50 компаний, за акциями которых стоит следить в 2024 году

Аналитики Bloomberg составили список наиболее любопытных проектов, торгующихся на фондовых биржах.

Аналитики исследовательской группы Bloomberg Intelligence регулярно следят за рыночными показателями около 2000 компаний из десятков индустрий. К январю 2024 года они подготовили традиционный список из 50 организаций, за акциями которых стоит следить в течение года.

*Здесь и далее — на основе данных, собранных исследователями Bloomberg 20 декабря 2023 года.

Поставщику консалтинговых услуг для ИТ-фирм должно помочь повсеместное внедрение ИИ-инициатив, которые зачастую требуют перестройки внутренних процессов. И хотя компании пока не спешат растрачивать бюджеты, во второй половине 2024-го уровень вложений, в частности в облачные решения, должен восстановиться.

Новые функции с использованием генеративных нейросетей могут стать обоснованием для повышения цен на продукты Adobe, повысить рабочую продуктивность их пользователей и привлечь внимание обывателей к ПО вроде Photoshop, Illustrator и Premiere Pro.

Интеграция чат-бота Bard в Google положительно сказывается на выручке от рекламы в поисковике, а интерес к ИИ-решениям стимулирует спрос на услуги облачных вычислений. Дополнительные деньги приносит YouTube-подписка для просмотра игр Национальной футбольной лиги США, а сокращение штата должно уменьшить постоянные затраты компании «более чем на $3 млрд».

Американский разработчик ПО для ведения финансовой отчётности, как и многие другие технологические компании, пытается оседлать волну интереса к нейросетям. Компания выпустила собственное ИИ-решение для розничного и корпоративного сегментов, и аналитики Bloomberg полагают, что ей успешно удаётся конвертировать регистрации в платные подписки.

Разбирательство калифорнийского суда о том, что водителей сервисов такси следует считать полноправными сотрудниками, а не подрядчиками, может принести проблемы сервису Lyft и его конкурентам.

Решение, скорее всего, вынесут во второй половине 2024 года. Если оно будет положительным, расходы компании могут взлететь, что вынудит её сокращать сотрудников и повышать тарифы для пассажиров. Аналитики Bloomberg при этом полагают, что у сервисов такси высокие шансы выиграть дело.

Последовательный ребрендинг сервиса знакомств Tinder, которым владеет Match Group, релиз еженедельных подписок и улучшенный «анализатор» загруженных для автарки фотографий, вероятно, привлекут больше платящих подписчиков.

Ещё одна платформа компании для знакомств — Hinge — тоже продолжает расширяться (пока в США, но планирует развиваться и на других рынках).

Тайваньскую полупроводниковую компанию должен ждать прирост выручки, так как спрос на смартфоны увеличивается, как и количество ИИ-приложений и «умных» устройств для дома. Благодаря партнёрству с Meta (запрещена в России) и Nvidia производитель также получит новые возможности на рынках альтернативной и виртуальной реальностей, персональных компьютеров и автопроизводства.

Партнёрство игровой платформы с Meta (запрещена в России) и, возможно, с Apple обеспечит приток рекламодателей и новой аудитории. Компания также расширяется на рынках образования и онлайн-торговли и с большим успехом привлекает представителей поколения Z, обходя в этом конкурентов среди соцсетей.

Компании стремятся сократить расходы, в том числе на содержание дата-центров, что может обеспечить приток клиентов облачному бизнесу SAP и прирост заказов как минимум на 20% год к году.

Несмотря на то, что основной продукт Amazon — это маркетплейс, — в 2024 году наибольший прирост ей обеспечит спрос на рекламу и услуги облачных вычислений. С первым поможет повсеместная интеграция ИИ-решений, со вторым — рост онлайн-продаж на маркетплейсе, помимо прочего.

Китайский производитель спортивной одежды и инвентаря стал официальным спонсором спортсменов, которые представят Китай на Олимпийских играх в Париже летом 2024 года, что создаст дополнительные возможности для роста.

