Филипп Астраханцев

Для многих инвесторов понятие зарубежных валютных инвестиций стало синонимом вложения в акции США. И действительно, они опережают другие развитые страны вот уже 16 лет. Мало кто помнит, когда было иначе. Но что если мы посмотрим шире и поймем, что так бывает далеко не всегда?

Московская биржа запустила расчет и публикацию Индекса Мосбиржи фондов недвижимости. Индикатор рассчитывается на основе цен паев закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), инвестирующих в недвижимость.

У меня есть много вопросов к этим инструментам, поэтому я с удовольствием решил посмотреть на сводный результат их работы.

Дело в том, что инвестировать за рубежом — это не обязательно покупать только американские или европейские инструменты. Есть еще биржи Гонконга, Ближнего Востока, Индии, Бразилии и других дружественных стран. Попасть на эти рынки для частного инвестора из России не так просто, но и санкционные риски гораздо ниже.

ИИС, льгота догосрочного владения — ничто не освободит вас от уплаты налога на дивиденды.

Если вы купили акции, то в любом случае будете получать дивиденды сразу за вычетом вашего НДФЛ 13-22%. Его нельзя не платить и невозможно вернуть. Однако один способ всё-таки есть!

Довольно любопытно иметь возможность вкладывать в эту трансформацию через удобный пассивный фонд, который реинвестирует дивиденды без налога.

Давайте сегодня посмотрим на конкретный пример — один из способов, как получать бесплатные деньги от банков. И обсудим важные нюансы, которые нужно учитывать.

К концу августа активы ETF достигли рекордных $13,99 трлн. Глобальная индустрия ETF уже 63 месяца подряд демонстрирует чистый приток средств, собрав рекордные $1,07 трлн чистых притоков за год на текущий момент.

Топ по притокам денег в этом году возглавили криптовалютных ETF: iShares Bitcoin Trust (IBIT US) с активами на сумму $21,07 млрд, за ним следуют Grayscale Bitcoin Trust (GBTC US) с $13,25 млрд и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC US) с $10,51 млрд. Помимо криптовалютных ETF, список Топ-25 включает ETF из различных секторов, таких как высокодив…

Иностранные инвесторы начали подавать заявки на второй этап обмена заблокированными активами с россиянами, сообщил замминистра финансов Иван Чебесков в интервью газете «Известия». Он отметил, что, несмотря на препятствия со стороны западных регуляторов, интерес к обмену остается.
Второй этап механизма стартовал 3 сентября, но на данный момент не был…

Существует мнение, что с 2022 года россиянам больше не доступны зарубежные биржи, только если вы не обладаете зарубежными документами и/или огромной суммой денег.

Это верно только наполовину, и то частично :) Действительно, для российских клиентов был закрыт доступ на европейские биржи, но американские ETF и другие инструменты как работали, так и продолжают работать. Конечно, сложно отрицать, что появились дополнительные сложности. Самых главных — две:

Итак, приостановка Соглашения об Избежании Двойного Налогообложения между Россией и США вступила в силу. Сколько налогов и где теперь придется платить российскому инвестору по зарубежному счету?

Эта история касается тех инвесторов, которые покупают американские ценные бумаги у зарубежного брокера, включая акции и ETF.

Московская биржа в конце прошлого года оценивала общее количество ИИС в 5,8 млн (округленно). В 2023 году прирост составлял 20–110 тыс. счетов в месяц. В августе 2024 года биржа отчиталась о 5,84 млн счетов. Прирост практически отсутствует.

В таких условиях ЦБ предлагает несколько мер, которые помогут вернуть популярность ИИС:

Существует знаменитое исследование, показывающее, что большинство управляющих отстают по доходности от соответствующего индекса акций. Например, S&P 500 для крупных компаний США. Однако любители выбирать лучшие акции критиковали эти результаты за то, что, мол, у фондов больше правил и ограничений, а на личном счету инвестор может действовать абсолю…

И вот компания SPIVA, которая изучает результаты профессиональных управляющих, опубликовала крайне любопытное исследование нового типа.