Краудлендинг vs традиционные инвестиции – что выбрать?
Вы узнаете о доходности и надежности самых распространенных видов инвестиций
Сразу стоит определить, что можно считать традиционными инвестициями. Для кого-то это только депозиты в банках. Те же, кто занимается инвестициями чуть дольше и следит за ситуацией на рынке инвестиций, могут добавить сюда облигации федерального займа (ОФЗ) и дивидендные акции.
Банковские вклады, или депозиты
Впервые за долгие годы процентная ставка по банковским депозитам сравнялась с реальным уровнем инфляции. 25 октября текущего года Центробанк России поднял ключевую ставку до 21% годовых. За ней подтягиваются и ставки по вкладам. Многие банки сегодня предлагают уже 22% годовых, а некоторые даже 25%. По данным исследовательского холдинга «Ромир», цены на FMCG (fast moving consumer goods) – набор товаров повседневного спроса, куда входят продукты питания, средства личной гигиены, бытовая химия и т. п. – за сентябрь 2024 года стали на 22,1% выше, в сравнении с ценами сентября 2023.
Изменение ключевой ставки ЦБ РФ за последние 10 лет.
Помня, что инфляция продолжает расти, положив деньги на депозит, вы выйдете в ноль по прибыли, сохранив средства примерно на том же уровне для покупки аналогичных товаров на эту сумму.
Самая приятная информация, которая гарантирует надежность банковских вкладов: если вы держали на депозите сумму, не превышающую 1,4 млн рублей, то государство вам ее компенсирует. Также не стоит забывать, что с прибыли вам необходимо заплатить 13% налогов. Так говорит ст. 214.2 Налогового кодекса РФ.
Облигации федерального займа
Казалось бы, надежный инструмент, выпускаемый государством. Однако история помнит крах государственных краткосрочных облигаций в 1998 году. Инфляция тогда подскочила подскочила с 11% до 84,5%. Долг государства по этим облигациям составлял $72,7 млрд. По данным Института экономики переходного периода, на тот момент в ГКО хранили свои средства от 37% до 68% россиян. Выплаты по этим облигациям были приостановлены. В стране произошел дефолт.
Последнее падение облигаций федерального займа произошло в феврале 2022 года. Их индекс восстановился только спустя 3 месяца.
Каждый раз после поднятия ключевой ставки (а с августа 2023 года ее поднимали аж 11 раз: с 12% до 21%) держатели ОФЗ от них избавляются. Так они хотят зафиксировать убытки по текущим ценным бумагам и купить ОФЗ с более высокой доходностью. В ситуации повышения ключевой ставки получить прибыль по ОФЗ невозможно. Стоимость этих бумаг на вторичном рынке падает. Что-то выручить получится только при снижении ключевой ставки, если вы купили ОФЗ в период, когда она была выше.
Дивидендные акции
Это акции компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды держателям своих ценных бумаг. Их еще называют «дивидендными аристократами». И даже они не дают гарантии получения доходов. Компания выплачивает дивиденды с учетом собственной прибыли. Например, по итогам 2022 года «Сбер» отказался от выплаты части прибыли. А по данным «Форбс», «Газпром» возглавил рейтинг убыточных компаний по результатам 2023 года с убытком в 583,1 млрд рублей. Да, эта ситуация произошла с компанией впервые за последние 25 лет, но у нас сейчас речь о надежности традиционных инвестиций.
Казалось бы, можно купить «голубые фишки» – акции крупнейших компаний, к которым относятся «Газпром», «Яндекс», «Роснефть», «Сбербанк». Однако и они подвержены волатильности, согласно информации АО «Финам».
Кроме того, за последние годы количество компаний, торгующихся на Мосбирже, снизилось до 250, и среди них хватает низколиквидных, выпускающих акции третьего эшелона. Значит, возможность диверсификации портфеля заметно снижается.
Краудлендинговые платформы
Считается, что вложение в проекты малого и среднего бизнеса относится к высокорисковым инвестициям. Ваш доход не страхует государство. Для собственной безопасности стоит максимально диверсифицировать портфель и выбирать более надежные проекты, сверяясь с их рейтингом на краудлендинговой площадке.
Также важно внимательно выбирать платформу, которой планируете доверить свои финансы. Она должна быть зарегистрирована в реестре операторов инвестиционных платформ и обещать адекватные проценты. Здесь действует тот же принцип, что и в случае с акциями: более надежные бизнесы не предлагают космических цифр. Если вы видите обещания о выплатах 50% и более годовых, скорее всего, это высокорискованные проекты, имеющие склонность к банкротству. Еще обратите внимание на правила платформы в случае банкротства размещенных на ней проектов. Занимается ли она процедурами переуступки долгов или перекладывает ответственность на инвесторов?
Оцените количество дефолтных проектов на платформе. Не бывает, чтобы их число равнялось 0, но 5% обанкротившихся бизнесов допускается. Если вы положите свои средства в разные корзины, то не потеряете инвестиции. Максимум, что может случиться, – вы получите чуть меньше прибыли, чем ожидали, за счет надежных проектов.
Основным плюсом краудлендинга является высокая доходность. Если нынешние депозиты покроют инфляцию, ОФЗ будут ниже нее, а с акциями ситуация неясна до последнего момента, то краудлендинговая площадка может выплатить вам до 40% годовых.
Еще раз напоминаем, что с дохода по любому инвестиционному инструменту вы заплатите федеральный налог.