Как систематизировать свои инвестиции

Вся биржевая торговля отталкивается от веры в возможность прогнозирования будущего движения того или иного инструмента. Если систематизировать процесс совершения торговой сделки, то можно прийти к трем шагам: отбор (selection), выбор времени (timing) и управление (management).

Отбор - Selection:

Отбор заключается в выборе инструмента с наибольшим потенциалом к движению в нужном направлении. На первый взгляд кажется, что сильные импульсные движения возникают достаточно часто и их легко предугадать. На деле же бумаги чаще всего торгуются без яркой направленности в ту или иную сторону, а сильное движение это скорее исключение, чем правило.

Более того, особенно сложно его предвидеть и «поймать». Тектонические сдвиги происходят либо в результате глобальных макроэкономических трендов, что влияет на целые индустрии и группы инструментов, либо в результате значительных изменений в одном-двух инструментах. Определившись с общим пониманием движения инструмента или группы инструментов, важно отобрать самые перспективные — это называется финансовая фокусировка.

Выбор времени — Timing:

В случае с определением момента входа в сделку чаще всего подсказкой может выступать технический анализ: на каком историческом уровне цены торгуется инструмент и каков потенциал движения в перспективе. Для этих целей есть множество разработанных индикаторов и фигур, но для себя стоит выделить самые важные и первичные для анализа. Основная часть всех индикаторов отражает прошлое, поэтому нельзя переоценивать их важность. В таком случае именно грамотное управление сделкой поможет избежать больших убытков и просчетов на первых двух шагах торговли — отборе и тайминге.

Управление сделкой — Deal management:

Управление сделкой можно разделить на три взаимозависимые части: определение начального капитала для входа, критериев увеличения и снижения суммы сделки, а также момента выхода из сделки (стоп лосс, тейк профит).

Я рекомендую начинать всегда с небольшой суммы — скажем, с пятой доли той суммы, которую вы в итоге хотите аллоцировать. Это поможет избежать существенных убытков, если инструмент пойдет не в ту сторону, и даст возможность закрыть сделку малой кровью или усреднить цену входа в процессе нахождения в ней.

Также всегда нужно иметь план по выходу из сделки — это понятные для вас уровни потенциальных убытков и прибыли, исходя из фундаментальной оценки инструмента или технического анализа.

Ввиду того, что никто доподлинно не знает тот самый идеальный момент выхода из сделки с целью максимизации прибыли и минимизации убытка, процесс управления сделкой и капиталом имеет ключевое значение в достижении успеха на финансовых рынках. Все остальное приходится на вероятностное пространство событий и поиск перевеса в сторону прибыльных историй.

Более полный разбор инвестиционных стратегий с примерами можно найти на канале Largo Winch.