5 главных трендов финтеха в 2023 году

В прошлом году на фоне глобального кризиса финтех-компании потеряли 71% своей рыночной стоимости. Однако, эта тенденция временная и связана с коррекцией рынка. Фундаментальные факторы, которые влияют на рост отрасли, не изменились. Глобальная финансовая индустрия в своей основе построена на технологических решениях, которым уже более 50 лет, и эти решения едва справляются с современными вызовами.

Россия - глобальный лидер в Финтехе. Многие вещи и услуги, давно кажущиеся нам повседневными, во многих странах просто отсутствуют. Сбербанк, с почти 200-летней историей, с точки зрения UX и функциональности превосходит любой глобальный необанк.

Поэтому нет сомнений, что глобальный Финтех продолжит догонять российский. Тем временем, я расскажу про пять наиболее перспективных глобальных направлений в 2023 году.

Концепция «встроенных финансов» подразумевает интеграцию финансовых услуг в бизнес из других индустрий. Направление было на пике ещё в прошлом году: несмотря на глобальное снижение инвестиций в финтех, компании из сферы продолжали привлекать новых пользователей и финансирование. Например, Toqio, которая позволяет клиентам разрабатывать свои финтех-решения в виде приложений или в веб-версиях, в сентябре 2022 года получила €20 млн. А Liberis, специализирующаяся на встроенных финансах для малого бизнеса, в том же месяце привлекла долговое финансирование в размере £140 млн, а затем ещё €30 млн в феврале 2023.

В этом году embedded finance ждёт продолжение бума. Недавний глобальный опрос показал: 44% руководителей финансовых компаний по всему миру планируют инвестировать в разработку встроенных финансовых продуктов, потому что потребители ждут более удобных способов оплаты и качественного обслуживания. К 2027 году объём глобального рынка embedded finance может превысить $183 млрд — так компании пытаются диверсифицироваться в условиях экономического спада.

Экосистема embedded finance расширится: ритейлеры, авиакомпании и платформы электронной коммерции объединятся с провайдерами BNPL, а компании из туристической, прокатной и автомобильной индустрии — с поставщиками страховых решений. Такие партнёрства уже можно было увидеть на рынке в первом квартале этого года. В свою очередь, поставщики встроенного страхования будут расширять предложение, делая акцент на перевозках, защите товаров и страховании карт. А BNPL-игроки — сотрудничать с другими финтехами и совместно создавать продукты в сфере денежных переводов, POS BNPL и интеграции с e-commerce.

В итоге игроки из самых разных индустрий будут предоставлять комплексные финансовые услуги, такие как встроенное кредитование, инвестирование, обработку платежей, кредитование и страхование. Бигтехи тоже продолжат запускать новые сервисы. Так, Apple в марте представил функцию Apple Pay Later, позволяющую потребителям оплачивать покупки в несколько частей без процентов.

Поскольку благодаря embedded finance каждая организация в какой-то степени становится финтехом, мы видим взрывной рост инфраструктурных компаний. «Традиционная» финтех-инфраструктура не создана для современных игроков: она требует десятка точечных решений, больших затрат и иногда — несколько лет для запуска реального продукта.

Стартапы предлагают более продвинутые и простые в использовании платформы для KYC/AML, data API, банковские счета как услугу. Как пример: компания Solid, которая осенью привлекла $63 млн, развивает внутреннюю инфраструктуру для быстрого запуска финтех-продуктов и называет себя AWS для FinTech или Fintech-as-Service. И ещё один пример — Prime Trust, универсальный магазин финансовой инфраструктуры на базе API. Компания работает с криптовалютными биржами, производителями NFT, цифровыми кошельками, брокерами-дилерами, банками и необанками. В прошлом году она получила $107 млн в раунде B.

В результате сегодня намного проще создать финтех-стартап или внедрить финансовые решения в нефинансовый бизнес. Проблема — в том, что до недавнего времени инфраструктурные игроки были сосредоточены в основном на потребительских сценариях использования своих продуктов. Из-за этого их потенциальным заказчикам в сегменте B2B приходилось создавать свою инфраструктуру. В этом году ситуация изменится. Новые финтехи будут специализироваться именно на разработке инструментов, которые позволят бизнесу перевести денежные операции в цифру.

Термин «децентрализованные финансы» или DeFi охватывает экосистему финансовых услуг и продуктов, основанных на технологии блокчейн и размещенных в децентрализованных сетях. К ним можно отнести, например, децентрализованные биржи, проекты P2P-кредитования, провайдеров кошельков, страховые dApps, которые предлагают автоматические выплаты при выполнении опредёленных условий, и деривационные протоколы DeFi.

Хотя в 2022 году размер активов, заблокированных в DeFi-протоколах, сократился почти на 80%, в 2023 сектор ждет возрождение. Год начался удачно для всего криптовалютного рынка: его общая рыночная капитализация достигла $1,2 трлн в конце первого квартала. DeFi — один из главных драйверов. Децентрализованные биржи DEX продолжают лидировать в экосистеме DeFi, особенно с учётом того, что регуляторы по всему миру ужесточают контроль над централизованными аналогами.

