопровождаются денежной реформой или заменой денежных знаков.
При скрытой девальвации денежные знаки не изымаются из обращения, а деньги медленно обесцениваются. Это может быть вызвано как инфляцией и торговыми дисбалансом, так и множеством других факторов.
Контролируемая девальвация подразумевает, что ЦБ обладает контролем над ситуацией и реализует управление курсом валюты при помощи вариативных финансовых инструментов.
Неконтролируемая девальвация характеризуется отсутствием возможности у государства повлиять на ситуацию. Стоимость валюты бесконтрольно падает.
Последствия девальвации для бизнеса
Преимущества же получат компании, ориентированные на внутренний рынок страны. В частности потому, что цены на товары можно будет менять практически произвольно — потребителя�� придется адаптироваться, поскольку импортные товары, даже при высокой наценке на внутренние, будут дороже.
Если владелец бизнеса понимает, что риски девальвации в стране высоки, ему следует:
- Искать отечественных поставщиков.
- Закрыть кредиты в иностранной валюте.
- Пытаться выйти на международный рынок.
- Сфокусироваться на привлечении потребителей импортных товаров, доступ к которым.
Важно понимать, что эти действия не гарантируют полную защиту от девальвации, а позволяют минимизировать риски. Руководителю следует выбирать стратегию согласно текущему положению дел в компании.
Как сохранить капитал при девальвации
Узнав, как бизнес может обезопасить себя от рисков, связанных с девальвацией, рассмотрим, как обычные люди могут гарантировать безопасность своих средств и сбережений от обесценивания. Для этого необходимо инвестировать имеющиеся средства в активы, не подверженные влиянию девальвации. Например:
- Недвижимость.
- Стабильные валюты.
- Золото и драгоценные металлы.
- Ценные бумаги (с валютной диверсификацией).
Плюсы девальвации
Как ни странно, но девальвация обладает определенными плюсами для экономики. Достичь этих выгод, однако, можно только при условии, что девальвация контролируемая. Среди плюсов можно назвать:
- Пополнение государственного бюджета за счет увеличения экспорта при условии роста доходов с него.
- Экономия золотовалютного резерва.
- Повышение конкурентоспособности национальных товаров на мировом рынке и стимулирование их приобретения на внутреннем рынке в силу повышения стоимости импортных аналогов.
Минусы девальвации
Несмотря на потенциальные выгоды, девальвация несет с собой ряд серьезных негативных изменений в экономике. Государствам придется столкнуться с такими проблемами, как:
- Обесценивание валюты. Национальная валюта теряет покупательную способность, что снижает уровень жизни населения.
- Отток инвестиционных активов. Иностранные и даже отечественные инвесторы выводят средства, опасаясь дальнейшего падения экономики.
- Инфляция. Рост цен на товары и услуги из-за удорожания импорта и снижения доверия к валюте.
- Ограничение импорта. Зарубежные товары становятся слишком дорогими, что сокращает их присутствие на внутреннем рынке
- Угроза дефолта в случае неконтролируемой девальвации. Если государство теряет контроль над ситуацией, риски невыполнения долговых обязательств резко возрастают.
Bitbanker — это легкий способ работы с активами. На Bitbanker вы найдете различные инструменты для отправки денег за рубеж: от переводов на иностранные карты Visa до SWIFT-переводов. Свободные активы можно использовать для получения пассивного дохода от инвестиций и вкладов. Тратить в рублях, сохраняя долларовые накопления, можно, оформив займ. Для фрилансеров и онлайн-бизнеса доступен криптоэквайринг. Также в Bitbanker можно купить или продать USDT, BTC, ETH, USDC, рубли, доллары, евро, киргизские сомы, дирхамы ОАЭ и другие валюты.
Другие полезные материалы смотрите в нашем блоге:
Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях.