3 самые хайповые компании на российском рынке: стоит ли в них инвестировать?

После событий февраля прошлого года российская экономика испытала один из самых серьезных шоков. И проверка на прочность была пройдена успешно. Часть компаний не просто сумела адаптировать бизнес к новым реалиям, но и нашла новые точки развития. И, самое главное, продолжила радовать инвесторов подробным раскрытием информации.

Санкции и ограничения со стороны западных стран привели к оттоку иностранных брендов из России. Причем ушли не только Макдональдс с ИКЕА, но и такие бизнесы как IBM и Cisco, освободив рынок для российских разработчиков ПО. И одна из таких компаний — это группа Позитив, которая теперь защищает от киберпреступников крупный отечественный бизнес. Но самое главное, что акции группы Позитив торгуются на Московской бирже. Купить их может любой желающий, открывший брокерский счет.

Что смущает инвесторов?

Часть инвесторов скептично относится к акциям Позитива. Их смущает агрессивный маркетинг, который компания ведет в медиа, а также высокая оценка акций. В этих словах есть доля правды, компания действительно стоит недешево: примерно 9 годовых выручек и 24 годовые прибыли. Но на это есть веские причины.

По итогам 2022 года Позитив смог практически удвоить выручку, а чистую прибыль нарастить более чем в 3 раза. Растущий сектор, уход иностранных конкурентов, рост спроса на защиту от кибератак, налоговые льготы для IT компаний: все эти факторы сложились воедино и обеспечили Позитиву рекордные операционные и финансовые результаты.

Почему акции вырастут?

Но компания на этом даже не думает останавливается и по итогам 2023 года планирует еще раз удвоить свой бизнес. Будут выводить на рынок новые продукты и удовлетворять спрос со стороны госкорпораций, которые до 2025 года обязаны будут полностью перейти на российское ПО.

Позитив — не просто акция роста, он еще и выплачивает дивиденды. В течение этого года уже было выплачено 56,81 рубля на акцию, что по текущей цене дает примерно 3% доходности. Да, это может показаться немного, но не будем забывать, что дивиденды будут расти дальше вслед за прибылью, да и год еще не закончился.

На российском рынке трудно найти компании, менеджмент которой был бы настолько сильно заинтересован в росте собственных акций. Компания открыта акционерам настолько, насколько это возможно. Помимо стандартной публикации отчетов и презентаций, регулярно проводятся интервью, сессии ответов на вопросы инвесторов. Для понимания масштаба, можете просто посмотреть как прошел Positive Hack Days в этом году.

Наверняка, многие из вас уже успели познакомиться с этой компанией лично, прокатившись на самокате. Начиная с конца прошлого года, вы можете не только пользоваться услугами компании Whoosh, но и стать ее совладельцем. Если Позитив запомнился нам тем, что смог выиграть от санкций и забрать себе рынок иностранных игроков, то Whoosh стал первой и единственной компанией, которая не побоялась выйти на IPO на Московской бирже в 2022 году. Да, собранная сумма в 2,1 млрд рублей по меркам рынка оказалась совсем небольшой, но уже сам факт успешного размещения в такой трудный год стоит многого! Собранные в ходе IPO средства Whoosh потратил на пополнение своего транспортного парка самокатов и велосипедов, а также расширение географии присутствия до 52 населенных пунктов.

Что смущает инвесторов?

Самокаты Whoosh конечно современные и технологичные, но даже они пока не приспособлены для работы в зимних условиях. И может показаться, что компания из-за этого теряет часть прибыли. Давайте разберемся, так ли это.

Начнем с того, что суровая зима с гололедом бывает далеко не во всех городах России. В южных регионах, таких как Краснодарский край, самокаты работают практически весь год.

Там же, где зимняя пауза неизбежна, сотрудники Whoosh стараются использовать ее на благо компании: ремонтируют и дорабатывают самокаты, а IT-отдел собирает и анализирует данные, полученные с самокатов за сезон катания.

Почему акции вырастут?

По прогнозам аналитической компании Б1 рынок кикшеринга (аренды самокатов) в России может вырасти к 2026 году до 96 млрд. рублей. С уровней 2022 года это рост более чем в 7 раз! Вуш, как лидер этого рынка, сможет собрать все плюшки этого роста.

Несмотря на все еще огромный потенциал для роста на внутреннем рынке, Whoosh не собирается им ограничиваться. Помимо этого компания работает в Казахстане и Белоруссии, и даже выходит на рынок Латинской Америки. Пилотные проекты в Бразилии и Чили уже запущены.

Whoosh можно назвать полноценной IT-компанией. Каждый самокат оборудован IoT модулем собственной разработки, что позволяет точно отслеживать уровень спроса на самокаты в каждый момент времени, а также собирать и анализировать данные о качестве дорожного покрытия. Собранные данные, а также собственные технологические разработки Whoosh может либо продавать сторонним сервисам, либо использовать в других сферах, например таких как производство электрических грузовиков.

Прошлый год надолго запомнится многим бизнесменам надолго, но девелоперам особенно. В марте, после того как случилась девальвация рубля и начала расти инфляция, люди побежали скупать недвижимость или, проще говоря, прятать свои сбережения в бетон. Классическая модель поведения для среднего жителя России. Затем рынок на несколько месяцев впал в кому и только начал оживать, как случилась частичная мобилизация. Но русского человека ничто не сломает, и уже конец года вновь получился удачным на продажи. В декабре был зафиксирован рекордный спрос на ипотеку в новостройках! Скажем спасибо программе льготной ипотеки, которая была продлена до середины 2024 года.

Что смущает инвесторов?

В целом, прошедший год для девелоперов получился неоднозначным. Да и сейчас нельзя сказать, что сектор купается в позитиве. В конце года ЦБ обратил внимание на программы с околонулевыми ипотечными ставками, которые застройщики активно рекламировали в прошлом году и подкрутил гайки. Да и уровень спроса на первичку в целом снизился на уровень 18-19 годов, еще до начала истории с пандемией и льготной ипотекой.

Когда сектор экономики переживает не самые простые времена, выгодной стратегией может стать выбор сильного игрока, который сможет выживать и развиваться несмотря ни на что и забирать себе долю рынка более слабых игроков. Среди застройщиков такой игрок - это компания Самолет. По итогам 2022 года Самолет сумел нарастить выручку на 85%, а чистую прибыль на 81%, сохранив при этом комфортный уровень долговой нагрузки. Таких результатов компании помог добиться масштабный земельный банк, контроль издержек и современный подход к продажам. Например, компания продает жилье с уже готовой отделкой, мебелью и даже бытовой техникой.

Почему акции вырастут?

Недавно Самолет на деле подтвердил тезис про сильного игрока, купив ГК МИЦ, включающую в себя земельный банк в московском регионе, а также 11 проектов в стадии строительства и проектирования.

Также из драйверов роста можно отметить развитие Самолета, как экосистемы, в которую входит Самолет Плюс (сеть офисов по подбору жилья) и финтех-сервисы, включающие собственный банк. Все это называется модным словом PropTech, а на деле повышает эффективность девелоперского бизнеса.

Но и это еще не все. В конце мая Самолет анонсировал масштабную программу выкупа акций до конца 2023 года на сумму до 10 млрд. рублей. Этого хватит, чтобы выкупить до 70% всех акций находящихся в свободном обращении. Это говорит о том, что менеджмент компании считает собственные акции сильно недооцененными и обратный выкуп поможет им восстановить справедливую стоимость.