Новый тренд: что такое проекты PropTech и зачем в них инвестируют

«Умные» города и здания, цифровые агентства недвижимости, автоматизированный девелопмент: почему инвесторы обратили внимание на digital-стартапы, связанные с недвижимостью.

Только в 2018 год объём инвестиций в PropTech в мире превысил $6 млрд. Для сравнения: в 2012–2017 годах объём составил $11 млрд, согласно данным совместного исследования PWC и Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) «Рынок PropTech в России 2018». Результаты исследования основываются на данных, предоставленных 170 компаниями сектора.

Данные исследования PWC коррелируются с данными отчёта маркетингового агентства по исследованиям в области технологий RE: Tech. Согласно ему, только в 2017 году глобальные венчурные инвестиции в PropTech превысили сумму в $12,6 млрд и показали 92% рост мировых инвестиций в сектор.

Оба исследования говорят о существенном росте интереса к сектору и денежных вливаний в него в последние годы.

PropTech — digital-проекты на рынке недвижимости. К таким проектам относят как смарт-здания и смарт-города, так и цифровые платформы для поиска недвижимости или проекты, соединившие digital и девелопмент.

Одно из определений PropTech: «Это собирательный термин, используемый для определения стартапов, которые предлагают технологически инновационные продукты или новые бизнес-модели для рынков недвижимости».

С чем связан столь бурный мировой рост сектора?

Согласно отчёту маркетингового агентства по исследованиям в области технологий RE: Tech, начиная с 2015 года сектор демонстрировал последовательный рост венчурных инвестиций, который можно увидеть в диаграмме из исследования.

Например, компания Rudin в Нью-Йорке инвестировала в стартап Enertiv — проект предполагает создание операционной системы, которая объединит различные системы функционирования зданий в единую сеть, позволит им обмениваться данными, такими как заполненность зданий и помещений, расходы воды, температура в офисах и другие. Благодаря этому проекту компании смогут сократить энергопотребление и оптимизировать расходы.

Инвестиции привлекают и провайдеры общего рабочего пространства — один из таких проектов WeWork собрал $47 млрд в инвестиционном раунде. Сейчас это один из крупнейших коммерческих арендодателей.

Такие проекты, как Zillow, Opendoor и Offerpad, собрали миллиарды долларов инвестиций, обещая, что смогут использовать сложные алгоритмы для прогнозирования стоимости отдельных домов и заменить привычные агентства недвижимости на цифровые и автоматизированные.

В 2018 году рост венчурных инвестиций продолжился. Согласно Venturescanner, 2018 год стал рекордным для венчурного финансирования PropTech — инвестиции составили $20 млрд. Это на 38% больше, чем в предыдущем году.

Кроме того, финансирование PropTech-проектов выросло в среднем на 62% за последние пять лет. Некоторые из крупнейших инвестиций в 2018 году: раунд в $3 млрд для WeWork, раунд в $1,5 млрд для Lianjia и раунд в $1,1 млрд для View.

Динамику роста можно наглядно посмотреть на графике.

В первом квартале 2019 года мы вновь наблюдаем рост в сравнении с первыми кварталами прошлых годов, согласно отчёту Venturescanner.

Одна из крупнейших венчурных инвестиций этого года — инвестиция в компанию VTS, платформу лизинга и управления активами в отрасли коммерческой недвижимости. VTS объявила о финансировании в размере $90 млн, что считается крупнейшим венчурным финансированием в истории программного обеспечения для коммерческой недвижимости.

Рост инвестиций связан с укреплением доверия к сектору. В середине 2018 года глобальный индекс доверия PropTech от MetaProp составил 8,7 из 10, что выше индекса 8 в конце 2017 года. Согласно докладу, высокие ожидания в отношении деятельности слияния и поглощения, высокая производительность компании и увеличение финансирования и потока сделок укрепляют доверие инвесторов к пространству.

Несколько примеров проектов сектора, который стремительно стали «единорогами» — компаниями, которые оценивают в $1 млрд или выше.

Compass запустил первое мобильное приложение для аренды недвижимости, которое позволило агентам оценивать недвижимость, создавать маркетинговые материалы и связываться с клиентами. С момента запуска у Compass уже 22 офиса по всей стране с более чем 1000 агентами и сотрудниками.

В 2018 году этот стартап привлёк $400 млн инвестиций. После инвестирования компанию оценили в $4,4 млрд. Compass привлёк в общей сложности $1,2 млрд от таких инвесторов, как Фонд учредителей, Wellington Management, Fidelity Investments и Softbank Vision Fund.

Стартап Opendoor из Сан-Франциско — сервис для максимально простой и автоматизированной покупки и продажи недвижимости. Компания Opendoor привлекла $320 млн от инвесторов в течение трёх лет работы и достигла статуса «единорога».

Компания ESR Cayman вошла в рейтинг 100 самых успешных компаний-«единорогов» в 2019 году. Платформа ESR — одна из крупнейших в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Управляет проектами, принадлежащими и разрабатываемыми в Китае, Японии, Сингапуре, Южной Корее и Индии. Это паназиатский логистический застройщик, владелец и оператор, ориентированный на ключевые столичные районы, наиболее тесно связанные с потреблением и мировой торговлей.

Согласно данным совместного исследования PWC и Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) «Рынок PropTech в России 2018», в 2017–2018 годах в российский PropTech инвестировали более $16 млн, в то время как в 2013 году объём инвестиций не превышал $1 млн. При этом около 76% вложений в российские стартапы совершается инвестфондами. Мы видим аналогичную мировой тенденцию роста инвестиций в сектор. В какие проекты инвестируют в России?

В России PropTech привлёк гигантов рынка. Один из проектов отечественного сектора — сервис цифровой ипотеки «Домклик». Сервис предлагает подобрать недвижимость и оформить на неё ипотеку «Сбербанка» или продать собственную квартиру или дом.

В начале января 2018 года Российская ассоциация криптоиндустрии и блокчейна (РАКИБ) создала рабочую группу по развитию цифровой ипотеки. Среди её задач — упрощение документооборота при оформлении документов на ипотеку, который позволит сэкономить время банкам и их клиентам.

Также оцифровать реестр недвижимости планирует правительство Москвы с помощью технологии распределённого реестра, или блокчейна.

Инвестиционно-консалтинговая компания «Поляков Финанс» заключила сделку с компанией Capital Mars. Capital Mars — цифровое агентство недвижимости нового формата, предоставляющее услуги по аренде недвижимости в Москве. Компания Capital Mars ориентирована на максимальную автоматизацию процессов аренды и продажи недвижимости на базе собственной уникальной платформы.

Агентство недвижимости новейшего формата Capital Mars появилось на рынке в 2015 году и демонстрирует стабильный рост выручки от 50 до 100% в год на протяжении трёх последних лет. По словам гендиректора «Поляков Финанс» Алексея Полякова, в рамках сделки будет создано совместное партнёрство с компанией Capital Mars.

Согласно данным исследований операторов рынка, сектор PropTech продолжит развиваться как в России, так и в мире. К трендам ближайшего будущего относят системы «умного» дома, смарт-городов и сервисов комфортного управления недвижимостью и сделок с ней.

#инвестиции