💡Нашел интересный обзор на компанию ММК ( немного добавил от себя) . #ммк
🍏Есть ряд факторов, которые указывают на то что у металлургов не всё так плохо:
- Рост производства, высокая загрузка производственных мощностей.
- Активная стройка. Инвест программа Газпрома и других компаний
- Фактор Эрдогана. Опять же это связано с Газпромом - Постройка газораспределительного центра. А для этого нужно много металла...
- Высокая доля отгрузок проката отечественным потребителям (80%) по сравнению с конкурентами.
- В общем компания выглядит интересно и перспективно.
🍎Но есть несколько моментов, которые меня смущают:
- Объем продаж товарной металлопродукции ММК за 3 месяца 2023 года сократился на 4,3% до 2,76 млн тонн.
- Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась на 1,6 п.п. до 42,5%.
-Объём производства стали сократился на 3,5% до 3,058 млн тонн, а чугуна увеличился на 4,4% до 2,345 млн тонн.
Не сказать что падение катастрофическое, но неприятное. Так же наблюдается падение показателей за 2022 год, по сравнению с 2021 годом, и оно более существенное.
- Так же компания не раскрывает свои финансовые показатели, а это явный минус.
В общем как всегда есть свои нюансы, но в целом с общими выводами по ММК согласен. С металлургами всё не так плохо как кажется.
Не уверен что в этом году будут поднимать вопрос по дивидендам, а вот в следующем - вполне возможно.