Почему ЦБ повышает ключевую ставку
15 декабря прошло очередное заседание Центробанка. Совет директоров повысил ключевую ставку до 16% годовых. Таким образом, за 2023 год это уже 5 повышение ключевой ставки подряд.
Что такое ключевая ставка
Ключевая процентная ставка — минимальный процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. Получив кредит у ЦБ, коммерческие банки дают кредиты гражданам уже под собственный процент.
Ключевая ставка — инструмент, с помощью которого Центробанк влияет на экономику страны и контролирует курс рубля.
Зачем повышают ключевую ставку
Инфляция в России остается высокой. В ноябре она достигла отметки в 7,47%. При этом верхняя граница прогнозного диапазон Банка России на 2023 год составляет 7,0-7,5%.
Инфляция — рост цен на товары и услуги, при этом их качество не меняется. Инфляция есть всегда, цены растут всегда. Но когда инфляция низкая, то цены растут медленно и мы этого не замечаем, а когда высокая — быстро.
При инфляции деньги обесцениваются. Допустим, раньше на 1 000 рублей вы заправляли полный бак бензина. Теперь на 1 000 рублей вы заправляете только половину бака. Это и есть инфляция. Деньги потеряли покупательскую способность, и теперь за такую же цену вы вынуждены покупать меньше.
Сильнее всего в этом году цены выросли на мандарины (80%), яйца (46%), бананы (42%), курицу (29%), капусту (22%).
Из-за этого люди и компании ждут, что цены продолжат расти. Что делают люди в этом случае? Идут в магазин и покупают товары на запас. Иногда даже в кредит, лишь бы успеть до подорожания. Производители видят, что спрос на их продукцию растет, и повышают цены. Помните, как было с гречкой во времена COVID-19? Получается замкнутый круг.
Повышая ключевую ставку Банк России пытается разорвать этот круг. Чтобы оставить рост инфляции, нужно, чтобы люди предпочитали копить деньги, а не тратить. Высокая ключевая ставка предполагает рост ставок по кредитам. Соответственно, люди меньше берут кредит, потому что это становится невыгодно. Но также растут ставки и по банковским вкладам. Это мотивирует людей положить деньги на хранение в банк, чтобы заработать на процентах.
Ожидается, что если люди будут тратить меньше денег, спрос на товары и услуги тоже охладится, что и приведет к снижению инфляции.
Когда ждать снижения ключевой ставки
По итогам пятничного заседания председатель Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что снижение ключевой ставки возможно после того, как сложится устойчивая тенденция к замедлению роста цен и снижению инфляционных ожиданий. Пока этого не произойдет ставка останется высокой.
Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 16 февраля 2024 года.
А вы согласны с решением ЦБ повысить ключевую ставку? Напишите комментарий 👇