Сектор Soft Drinks. Выбираем бумаги для инвестирования

Список компаний, которые сегодня рассмотрим:

The Coca-Cola Company (KO)

PepsiCo, Inc. (PEP)

Monster Beverage Corporation (MNST)

Данные компании работают как производители продуктов питания (PEP) и напитков по всему миру. (KO, PEP, MNST)

Почему стоит инвестировать в компании данного сектора?

Продукция данных компаний популярна по всему миру и спрос не падает. Одной из причин является то, что компании стремятся идти в ногу с трендами в сфере напитков.

Что касается финансовых показателей, первое, на что стоит обратить внимание, это показатель долговой нагрузки на организации и ее способности погасить имеющиеся обязательства (Debt to EBITDA)

Долговая нагрузка у компании KO находится в красной зоне, что является для меня плохим индикатор. Так как шансов на быстрое восстановление бумаги после падения цены (к примеру, после обвала рынка в момент общего финансового кризиса) у нее меньше, чем у компании с показателем ниже 2.

А вот что касается компании PEP. У нее все с данным показателем хорошо. Он чуть выше 2.

Третья компания это MNST. Корпорация Monster Beverage ведет свой бизнес через свои дочерние компании, в связи с чем, долги распределены на них.

Следующий показатель, который рассмотрим это WACC vs ROIC.

По данному показателю лучше всего себя показывает компания PEP

Доход на вложенный капитал у нее 38,42, а стоимость обслуживания 4,38.

Что касается рентабельности активов, на первом месте находится MNST и с не большим отставание PEP.

Еще один важный показатель, на который стоит обратить внимание, это рентабельность собственного капитала.

Здесь самый лучший показатель у компании PEP.

Операционная прибыль у всех компаний находится в зеленой зоне. Худший показатель у компании PEP. Но не критичный.

Последний показатель, на который я обращаю внимание, это Net Margin % (эффективности вложений в те или иные активы).

По данному финансовому показателю все компании находятся в зеленой зоне.

Заключение.

Компанию KO я бы исключил из списка для инвестирования по первому показателю, который рассматривали, так как не хочу подвергать себя дополнительным рискам.

Несмотря на то, что все остальные показатели у нее в порядке.

Компанию MNST я бы тоже не рассматривал для инвестирования, так как меня смущает то, что у компании много дочерних организаций. И какая финансовая ситуацию будет у них прогнозировать достаточно проблематично.

Тем самым для инвестирования я оставляю только компанию PEP в связи с тем, что все ее показатели хорошие.

Риски данного сектора.

Можно выделить несколько самых явных рисков для данной компании. Во-первых, это конкуренция и изменение потребительских отношений к товарам данной компании. В настоящее время в мире наблюдается скачок ожирения и другие проблемы, связанные со здоровьем, из-за которых может снизиться спрос на продукцию данной компании (если она перестанет идти в ногу с трендом у потребителей в сфере напитков).