Ещё одним положительным катализатором должно стать IPO «дочки» Anta Sports — Amer Sports: она владеет брендами Arc’teryx, Wilson, Salomon и другими.

Канадский бренд женской одежды расширяется в США, оптимизирует работу складских объектов, чтобы сократить затраты, и привлекает новых клиентов за счёт отдельных успешных торговых линеек, так что в 2024 году должен, по прогнозам аналитиков, превзойти ожидания экспертов.

Запасы крупнейшего в мире производителя премиальных алкогольных напитков, заготовленные для Северной и Южной Америк, пока превышают спрос: потребители не спешат тратить деньги на фоне замедлившегося роста экономики.

В первой половине 2024 года компания может не оправдать ожиданий по прибыли, но во второй должна восстановиться — эксперты ожидают, что потребители будут меньше пить, но зато выбирать более дорогой алкоголь.

В 2023 году предложение косметического холдинга в Азии превышало спрос, а продажи в частности на китайском рынке восстанавливались не так быстро, как ожидалось. Во второй половине 2024-го соотношение запасов и спроса должно «нормализоваться», а восстановление мировых турпоездок сможет оказать положительное влияние на выручку.

По мнению аналитиков, американский производитель напитков и кофейных аппаратов должен увеличить продажи за счёт кофейного сегмента, который приносит ему треть прибыли. После пандемии Covid-19 спрос на подобные продукты просел, если сравнивать его с пандемийными показателями, из-за возвращения в офисы, но в 2024 году должен стабилизироваться.

В 2023 году нидерландский поставщик платёжных решений для бизнеса сократил долю на рынке и не оправдал прогнозы по выручке, но в 2024-м может исправиться, считают аналитики: в основном за счёт возможности предложить клиентам более выгодные условия для транзакций и тем самым вновь увеличить рыночную долю.

Если к середине 2024-го Федеральная резервная система США начнёт снижать базовую ставку, то это может сыграть на руку одному из крупнейших банков Саудовской Аравии, пишет Bloomberg: показатель маржинальности кредитной организации должен превысить показатели конкурентов благодаря «развитой франшизе исламского банкинга», через которую она будет привлекать «более дешёвое фондирование».

Стремительный рост процентных ставок помог французской страховой и инвестиционной группе компаний увеличить прибыль в 2023-м, но 2024 год, скорее всего, ознаменуется противоположным трендом — в частности из-за снижающихся ставок и законодательных изменений в бухгалтерском учёте.

Помешать росту финансового конгломерата могут снижение рентабельности в секторе британского розничного банкинга, а также сомнения в устойчивости европейских инвестиционных моделей.

Кризис на китайском рынке недвижимости может создать проблемы для финансового конгломерата из-за его 40%-ной доли в китайском Bank of Communications, но они, скорее всего, окажутся решаемыми, а возможное списание по активу вряд ли ограничит HSBC в выплатах.

Крупнейший кредитор Китая может столкнуться с трудностями, так как, помимо прочего, кредитует игроков местного рынка недвижимости. Не вселяет оптимизма и то, что экономический рост в стране замедлился.

Стимулирование экономики, скорее всего, будет подразумевать снижение процентных ставок на протяжении более долгого срока, что ограничит рост рентабельности ICBC.

Американский финансовый холдинг пытается нарастить капитал в связи с ужесточившимися требованиями Федеральной резервной системы США к денежным резервам, которые должны быть у банков. Одним из выходов может стать продажа подразделения, которое занимается страхованием. С учётом повышенных процентных ставок вырученные деньги компания могла бы также инвестировать во что-то или выдать как кредит.

Британской телекоммуникационной компании предстоит адаптироваться к массовым сокращениям, ужесточившейся конкуренции со стороны Vodafone Group и Liberty Global и ожиданиям акционеров — в частности Deutsche Telekom и французского предпринимателя Патрика Драхи. Так как прогнозы рынка по выручке BT чересчур низкие, у компании есть шансы их превзойти.

Стриминговые инициативы компании должны наконец-то сложиться в единое целое как минимум потому, что она получит полный контроль над сервисом Hulu и «финализирует» планы по развитию стриминга спортивных трансляций. Обеспечить стабильность поможет неугасающий интерес к «Диснейлендам» и, судя по всему, верная «стратегия онлайн-развития».

Совет директоров французской медиагруппы рассматривает возможность разделить бизнес на три отдельных подразделения — это реклама (Havas), платное телевидение (Canal+) и инвестиции. Реорганизация может не только сказаться на финансовых показателях компании, но также спровоцировать всплеск слияний и приобретений на медиарынке со стороны конкурентов.

Китайский инвестхолдинг управляет несколькими отелями и казино. Аналитики ожидают, что компания нарастит долю на рынке азартных игр Гонконга с 19% до 21% и превзойдёт прогнозы по выручке за счёт растущего притока платёжеспособной и азартной аудитории.

Китайский инвестиционный холдинг оказывает услуги по управлению жилой и коммерческой недвижимостью. Аналитики ожидают роста выручки по итогам года, но затянувшийся кризис в местном секторе недвижимости и падающее количество новых домов могут помешать компании оправдать прогнозы.

Объёмы домостроительства британской компании упали в 2023 году почти на 40% год к году. Это и общая обеспокоенность состоянием британского рынка недвижимости вызывают у экспертов пессимизм, но аналитики Bloomberg считают, что компания проявит себя лучше благодаря более низким ставкам по ипотеке и запуску новых проектов.

Крупнейший девелопер Гонконга рискует не выполнить цели по контрактным продажам из-за высоких ипотечных ставок. Просадка в количестве сделок и рентабельности бизнеса может негативно сказаться и на размере дивидендов.

Английский автопроизводитель может получить рекордную с 2018 года прибыль благодаря продажам новых спортивных моделей Vantage 12, Valkyrie и DB12, подросшего спроса на SUV-автомобили и хорошим показателям на F1.

Положительное влияние на продажи китайского автоконгломерата окажут растущий экспорт и развитие премиальной линейки транспортных средств. А выстоять в конкурентной борьбе помогут создание новых источников выручки и расширение на рынке аккумуляторов и полупроводников.

Японская корпорация занимается производством режущих инструментов и оборудования для разных индустрий, в основном — для полупроводниковой. Обеспечить приток выручки должен интерес к ИИ, для развития которого нужно больше чипов, а также растущие продажи на рынке электрических транспортных средств.

На руку американскому производителю военной и аэрокосмической техники продолжит играть сохраняющееся геополитическое напряжение в Европе и Азии, полагают аналитики Bloomberg.

Американская компания по производству и транспортировке сжиженного природного газа. По мнению аналитиков Bloomberg, прогнозы рыночных экспертов слишком пессимистичны. Да, операционная прибыль, вероятно, упадёт из-за падения цен на энергоресурсы, но объёмы газа, которые Cheniere должна экспортировать в 2024 году, уже распределены по долгосрочным контрактам, что должно обеспечить компании относительную стабильность.

Китайский холдинг, занимающийся распределением и сбытом чистой энергии и управлением газопроводной инфраструктуры. «Добро» китайских властей на повышение тарифов на газ, скорее всего, поможет компании увеличить свою прибыльность.

Покупка нефтегазовой Pioneer Natural Resources поможет одной из крупнейших компаний на рынке стать ключевым игроком в регионе Пермского бассейна в Северной Америке, крупнейшем нефтяном месторождении в США.

Американский производитель и поставщик солнечных батарей, оборудования и сопутствующих услуг для электростанций масштабирует производственные мощности и вряд ли пострадает от падающих цен на солнечные панели или растущей конкуренции, поскольку уже заключил достаточно контрактов по ценам выше рыночных вплоть до 2026 года.

Швейцарский поставщик сырьевых товаров и редкоземельных материалов выкупит у канадской Teck Resources подразделение по добыче коксующегося угля. В планах объединить его с собственными операциями и затем выделить в самостоятельную компанию, которая сделает портфолио Glencore ещё более привлекательным для инвесторов.

Производитель платины из ЮАР рискует не оправдать прогнозы аналитиков из-за снизившихся цен на драгоценные металлы. Спрос на платину со стороны автопроизводителей для разработки каталитических конвертеров тоже сокращается из-за всё более активного перехода компаний на электромобили.

Приобретение транспортной компанией Knight-Swift отраслевого игрока Xpress должно окупиться и приблизить её к достижению одной из основных целей — стать по истине национальным перевозчиком. К тому же она расширяется на рынке транспортировки не только полногрузных, но и средних контейнеров.

Американская MasTec в основном занимается инфраструктурными проектами в энергетической, транспортной и других областях: проектирует, строит, обслуживает. Она не особо преуспела в своих попытках переключиться с нефтегазовых проектов и столкнулась с некоторыми трудностями в отрасли устойчивой энергетики, но в 2024 году может превзойти прогнозы благодаря сокращению закредитованности и снижению процентных ставок.

Решение нефтехимического конгломерата из Саудовской Аравии продать сталелитейное подразделение, чтобы сфокусироваться исключительно на нефтехимических продуктах — своём основном направлении, — позволит ему нарастить прибыль на фоне восстановления мировой экономики во второй половине 2024 года.

У компании также есть преимущество перед конкурентами — это доступ к дешёвому газу.

Швейцарская химическая компания сможет превзойти прогнозы аналитиков, если сумеет эффективно использовать активы выкупленного в 2023 году немецкого поставщика химикатов для строительства MBCC Group. У него достойная линейка «специализированных продуктов» и крепкая позиция на рынках Японии, Индии и Саудовской Аравии, пишет Bloomberg.

Владеет одной из крупнейших сетей железных дорог в США. Назначение нового исполнительного директора даёт надежду, что компания усилит безопасность и увеличит рыночную долю. Аналитики допускают, что руководитель также постарается сократить накладные расходы — это поможет оператору превзойти прогнозы.

Противораковый препарат Brukinsa китайского биотеха BeiGene должен принести компании «многомиллиардные» продажи, считают аналитики. Пока 75% выручки приходится на покупателей из США, но успех BeiGene на рынке лекарств для онкобольных и разработки других медикаментов наверняка помогут ей увеличить долю и на домашней территории.

Производит медицинское оборудование и расходные материалы для хирургов. Прирост в продажах американской компании помогут обеспечить системы для аблации импульсным полем Farapulse и сердечные имплантаты Watchman для предотвращения инсульта.

Продажи нового препарата Eli Lilly от ожирения под торговой маркой Zepbound должны ускориться благодаря общему оживлению на рынке похудения в США, более полным данным об эффективности средства и относительно доступной цене. Позже наверняка сформируется спрос и со стороны европейцев — как только препарат одобрят местные регуляторы.

Сеть больниц в США, скорее всего, столкнётся с сокращением операционной рентабельности из-за непропорционального роста расходов против выручки, в целом нестабильной экономической ситуации, а также колеблющегося спроса, например, на плановые, то есть не неотложные операции и процедуры.

Одобрение регуляторами США и ЕС медицинского препарата для борьбы с ожирением Wegovy фармацевтической компании Novo Nordisk должно помочь ей увеличить долю на рынке.

Американская Stericycle специализируется на сборе и утилизации медотходов. По мнению аналитиков, выручка компании, скорее всего, разочарует. На это указывают сократившееся количество заказов на вывоз отходов и низкие цены на резанную бумагу, которую компания продаёт.

#акции #год2023