Фундаментальный разбор акций нефтянников, и как Индия наживается на беде России

Друзья, скажу скажу, не скупитесь с лайками, пришлось потрудиться, чтобы проанализировать как следует рынок сырой нефти и нефтепродуктов в России, и что его ждет в ближайшее время, сколько мы продаем, и как на этом навариваются злостные индусы.
Сокращения запасов нефти в США (вчера вышли жуткие данные), добычи нефти как Россией, так и Саудовской Аравией помогли поднять мировую цену на нефть, которая недавно впервые в этом году поднялась выше 93 долларов за баррель.

Это выгодно России, которая недавно построила «серый» флот танкеров — часто устаревшие суда, принадлежащие малоизвестным посредникам в Персидском заливе, Гонконге или Турции. Кроме того, она меньше отправляет грузы из Черного моря и больше — из балтийских и дальневосточных портов, где нарушения санкций обнаружить почти невозможно.

Российская нефть марки Urals последнее время стоит выше 70 долларов за баррель и дальнейший рост цен на нефть выглядит гарантированным. Что с экспортом? Подобно тому как и США и Европа молча приняли конец зерновой сделки, чтобы Россия экспортировала больше зерна, они так же полностью вычеркнули контроль ценовых ограничений на российскую нефть из своего графика. Это и понятно, впереди зима, нужно сохранить потоки российской нефти, чтобы избежать дефицита поставок позднее в этом году, если мировая экономика восстановится.

Индия настаивает на том, что рост цен на нефть марки Юралс подорвал конкурентоспособность этого сорта, особенно по сравнению с нефтью Персидского залива. Это полное вранье. Если смотреть отпускные реальные цены, нефть марки Юралс продолжает торговаться с солидной скидкой в 7 долларов к самому дешевому сорту саудовской нефти, несмотря на то, что Urals это нефть самого высшего качества. Но подобные заявления Индии говорят нам о том, что Россия со своей стороны идет на всевозможные уступки ради экспорта, в непростое для страны время, в то время как зажравшиеся индусы пытаются навариться на беде. И это в то время, когда даже европейцы скупают неглядя как нефть, так и газ из России, даже с надбавкой по цене, перекупая эту нефть из Индии и других стран, на чем Индия, конечно, сильно наваривается. Именно поэтому сейчас Блумберг и другие сообщества США зовут без оглядки перекладывать активы из Китая в Индию, видя как она накачивается деньгами на бедах России и потребностях Запада.

Россия также начинает отправлять больше грузов через Арктику, что может снизить стоимость поставок в Китай. Маршрут на 30-45% короче маршрутов, выходящих из Балтийского и Баренцева морей. Сегодня мы видим восьмикратное увеличение количества российских танкеров с сырой нефтью в течение года. Что по переработке? Сегодня Россия продает меньше сырой нефти, стараясь продавать больше переработанной нефти премиум-класса – это ее вторая тактика сохранения доходов на плаву. Для этого она может перерабатывать больше нефти на своих нефтеперерабатывающих заводах за счет мобилизации простаивающих мощностей, а так же мы видим, что сегодня вводятся новые мощности. Это очень позитивно для будущего страны, глобально, я считаю, так как из простого экспортера нефти, наша страна медленно но верно становится крупнейшим экспортером нефтепродуктов.

Аналитики полагают, что большая часть работ по техническому обслуживанию, запланированных на этот месяц, будет перенесена на осень следующего года. И это максимизирует выпуск дизельного топлива, высокорентабельного продукта, в ущерб реактивному топливу. В августе страна экспортировала больше таких «чистых» продуктов, чем за тот же месяц за любой из последних шести лет. @siyar24 Ну ито что писал до этого, сделки хедж фондов Цены на сырую нефть в США в очередной раз выросли, а фьючерсный рынок перешел в резкую бэквордацию, поскольку запасы нефти в Америке находятся на исторических минимумах (спасибо Байдену, который распродал госрезервы по дешевке, чтобы в стране не случился топливный кризис).

Хедж-фонды и другие управляющие капиталом отреагировали на истощение запасов и рост цен сокращением прежних медвежьих коротких позиций и открытием новых бычьих длинных позиций по фьючерсам и опционам на сырую нефть США.

Короткие позиции были сокращены на эквивалент 111 миллионов баррелей (-65%) в период с 27 июня по 5 сентября, согласно отчетам о позициях, поданным в Комиссию по торговле товарными фьючерсами США.

Длинные позиции по фьючерсным контрактам WTI увеличились на 68 миллионов баррелей (+32%) по сравнению с той же позицией.

В результате чистая позиция по WTI выросла до 225 миллионов баррелей (42-й процентиль за все недели с 2013 года) по сравнению с рекордно низким показателем в 46 миллионов баррелей.

Покупки хедж-фондов предвосхитили, ускорили и усилили рост цен на нефть в США, поскольку сообщество инвесторов пытается подготовиться к периоду дефицита.

Саудовская Аравия и ее союзники по ОПЕК+ сократили добычу более чем на 1 миллион баррелей в день с начала июля, стремясь сократить мировые запасы и повысить цены на нефть.

Что касается нас — доходы России от нефти и газа в сентябре вырастут на 14% — расчеты Reuters.

Кроме того, российские нефтяники наращивают темпы бурения — я уже писал об этом, объемы там рекордные.

Так что если смотреть на это долгосрочно, то потенциал для нас неплохой.

* * *

В телеграм канале еще разберем другие отрасли, и выкатим на днях список акций куда еще можно инвестировать с прибылью. Спасибо всем кто подписывается в телеграм, и оценивает труд по достоинству тут, на vc.ru