«Разорвать цепи, сомкнуть мосты: Цифровая революция в сырьевой торговле - как RWA и CTF меняют рынок в $540 триллионов»

В 2022 году мировой рынок сырьевой торговли оказался на грани хаоса. Геополитические потрясения, санкции и разрывы цепочек поставок обнажили его уязвимость. Банковские гарантии и аккредитивы, пока еще основа международной торговли, заморожены или погрязли в бюрократии. Трейдер из Дубая, с которым я познакомился в прошлом году, прекрасно это сформулировал: «Раньше я закрывал сделку за неделю. Теперь я три месяца жду, пока банки расставят все точки над «i», а контракт уже ушёл кому-то другому — вероятно, в Шанхай». Его слова — не просто жалоба, а призыв к действию. Рынок металлов, нефти и зерна трещит по швам, но под обломками старой системы мы — увидели возможность.

Тогда команда финансистов, айтишников и ветеранов сырьевой торговли собралась за чашечкой кофе в Zoom (все разбросаны по миру — от Хайнань, Москвы, Цюриха до Буэнос-Айреса и Сан-Паулу). Мы поставили перед собой цель: перенести сырьевую торговлю в 21 век. Идея проста, но амбициозна: отказаться от бумаги, обойти посредников, внедрить USDT в расчёты и использовать блокчейн как основу новой экономики. Так родился CTF (Commodity Trade Finance) 3.0 — платформа, которая меняет правила игры на триллионном рынке. Это история о том, как мы превращаем хаос сырьевого рынка в возможности.

Торговля сырьём — это глобальный зверь, питающий мир и промышленность. От медных рудников в Бразилии до зерновых полей Украины — это романтика современной золотой лихорадки. Рудники, склады, корабли, порты, море. Но за фасадом скрывается суровая реальность: рынок работает по средневековым принципам. И время-не-ждет, если вы понимаете о чем я.

Bain Capital (2023): мировой рынок частных активов оценивается в ошеломляющие 540 триллионов долларов, но токенизировано лишь 20 миллиардов долларов — менее 0,004%.
McKinsey (2023): только 25% сельскохозяйственных компаний используют IoT или ИИ.
Отчет ВТО (2023): цифровые товары составляют менее 15% торговли.
Fortune (2023): 98% контрактов до сих пор заключаются на бумаге.

Одна сделка по продаже зерна — от фермы до порта — занимает в среднем 14 дней из-за факсов и ручной проверки (TechCrunch, 2024). По данным Deloitte (2023), 60% сырьевых трейдеров сталкиваются с подделкой данных о качестве, а Всемирный банк оценивает потери зерна из-за небрежной логистики в 30%. Это не просто неэффективность — это системный кризис.

Игроки и документы, вовлеченные в традиционный процесс торгового финансирования (<i>Boston Consulting Group</i>)

Копайте глубже, и трещины будут расширяться. Торговцы сырьевыми товарами, особенно фирмы среднего размера, не могут получить финансирование. А сломанные цепочки поставок вывалили на рынок часть объемов сырья, тем самым открыли «окно в рынке» для новых игроков, молодых, динамичных и по-деловому агрессивных.

Доверие: внебиржевые рынки — это «чёрный ящик». Поставщики и покупатели косятся друг на друга сквозь туман недоверия, что приводит к дорогостоящим проверкам.
Финансирование: геополитические события 2022 года усложнили использование традиционных инструментов - банковских гарантий и аккредитивов - из-за резкого снижения доверия в мире (между банками в первую очередь и между игроками в том числе). Средние торговые компании остались без доступа к капиталу.
Бумажный ад: экспорт сои из Бразилии требует более 40 документов. Ошибка в одном из них — ваша партия пойдёт ко дну.

Административные издержки съедают до 15% стоимости контракта. Капитал простаивает, сделки срываются, а трейдеры наблюдают, как испаряется прибыль.

Токенизация реальных активов (Real World Assets, RWA) — это не просто тренд, а сейсмический сдвиг. Представьте физические товары: медь, пшеница или нефть превращаются в цифровые токены на блокчейне — ликвидные, торгуемые, перемещаемые между портами и странами, прозрачные. Это «Майнкрафт» игра на Уолл-стрит, и он уже здесь на $1 млрд в 2025ом. «Реальное сырье в цифре»: новые сырьевые трейдеры будут торговать именно так в следующие 10-20 лет (скриньте и делайте ставки с нами на это).

Это будущее сырьевой торговли, и оно уже наступило.

