Новый выпуск облигаций Самолет с купоном до 25,5%.

Крупнейший застройщик Москвы и Московской области снова выходит на долговой рынок, чтобы попросить у нас в долг! Представляю вашему вниманию облигации Самолет с фиксированным, ежемесячным купоном без амортизации и оферты с доходностью до 25,5%, давайте познакомимся с выпуском поближе.

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Почему Самолет интересный застройщик? ГК Самолет — это лидер рынка, прежде всего в Москве и Московской области (у компании есть планы выйти на рынки Екатеринбурга, Тюмени, Владивостока до 2026 года ). Большая часть проектов Группы реализуется в рамках комплексной застройки. На состояние апрель 2025 года по данным Единого ресурса занимает первое место по объему текущего строительства с результатом 5,04 млн кв.м, а также первое место по земельному банку в России- ориентировочно 46,5 млн кв.м., т.е у компании есть где строить, а следовательно есть перспектива для развития бизнеса.

✅Выручка выросла на 68% год к году и составила 171 млрд.руб.
⛔Чистая прибыль несмотря на хороший рост выручки снизилась на 49% год к году 4,72 млрд.руб
⛔Финансовый долг вырос на 23% год к году 631 млрд.руб;
✅Остатки на эскроу-счетах составляют 364 млрд руб.
⛔Чистый долг/ EBITDA: 2,8х.

Последний отчет по МСФО за 6 мес. 2024 вышел в конце августа. Так что он сейчас неактуален+ добавьте к этому большой спрос на льготную ипотеку которую отменили в конец 1 полугодия отсюда и такие результаты. Чистый долг/EBITDA терпимый, например, у Сегежи этот показатель равен 15 и компания еще существует.

Самолет размещается 17 апреля и планирует собрать заявки на облигации, с постоянным купоном на 3 года. Кредитные рейтинги Эмитента: A(RU) «Стабильный» от АКРА; A+.ru «Негативный» от НКР. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

⚙Наименование: Самолет БО-П16
Объём размещения на выпуск: от 1,5 млрд.руб
Номинал: 1000 р.
Ориентировочная ставка купона: до 25,5%
Срок размещения: 3 года
Выплаты: 12 раз в год
Начало размещения: 17 апреля 2025.
Оферта: нет
Амортизация: нет
Для неквалифицированных инвесторов

ГК Самолет выпуск 6 RU000A100QA0 (доходность к оферте 37,15%; оферта: 11.08.2025г; ежеквартально, купонная дох. 13.7%)
ГК Самолет выпуск 11 RU000A104JQ3 (доходность 27,75% за 21 месяцев; погашение 12.02.2027г; ежеквартально, купонная дох. 26%).
ГК Самолет выпуск 12 RU000A104YT6 (доходность 31,17%; погашение 15.09.2026г; ежеквартально, купонная дох. 13,25%).
ГК Самолет выпуск 13 RU000A107RZ0 (доходность 32,88%; оферта: 24.01.2027г; ежемесячно, купонная дох. 14.75%)
ГК Самолет БО-П14 RU000A1095L7 (доходность 23,75%; оферта: 22.07.2027г; ежемесячно, купонная дох. 23.75%)
ГК Самолет БО-П15 RU000A109874 (доходность 31,57%; погашение 30.07.2027г; ежемесячно, купонная дох. 19,5%).

Интересный выпуск, у вас есть топовая компания, лучшая в секторе, но время для неё не самые лучшие, присутствуют риски. Например, натяжная жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ, если вдруг не смогут договориться, начнётся повышение КС и тогда будет беда. Я не буду участвовать в размещении данного выпуска, а лучше присмотрюсь к его старым выпускам.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!