"Инвестирую только если коммерсант поставит свою машину мне в гараж"

Всем привет! Меня зовут Валерий Ковалев, я основатель инвестиционной компании «СТОИК» и профессионально привлекаю частный капитал в бизнесы и инвестирую сам – совокупный объем инвестиций к настоящему времени составляет более 50 млн рублей.

Хотелось бы поделится мыслями относительно такого важного момента как залог. В общем и целом, никто не будет спорить — давая займы бизнесу хотелось бы получить залог, как обеспечение в случае, если все «будет плохо», дабы «не потерять» и сохранить «свое». Общаясь с большим кол-в инвестором я встречаю тех, кто максимально консервативен и рассматривает займы только с залогом, так и тех, кто допускает и мало того имеет ряд беззалговых займов в бизнес.

В чем же мой вопрос❓

Нередко попадаются инвесторы, которые ЯРЫЕ противники беззалоговых займов, вплоть до того, что беззалоговый займ — это просто прямая потеря денег, его предлагают только мошенники, а дают их не грамотные люди. Я сейчас не говорю про консервативных инвесторов, которые просто придерживаются такой стратегии, стратегии минимизации рисков, при этом они нормально относятся к беззалоговым займах. Я говорю о тех, кто даже не воспринимают беззалоговые займы как форму инвестиций и считают это потерей денег. Вот у меня и накопилось и созрел вопрос, а стоит ли давать беззалоговые займы и вообще имеет ли право быть данный инструмент в ассортименте тех инвестиционных возможностей который предлагает нам рынок⁉

✅На мой взгляд – да. Давайте порассуждаем.

1.Во-первых, не всем бизнесам по своей деятельности нужны материальные активы (здания, машины, станки, оборудование) которые они могут дать в залог. Просто по бизнес-логике они им не нужны, они лучше вложат деньги в рекламу, в людей, в развитие, нежели чем в покупку здания. Согласны? Думаю да. Пример – различные сферы услуг, IT бизнес, торговые компании.

Тут некоторые скажут следующее – мол если бизнес успешен, то так или иначе он, или его собственники обрастают некоторыми активами – машина, квартира, дача и т. п. Которые в свою очередь можно дать в залог. И отчасти будут правы, так и должны быть. С другой стороны вопрос-сколько лет этому бизнесу? Если он молодой и ему 2-3 года и собственник все это время вкладывал в развитие, то не удивительно, что он еще не купил себе «мерседес» или «3-шку в Крылатском», опять-таки даже если купил, а хватит ли этого залога на ту сумму инвестиций которую ему нужно привлечь? Возможно и нет.

💡Вывод: если у бизнеса или у собственника нет залога, на нем еще рано ставить крест.

2.Второе. Ок, даже если у бизнеса/собственника есть залог. Зачем ему инвестор? Очевидно, что сначала он пойдет в банк, т.к. деньги там дешевле. А вот тут вопрос — устроит ли банк данный залог или нет.

💡Вывод: даже если залог есть, нужно понять почему его не берет банк, насколько он ликвиден и «прозрачен».

3.Третье. Инвесторам стоит учитывать, что если предприниматель и будет давать залог, то суммы инвестиций должны быть «серьезными». Под 500 000 тыс. руб. залог никто не даст.

4.Четвертое. По опыту наших инвесторов беззалоговые займы имеют место быть, но с правильной диверсификацией. Нужно «размазывать» капитал «тонким слоем». Условно 15 млн раскладывать на 10-20 компаний.

5.Пятое. Мы не ищем ростовщиков для бизнесов. Мы ищем инвесторов в бизнес и порой даже удивительно, что потенциальный инвестор, который дает деньги исключительно под залоги, даже не смотрит на бизнес. Ведь такие факты как:

-сколько лет бизнесу

-какие финансовые результаты за прошлые периоды

-какая маржинальность

-какой рынок

-что за команда

…о многом говорят. И просьба бизнеса оценивать эти факты, а не только залоги является вполне разумной.

6.Шестое. Не зря в инвестициях есть фундаментальное правило «Инвестируйте такую сумму, которую не боитесь потерять, не стоит инвестировать «последнее». Очевидно, что формировать свой портфель нужно правильно (пост про разумную схему инвест. инструментов) дабы «не потерять все». К чему я это? А к тому, что когда у тебя инвест. капитал в 3-15 млн рублей, дать беззалоговый займ на 500 тыс. Руб. является нормальным и элементарно не противоречит стратегии инвестиции в балансе риск/доходность. Некоторые как будто бы об это забывают.

🤔На самом деле тема сложная и риторическая. Можно долго рассуждать и приводить даже примеры, когда залоги чудесным образом «пропадали», «переоформлялись на других людей», «разбирались на детали» или их приходилось «взыскивать годами». Да, кто-то скажет, что это «уголовка» и можно спокойно подавать в суд. Ну а вернет ли Вам это деньги и удаться ли добиться уголовного преследования в случае не правомерных действий с залогом? Не факт. Также можно и сказать про беззалоговые займы, если заемщик нарушает условия договора, то подается иск в суд и ровно также получается решение о взыскании как на компанию, так и на собственника, более того если собственник намеренно ухудшил финансовое состоянии компании «например выводил» деньги это ровно та же «уголовка».

Надеюсь, Вы поймете меня правильно, я не пытаюсь прировнять залоговые займы к беззалоговым. Очевидно, что, когда есть «что взять в залог» это лучше, надежнее, безопаснее. При этом, на наш взгляд, беззалоговые займы тоже имеют место быть, вопрос в том, что такого рода инвестицию нужно делать ОСОЗНАННО а) проверяя внимательно бизнес б) осознавая риски потери капитала.

Спасибо, что дочитали статью до конца, надеюсь, информация была вам полезна! Делитесь своим опытом, буду рад конструктивному диалогу и взаимному развитию.