Исследование: RWA как двигатель финтех-революции в сырьевых рынках

Апрель 2025

В 2024 году токенизация реальных активов (RWA) стала тем самым «цифровым мостом», который соединил традиционные товарные цепочки с блокчейном:

К 2030 году рынок RWA вырастет до 16 трлн долларов (BCG, 2025). Сегодня он составляет $20+ млрд ($1 млрд рынок токенизированного сырья).
Смарт-контракты, автоматизация и ИИ (Mandel AI) сокращают цикл сделки с нескольких недель до нескольких часов, автоматизируя — от проверки документов по качеству/поставки до оплаты.
Токены делают активы доступными для протоколов DeFi, открывая новые возможности для инвесторов - по доступу к доходности рынка RWA.
Внедрение блокчейна в цепочки поставок сырья может повысить рентабельность на 15-25% (Gartner, McKinsey, 2023)

RWA-статистика:
118 эмитентов токенизируют активы (кредиты, товары, недвижимость, облигации).
95К инвесторов + 140М стейблкоин-счетов глобально.

Токенизированные товары: Рыночная капитализация токенов, обеспеченных товарами, в 2024 году превысила $1 млрд. Золото и другие драгоценные металлы лидируют в сфере товаров, выступая в качестве инструмента хеджирования от волатильности рынка.

ИИ становится частью блокчейна: в логистике ИИ и блокчейн создают прозрачные и контролируемые цепочки поставок (<i>Binance</i>)

Goldman Sachs (2023): токенизировал углеродные кредиты на сумму 800 млн долларов в Гонконге с доходностью 7% годовых («зелёные облигации»). Это доказательство: RWA — не эксперимент, а инструмент для институционалов.
AgriDigital: блокчейн-трекинг поставок зерна в Австралии. Фермеры получают финансирование за 24 часа вместо 90 дней, инвесторы — до 12% годовых, как в DeFi пулах ликвидности Centrifuge.
Paxos Gold (PAXG): токены, обеспеченные золотом, выросли в объемах торгов на 300% в 2024 году.
Tether (USDT): профинансировал физическую транзакцию сырой нефти на сумму 45 миллионов долларов в USDT, которая включала перемещение 670'000 баррелей сырой нефти с Ближнего Востока (Октябрь, 2024).
Hedera Hashgraph и DLA Piper: токенизация RWA (сырьевых товаров) увеличивает рентабельность на 20% за счет эффективных транзакций и скорости обработки (10,000 TPS).

Токены: ONDO (доходность 5,2%), CFG (рост TVL на 210% в 2024 году), PAXG и XAUT (ликвидность на 1,2 млрд долларов - капитализация токенов).
Платформы: Securitize, Polymath (токенизированные RWA с доходностью 5-15%).

Институциональные инвесторы идут в ногу со временем: BlackRock и J.P. Morgan уже запустили RWA-фонды. «Ранние пташки» получат максимальную выгоду от роста ликвидности.
Объем RWA-кредитования растет: до $570 млн выданных кредитов в 2023 году (рост +6700% с 2021).
Регуляторы готовы: MiCA в ЕС (2024) и стандарты безопасности токенов в США снижают риски для частных инвесторов.
Доходность: RWA-активы приносят 5–15% (особенно облигации и сырье) против 2–4% в классическом DeFi.
Геополитический хедж: токенизированное золото и USDT-расчеты за нефть стали «цифровым убежищем» для инвесторов из стран с санкциями или гиперинфляцией.

Посмотрите на этот график: BlackRock увеличил свой токенизированный фонд BUIDL до $2 млрд всего за 3 недели (Март, 2025).

RWA-фонд BUIDL, BlackRock: AUM $2 млрд (Март, 2025)

(не инвестиционная рекомендация)

- Покупка ONDO, LINK, CFG, PAXG на биржах Binance или Coinbase.

- Интеграция с DeFi: Использование приобретенных RWA-токенов в DeFi-протоколах (когда будет поддерживаться):

Предоставление в долг (lending) на платформах типа Aave для получения процентов.
Использование как залог (collateral) на платформах типа MakerDAO.
Добавление в пулы ликвидности на DEXs

- Платформы вроде Centrifuge и AgroToken предлагают пулы под 8-12% годовых, обеспеченные сырьевыми контрактами.

- Инвестиции в инфраструктурные проекты (например, оракулы Chainlink для данных о поставках).

- Акселераторы вроде Binance Labs и страт-фонды типа Pantera Capital работают с командами, которые строят RWA-платформы и токенизируют активы.

Токенизация сырья — не спекулятивный нарратив, а рабочий механизм, который уже меняет правила в Африке, Бразилии и ОАЭ. Пока BlackRock токенизирует облигации, agile-стартапы захватывают ниши: от кофе до меди.

Инвесторам (не инвестиционная рекомендация): «Кто успеет первым — получит дивиденды трансформации реальных активов. Через 5 лет 30% сырьевых сделок будут закрываться через смарт-контракты. Если вы еще не в RWA — вы опоздали на два шага. Запрыгивайте в последний вагон».

Исследование подготовлено при поддержке CTF Labs с использованием данных Binance Academy, CoinGecko и аналитических отчетов BCG.

