💡Х5 Group.
Компания показалa отличный отчет по МСФО за 9 месяцев и третий квартал 23 года.
🍏Третий квартал г/г:
Выручка: 796 млрд руб. (+22,9%);Чистая прибыль: 25,7 млрд руб. (+85,9%);
EBITDA: 94 млрд руб.(+22,1%).
🍏За девять месяцев г/г:
Выручка: 2,26 трлн руб. (+19,2%);
Чистая прибыль: 61 млрд руб. (+43,2%);EBITDA: 256,7 млрд руб. (+8,4%).
Такое ощущение, что по прибыли и выручке это может быть лучший год за всю историю Х5.
На этом можно даже остановиться, так как все в плюсе.
Но есть еще несколько дополнений. В третьем квартале открылось 784 новых магазина, из них 262 жестких дискаунтера ( видимо Чижик). За год могут открыть суммарно 3000 – 3200 новых магазина. Это почти в 2 раза больше, чем у Магнита.
Чистая выручка Чижика увеличилась в три раза ( год к году) и составила 31 млрд за 3 квартал.
Так же В 3 квартале наблюдается рост валовой рентабельности до 24,8% с 24,3% годом ранее.
Выручка цифровых бизнесов выросла на 97 процентов, правда она занимает только 3,7 процентов от всей выручки, но доля будет расти.
По мультипликатору P/E компания дешевле Магнита ( 10 против 15).По торговому обороту и количеству заказов Х5 уже превосходит Магнит, а вот по количеству магазинов пока отстает.
Но зато в плане дивидендов и переезда в РФ пока ничего не понятно. Инфраструктурные риски, связанные с иностранной пропиской компании, сохраняются. Ждать дивидендов пока точно не стоит. При текущей прибыли – 25,7 млрд рублей за 9 мес и количеству акций (271 млн шт) можно было бы рассчитывать на 94 р прибыли на акцию. Раньше компания платила от 60 до 140 процентов от прибыли, то есть при выплате всей чистой прибыли можно было бы рассчитывать на 3-4 процента див доходности. Не очень много. 🤷♂
💡Потенциал для роста есть. Некоторые аналитики прогнозируют рост акций до 2600-2900 р. Предпосылки для этого тоже есть: высокая доля рынка, рост бизнеса ( быстрее чем конкуренты), рост трафика и среднего чека, развитие сети – захват новых регионов ( в том числе и Чижик).
Успешных инвестиций.