Проекты краудлендинговых платформ
Рост краудлендинга в России
Краудлендинг участвует в Национальном проекте по развитию малого и среднего предпринимательства. С помощью краудлендинга представители этого бизнеса в 2023 году привлекли для своей деятельности 9,53 млрд руб.
Согласно данным Банка России, 54% инвесторов на рынке краудлендинга — физические лица. За 2023 год объем сделок у 32 инвестиционных операторов увеличился вдвое. Средний портфель инвестора краудлендинговой платформы в прошлом году составлял 241 тысячу рублей.
Появляется все больше новых сервисов, а те, что не выдерживают испытание временем, приостанавливают свою деятельность. Если краудлендинговая платформа не выполняет требования Банка России, ее штрафуют в размере до 800000 рублей, а также могут лишить лицензии.
Краудлендинговые платформы, входящие в Реестр инвестиционных платформ Банка России, готовят ежемесячные, ежеквартальные и ежегодные отчеты, где указывают информацию об инвесторах платформ, размещенных на их площадках инвестиционных предложениях, состоянии их собственной финансово-хозяйственной деятельности, передают данные об исполнении заемщиками их обязательств перед инвесторами.
Для того, чтобы выбрать краудлендинговую платформу, нужно обратить внимание на:
- условия, которые она предлагает инвесторам и заемщикам;
- длительность существования платформы на рынке;
- количество зарегистрированных инвесторов и проектов;
- способы вывода денег;
- условия погашения займа при дефолте;
- процент дефолтных проектов (тех, которые не могут расплатиться по кредитам).
Доход и риски краудлендинговых платформ
Краудлендинговые платформы обещают высокую прибыль в результате инвестиций. Однако с расширением деятельности финансовых операторов растет и общий объем задолженности перед инвесторами. По результатам первого квартала 2024 года, ее размер составил 1998 млн рублей. Процент же просроченных займов по кредитам не превышает 11,7%.
При этом платформа «Поток» обещает до 26,5% доходности при агрессивном варианте инвестирования, а платформа JetLand до 38,1% в аналогичном случае. Мы уже писали, что банки в этом году предлагают до 21% годовых по депозитным вкладам. Интересно ли иметь высокорискованный вариант вложений в первом случае — вопрос риторический. Напомним, что агрессивная стратегия инвестирования предполагает вложение в высокорискованные активы (в данном случае рискованные варианты малых и средних бизнесов) с целью получения повышенного уровня дохода. При этом можно как хорошо заработать, так и потерять все вложения.
Не случайно право прямого финансирования на фондовом рынке (минуя брокерские компании) имеют только квалифицированные инвесторы. Так государство стремится защитить своих граждан от возможного банкротства.
Квалифицированным инвестором признается лицо:
- имеющее от 6 млн рублей на банковском и брокерском счетах;
- от 6 млн рублей на брокерском счете, индивидуальном инвестиционном счете или субсчетах;
- имеющее от 6 млн рублей оборота по сделкам за последние 4 квартала (то есть в течение месяца надо заключать минимум одну сделку, а в течение квартала — не менее десяти);
- лично работавшее с ценными бумагами в компании, являющейся квалифицированным инвестором, от 2 лет или не являющейся им — от 3 лет;
- с высшим экономическим образованием и аттестатом государственного образца вуза, аккредитованного для профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
При отсутствии знаний в сфере инвестиций инвесторы доверяются посреднику, которым может выступать брокер на рынке ценных бумаг. На рынке инвестиций в проекты малого и среднего бизнеса таким посредником выступает краудлендинговая платформа.
Ответственность краудлендинговой платформы при банкротстве заемщика
О том, какие риски несет краудлендинговая платформа, если проект прогорел и как расплачивается в таком случае с инвесторами, расскажет Геннадий Фофанов, президент инвестиционной платформы «ИнвойсКафе»:
«Краудлендинговые платформы, или платформы для P2P-кредитования (от англ. person to person), предлагают инвесторам возможность вложить средства в бизнес-проекты, предоставляя займы малому и среднему бизнесу. Однако, как и в любом другом виде инвестиций, здесь существуют риски, связанные с невозвратом займа.
В среднем, процент дефолтных проектов на краудлендинговых платформах составляет от 2% до 5% от портфеля. Это означает, что примерно 2-5% всех проектов, финансируемых через платформу, не могут вернуть заимствованные средства в полном объеме или в срок.
Чаще всего дефолты наблюдаются в традиционно высокорискованных отраслях:
- в строительстве и недвижимости (по причине задержек, юридических проблем и колебаний рынка);
- в сельском хозяйстве (из-за неурожая, экстремальных погодных условий, сезонных колебаний цен на продукцию);
- в сфере HORECA (по причине колебаний в экономике и предпочтениях клиентов);
- у IT проектов, которые зависят от быстрого масштабирования и внедрения инноваций.
Если проект прогорел, и заемщик не может выполнить свои обязательства перед инвесторами, возможны несколько сценариев.
1. Продажа активов заемщика для погашения долга. Если это предусмотрено договором, вырученные средства распределяются среди инвесторов пропорционально их доле в займе.
2. Судебное разбирательство. Платформа может подать иск в суд на заемщика для принудительного взыскания долга».