К концу 2022 года мы поняли, что рынок сырьевой торговли — это скороварка, готовая взорваться - геополитические потрясения, отставание в технологиях и финансовые проблемы. И всё же миру по-прежнему нужны были медь для проводов, зерно для хлеба, нефть для двигателей.

Мы разрабатываем CTF 3.0 — платформу, которая не просто временно латает дыры, а перестраивает систему. Блокчейн для прозрачности. Смарт-контракты для скорости. USDT для ликвидности. Чаты для быстрой коммуникации. ИИ для проверки документов. Инструмент для трейдеров, чтобы получать финансирование, и для инвесторов, чтобы получать прибыль напрямую из сделок (без дорогих финансовых посредников). Мы не мечтали о большем — мы начали строить эффективную систему для участников.

Летом 2024 года в CTF мы операционно начали готовить первые сделки, разрабатывая пошагово функционал системы. Так как мы стали получать триггеры и запросы с рынка, решить которые может наш продукт. Сейчас в 2025, с трендом RWA, рынок стал уже операционно готов к таким инструментам.

CTF 3.0 — это не просто идея, это рабочая лошадка, проверенная рынком и готовая к рывку. Вот как это работает.

CTF 3.0 — это автоматизированная платформа для финансирования торговли сырьем на основе блокчейна:

Цифровой LOI: покупатели подтверждают свои намерения через USDT — мгновенно и без «призрачных» заявок.
Финансирование в USDT: инвесторы вкладывают средства в проверенные сделки, обеспеченные товарами и финансовыми гарантиями (БГ, аккредитив).
Фиксация цен: хеджирование волатильности с помощью фиксированных цен на сезон (или годовой контракт) и/или встроенный опцион.
DeFi-эскроу: платежи проходят только после доставки товара — никаких споров.
CTF-облигации: токены для инвесторов, сочетающие доходность (до 30% годовых сейчас *) с реальным обеспечением и прозрачностью.

Вывод: Покупатель защищен через DeFi-эскроу-счёт (или цифровой аккредитив). Трейдеры быстро получают финансирование под сделку. Инвесторы получают финансовые гарантии и свою долю прибыли в сделке. Все в выигрыше.

* С притоком новых институционалов и «дешевых» азиатских денег ставки в таких сырьевых RWA сделках в 2026 — 2027 предположительно упадут до приемлемых мировых - до 10-15%.

Блокчейн: Ethereum обеспечивает неизменяемость данных.
Смарт-контракты: автоматизация по стандартам Tether и Chainlink.
Оракулы: Связь реальных поставок с цифровыми операциями.
USDT: Ликвидность без криптовалютной волатильности.

Архитектура Chainlink CCIP: автоматизация трансграничной торговли. Блокчейн-решение автоматизирует поставки и финансирование для:
✓ Межбанковских расчетов (ЦБ Бразилии ↔ другие ЦБ)
✓ Кросс-чейн/кросс-валютных сделок
✓ Торговли агро товарами и сырьем

CTF. Цифровая заявка на товар (LOI+POF): 1. Трейдер-покупатель подключает USDT-кошелек → система авто-верификации POF; 2. Мгновенная генерация LOI для поставщиков; 🔒 Сквозное шифрование данных

CTF. Цифровая заявка на товар (LOI+POF): 3. Автомэтчинг: анализ базы поставщиков (медь, какао, зерно)
и smart-выбор 3-5 вариантов; 4. Авторассылка LOI → трейдер-покупатель получает готовые оферты и цены

Сделка по поставке меди из Бразилии в Швейцарию, Англию и Китай: раунд 3 млн долларов, ежемесячные выплаты финансовому партнеру 2–3%, обеспеченные банковской гарантией от крупнейшего банка ICBC, аккредитивами и физическим товаром. Эффективность для организатора (сырьевого трейдера) вырастает на 1–2%+ за цикл, что эквивалентно 10–30% годовых на оборотный капитал. Эта сделка готова к запуску, узнать детали можно написав мне.

Медные рудники нашего трейдера-поставщика в Бразилии

CTF 3.0 только начинается. В ближайшие 3–5 месяцев мы: Расширим сделки по меди, зерну и нефти на разных континентах (Латинская Америка, Африка, Азия). Интегрируем ИИ для анализа рисков и документов. Наладим новые партнерства с банками и трейдерами.

Цель — создать глобальный хаб, где сырье встречается с цифровым капиталом.

Сырьевой рынок стоит на пороге новой эры. Старые методы уходят в прошлое, уступая место прозрачности и эффективности. CTF 3.0 — это не просто платформа, а манифест перемен. Для трейдеров — спасение, для инвесторов — золотая жила.

Мы строим новый сырьевой рынок - сделка за сделкой. Хотите быть с нами? Напишите в комментариях или свяжитесь напрямую — давайте обсудим, как вы можете присоединиться. Ваши идеи и капитал могут стать частью этой революции.

Источники исследования: