Черный лебедь. Главный урок от Нассима Талеба

В 2020 году весь мир заговорил о Нассиме Талебе — его книга описывала не только непредсказуемость рынка, но и нашей жизни в целом.

При этом мало кто знает, как он пришел к своей необычной идее. Все началось с его детства, когда будущий трейдер был вынужден бежать из родного Бейрута. Хотя потом у него все наладилось — Талеб отучился на философа и перебрался в США.

Там он сменил сферу деятельности и устроился на Чикагскую биржу — его мозг отлично работал с рисками, поэтому начинающий трейдер быстро шел в гору. Хотя если бы не один случай, то мы бы о нем, наверное, так ничего бы и не узнали.

В то время трейдеры перекрикивали друг друга, и когда у него начал садиться голос, он не обратил на это внимания. Но ситуация быстро ухудшалась, поэтому Талеб пошел к врачу и сдал анализы. Вот как описывает это Малкольм Гладуэлл:

«Наконец врач вошел и сказал тихо и серьезно: «Я получил результаты анализов. Все не так плохо, как кажется». Но на самом деле все было плохо: у Нассима обнаружили рак горла. В полном смятении он вышел на улицу и несколько часов бродил по городу.

Так он оказался в библиотеке, где принялся лихорадочно листать справочную литературу. Рак горла — болезнь курильщиков со стажем. Но Талеб был молод и не курил. Такой, как он, мог заболеть раком горла в одном случае из ста тысяч. Это был Черный лебедь!»

Нассим Талеб справился с этой болезнью, но она оказала влияние на всю его дальнейшую жизнь. Он окончательно убедился, что в мире нет ничего невозможного — даже если шансы практически равны нулю, их все равно нельзя сбрасывать со счетов.

Это стало его рыночной философией — раз «неожиданные» события случаются, то на них можно сделать ставку и заработать. Поэтому фонд Талеба стал одним из немногих, кто во время Мирового финансового кризиса получил хорошую прибыль.

Как же обезопасить себя от «черных лебедей»?

Готовьтесь к случайностям, не гонитесь за конкретикой. Наиболее важные события происходят неожиданно, поэтому они имеют такой сильный эффект.

Не копайтесь в причинах произошедшего. Мы во всем ищем определенность, однако причин может быть так много, что в них можно просто закопаться.

Скептично относитесь к прогнозам экспертов и аналитиков. Многие их прогнозы не сбываются, потому что «этого никто не мог ожидать».

Чтобы понять природу успеха, обязательно изучайте неудачи. Не стоит безоговорочно верить историям успеха, ведь полная картина нам не видна.

Научитесь различать хорошие и плохие случайности. В каких-то сферах они оборачивается крупным выигрышем, а в каких-то — огромным провалом.

Мыслите шире, не пытайтесь предсказать конкретного «лебедя». Лучше думать о предсказуемых последствиях, чем о вероятностях, которые не поддаются прогнозу.

Тут главное не забывать, что такие события происходят крайне редко. Поэтому не стоит очаровываться «лебедями» — их нужно иметь ввиду, но ставку лучше делать на более вероятные вещи :)

*****

Приглашаю вас в свой телеграм-канал — там вы найдете еще больше материалов по финансам и фондовому рынку.