В целом, активные действия регуляторов позитивно влияют на сектор и создают «более безопасную и благоприятную среду», цитируя Moody’s. Один из ярких примеров — преследование регуляторами США Авраама Айзенберга. Вместе с группой киберпреступников он атаковал децентрализованную биржу Mango Markets и вывел цифровые активы на сумму примерно $116 млн.

В 2023 году можно ждать появления новых приложений DeFi, например, децентрализованного страхования и краудфандинга. Они предоставят больше возможностей и вариантов использования технологии блокчейн. Плюс, скорее всего, появится больше ясности со стороны глобальных регуляторов, таких как Совет по финансовой стабильности. Они могут представить рекомендации по р��гулированию криптовалют. Это поможет создать более единообразный нормативный ландшафт. Свои рекомендации будут публиковать и национальные регулирующие органы.

2022 год стал годом генеративного ИИ: компании из абсолютно разных отраслей использовали ChatGPT для создания постов в соцсетях, рекламных рассылок, кода и другого контента. В марте 2023 года OpenAI выпустил еще более продвинутую модель GPT-4. Она может принимать на вход изображения и обрабатывать в восемь раз больше текста, чем её предшественник GPT-3.5, лежащий в основе ChatGPT.

В 2023 году финтехи и банки будут активнее применять ИИ в разных сценариях и одновременно пытаться сохранить доверие своих клиентов. Скорее всего, игроки рынка смогут полностью автоматизировать ручные задачи, требующие анализа большого объёма данных. Это в том числе обработка страховых претензий и выдача кредитов. Раньше такие процессы были лишь наполовину автоматизированы.

Финансовые консультанты смогут использовать возможности GPT-4 и других языковых моделей для анализа ситуации клиентов и разработки индивидуальных финансовых планов. ИИ даст специалистам представление о структуре расходов клиента, его доходах и целях, и предоставит рекомендации, основанные на рыночных тенденциях.

Финтех-компании и банки уже начинают пользоваться LLM. Так, Stripe интегрирует в свои продукты GPT-4. Модель позволит разработчикам набирать вопросы текстом и получать ответы вместо того, чтобы искать их в технической документации. А ещё клиенты Stripe смогут делать запросы, связанные с бизнес-аналитикой, на естественном языке. Другой пример: Morgan Stanley Wealth Management хочет использовать нейросети для обработки информации о компаниях, секторах, классах активов, рынках капитала по всему миру. Финансовые консультанты смогут задавать вопросы ИИ и получать ответы в легко усваиваемом формате, чтобы лучше обслуживать своих клиентов.

Для компаний перевод платежей исторически был сложным и длительным процессом. Многие поставщики до сих пор отправляют клиентам счета на оплату вручную, а потом ждут поступления денег в течение 45-90 дней. На этом фоне, согласно исследованию PYMNTS, 85% компаний в 2022 году стали более активно использовать цифровые платежи. Инвесторы тоже видят в цифровизации направления большой потенциал: в 2022 году они вложили миллиарды в B2B-платежи, B2B-страхование и корпоративное ПО.

В 2023 году эта тенденция сохранится. Инфраструктура, созданная платформами за последнее десятилетие, и развитие систем платежей в режиме реального времени (RTP) вместе с запуском FedNow могут сильно изменить рынок. FedNow — это новый сервис мгновенных платежей, разработанный ФРС США. Он запустится в июле этого года и позволит клиентам участвующих банков и кредитных союзов отправлять и получать деньги в течение нескольких секунд, круглосуточно и ежедневно.

Это не первый подобный сервис в США, но именно FedNow, скорее всего, расширит охват мгновенных платежей в стране. ФРС уже предоставляет доступ к своим платежным услугам более чем 10 тыс. банков и кредитных союзов напрямую или через посредника. Частная организация The Clearing House управляет сетью RTP с 2017 года, но в ней участвуют лишь 300 финансовых учреждений. Так что FedNow с большей вероятностью стимулирует инновации в сфере финансовых услуг и поспособствует расширению доступа к ним среди малообеспеченных граждан.

На этом фоне в 2023 году появится больше решений, которые помогут бизнесу оптимизировать свои платежные процессы, снизить затраты и повысить эффективность. Стартапы уже нацелились на индустрию. Так, норвежский Two в марте привлёк инвестиции в размере €18 миллионов. Компания делает аналог BNPL (buy now, pay later) для B2B-платежей как для малого и среднего бизнеса, так и для корпораций. Она обеспечивает андеррайтинг в кредитовании и контролирует процесс взыскания дебиторской задолженности.

Эти пять трендов — основные, но не единственные: эксперты также говорят о гиперперсонализации клиентского опыта, росте технологий для риск-менеджмента и других тенденциях. К 2030 году годовая выручка финтеха, которая сейчас составляет всего 2% мирового дохода от финансовой деятельности, достигнет $1,5 триллиона. Это почти 25% от стоимости всех банковских услуг в мире. В отрасли появится ещё больше инновационных решений, которые изменят способы ведения бизнеса и управления финансами.