📢 МФО Мани Мен выходит с новым выпуском — БО-02-01

Да, это снова они. Один из крупнейших игроков рынка МФО предлагает зафиксировать длинную доходность — и делает это с вполне рыночными условиями.

Параметры выпуска:

• Срок — 4 года

• Рейтинг — ruBBB- (Эксперт РА, стабильный прогноз)

• Купон — фикс, не выше 26% годовых (YTM до 29.34%)

• Период — 30 дней

• Объём — от 500 млн руб.

• Амортизация — по 25% в конце 39, 42, 45 купонов

• 📅 Сбор заявок — 21 апреля, размещение — 24 апреля

📊 Что по позиционированию: Доходность в диапазоне схожем с прошлым выпуском Мани Мен (тот, к слову, доходил до 104.5%). Новый — чуть длиннее. А это редкость: длинные МФОшные бумаги — почти исчезающий вид. По долговой нагрузке — без тревог, цифры на фото, метрики под контролем.

На карте облигаций BB–BBB видно, что новый выпуск ляжет в привычный для компании коридор — торгуется она, как правило, лучше рейтинга.

💬 Что важно: МФО — не сахар, но Мани Мен — не ноунейм. Это топ-2 в сегменте, часть группы IDF Eurasia (там ещё ID Collect и цифровой “Свой Банк”). Основной риск, как и всегда с МФО — регулятор. Но баланс не перегружен, леверидж низкий, ликвидность есть.

Есть спрос на длинные бонды? Есть. Есть у инвесторов желание поймать 26%+ в фиксе на 4 года? Тоже. Так что размещение может пройти бодро.

Презентация от эмитента — 17 апреля в 11:00 на IR-платформе МосБиржи. А вот участие в размещении — только для квалов.

А больше информации об облигациях можно найти в моем тг-канале https://t.me/bondovichok