Важный пост. Инвестиции vs спекуляции. Часть 1
Недавно я писал о том, что ближайшие несколько лет – не лучшее время для инвестиций, но отличное для спекуляций. В чем разница и почему это так, давайте разбираться. Пост будет длинным, но для тех, кто начинает разбираться в инвестициях и в том, как работает экономика – обязателен к прочтению. Разобью его на три части.
Экономика циклична и спокойные времена сменяются кризисами. Малые циклы идут по 5-10 лет, потом год-два кризис и снова рост. Подробнее об этом я писал тут. Последний мировой кризис был в 2019 году, к которому присоединился ковид. Дальше мы увидели невиданную реакцию Центробанков всех стран, была напечатана половина всей денежной массы, что повлекло гигантскую инфляцию и еще большее расслоение общества на богатых и бедных.
Центробанки дошли до нулевых ставок, а следом за невиданной щедростью выросли цены на все активы (акции, недвижимость). Любой период низких ставок хорош для богатых (тех, кто имеет активы). Цены растут, богатые богатеют. У бедных денег, как не было, так и нет, так еще и цены на все скакнули. Мы видим, как во всех развитых и развивающихся странах, стоимость на недвижимость достигла невероятных высот. Обычный человек не может позволить купить себе недвижимость. Поэтому правительства части стран начинают винить эмигрантов в буме цен (Турция, Португалия), а люди ругать правительство и жадных богатеев (Великобритания, США).
Дальше правительства должны закрутить гайки (увеличить ставки), что сейчас и происходит. Это вызывает рост ипотечных ставок, замедление бизнеса и снижение цен на активы. Богатые недовольны. Но долго с высокими ставками современная экономика существовать не может, слишком большой долг накоплен у всех. Экономике нужен постоянный рост, а значит дешевые деньги. И тут перед правительствами возникает дилемма: раз обычные инструменты (контроль за ставкой, контроль за перемещением капитала, увеличение налогов) перестают работать, инфляция нарастет, а простые люди все больше недовольны – что делать? Такие события наступали раз в 50-70 лет, когда завершался большой экономический цикл.
Как правило, происходили большие войны, уничтожалось большое количество активов, происходило изменение миропорядка, а за этим наступали длинные хорошие времена роста экономики. Последний такой большой цикл закончился в 1945 году и прошло уже 78 лет. Начиная с 2019 года мы все замечаем, что в мире что-то идет не так: то эпидемии, то СВО, то обострение во всех горячих точках. Действительно мы находимся на завершающемся этапе большого цикла.
Продолжать? Ставьте "лайк" этой статье и я продолжу.
Что еще про инвестиции? Читайте мой тг-канал и узнаете все о том, как инвестировать грамотно: