Задача оптимальной распродажи портфеля на платформе Quicktoken
Всем привет! В эфире команда Quicktoken , и сегодня поговорим о задаче формирования пакетов. В чем она состоит?
Начнем с примера. Пусть портфель состоит из N=5 начальных активов и токенизирован на первом этапе. Токены имеют одинаковую единичную стоимость. Каждый актив соответствует уникальному типу токена и имеет свою эмиссию. Затем токены объединяются в пакеты в пакеты по k=3 штук разных типов двумя способами - токенизация 1 и 2. Первый использовал все начальные токены, а второй оставил три токена без пакетов. Значит, воспользовавшись первым способом токенизации можно пакетами распродать весь портфель (отсюда и название - задача оптимальной распродажи портфеля), а вторым способом - под три оставшихся токена не удастся привлечь инвесторов данным способом и владельцу портфеля придется изыскать средства из иных источников и нести риски по оставшимся токенам самостоятельно.
Как же формулируется задача оптимальной распродажи портфеля? Любую токенизацию будем записывать в виде матрицы (таблицы). Сроки - активы, столбцы - пакеты. На пересечении строки и столбца - количество данного актива в данном пакете. Не всякая матрица является токенизацией: необходимо, чтобы
- суммы в каждом столбце имели заданное значение, например, три
- сумма в строках не превосходила размер соответствующего актива в начальном портфеле
- риск каждого столбца был не выше заданного, например, в каждом пакете использовалось по токену из трех разных активов.
Так, ниже токенизация 2 представлена в виде матрицы.
Задача оптимальной распродажи портфеля - нахождение матрицы токенизации с максимально возможным количеством столбцов. Иными словами, формирование максимального количества пакетов с заданными параметрами из одного портфеля.
Многое в задаче токеницации зависит от параметров:
- можно ли использовать дробные числа в матрице токенизации?
- коррелированы (зависимы) ли активы в портфеле
Частные случаи задачи токенизации и алгоритмы для решения разберем в будущих выпусках. А в следующий раз подробно поговорим о выпуске пакетов токенов на платформе Quicktoken. До новых встреч!