Цифровая валюта ЦБ: первые результаты и человеческий фактор

Вот-вот в РФ начнут использовать цифровой рубль. Эксперты отмечают, что на первых порах использовать цифровые валюты центрального банка (Central bank digital currency, CBDC) придётся без опоры на чужой опыт, и это будет тормозить развитие отрасли. Но практика постепенно накапливается. Более десяти стран уже запустили ту или иную цифровую фиатную валюту. В их числе Багамы, девять других стран Карибского бассейна, Нигерия. Иногда в список пионеров попадает Камбоджа, но её Bakong — не CBDC. В этом блоге — о первых результатах, которые показывают государственные цифровые валюты, и о том, какую роль в этом сыграл человеческий фактор.

Цифровая версия багамского доллара запустилась в октябре 2020. Доступна как для оптовых, так и для розничных продаж.

Расходы в «песочных долларах» остаются низкими по сравнению с общим размером внутренней платежной системы. Показательный пример приводит Bloomberg: парикмахер из Нассау предпочитает SandDollar, потому что, в отличие от транзакций по кредитным картам, здесь нет комиссий, — но лишь 1% его клиентов использует цифровую валюту. Приходится обучать своих клиентов, но учитывать их желания в вопросах оплаты.

Хотя транзакций в цифровой валюте сравнительно немного, в 2023 году на Багамах более 100 тысяч физлиц и более 1500 компаний завели себе кошельки с цифровой валютой и могут её использовать. Для сравнения: год назад, в июле 2022 года, в стране было только 30 тысяч цифровых кошельков у физлиц, и около 845 продавцов принимали его.

Основную интеграцию с коммерческими банками завершили в 2022 году. Так, все коммерческие банки модернизировали свои платформы онлайн-банкинга, чтобы обеспечить переводы и пополнения с кошельков SandDollar.

Основная задача правительства теперь — просветительская. В октябре 2022 года на Багамах прошёл фестиваль вина и еды, где «песочный доллар» был единственной формой оплаты. Из-за этой и подобных акций население стало чаще использовать локальную цифровую валюту. С марта 2023 года Центробанк курирует работу волонтёров, которые помогают пользователям и продавцам осваивать денежную новинку. Из любопытных планов: целевая раздача 1 миллиона «песочных долларов» первым пользователям в 2023–2024 гг.

Цифровая валюта Ямайки увидела свет в 2022 году. Чтобы вовлечь граждан, первой сотне тысяч, которая начнёт использовать JAM-DEX, премьер-министр Ямайки пообещал подарить 2500 ямайских долларов (на тот момент 16 долларов США). Предложением воспользовалось лишь 36 тысяч человек. Баннеры на странице Центробанка заманчивые и гласят, например, что с 1 апреля 2023 правительство возвращает 2% JAM-DEX, потраченных на покупки, и что первые 10 тысяч компаний малого бизнеса получат от правительства 25 тысяч ямайских долларов (164 доллара США), если их товары или услуги 5 раз оплатят новой CBDC.

О перипетиях и успехах этой цифровой валюты известно меньше. Центробанк Ямайки отчитался о том, что в период с 19 по 23 декабря 2022 года физлица совершили транзакции JAM-DEX с мелкими торговцами на сумму более 600 тысяч долларов США. Правительство в феврале 2023 года сообщило, что к локальному цифровому кошельку Lynk было подключено 185 410 физических лиц, 90 мелких торговцев и 4500 микроторговцев.

Первый в мире многонациональный проект запустили на Карибских островах в конце марта 2021 года. Сейчас валютой пользуются восемь стран Карибского бассейна. На отношение к DCash повлиял крах 14 января 2022 г., когда цифровая валюта центробанка отключилась почти на два месяца.

Двухмесячный сбой произошел, когда истёк срок действия сертификата удостоверения личности на узлах в сети Hyperledger Fabric. Сейчас валютой снова можно пользоваться. Официальный сайт проекта рассказывает о преимуществах цифровых валют, но новостей позже 2021 года там нет. На сайте карибского ЦБ новости о DCash лишь за 2019–2020 гг.

И всё же проект жив. Управляющий Восточно-Карибского центрального банка Тимоти Антуан выступил перед СМИ в июне 2023 г. Он отметил основные проблемы, которые необходимо решить, и рассказал о планах, как это сделать. Проблемы примерно те же, что у Ямайки и Багам: нехватка продавцов и покупателей, которые используют цифровую валюту. Ещё стало известно, что большинство пользователей находится в Сент-Винсенте и Гренадинах, а также в Гренаде. Одна из задач — расширить использование цифровой валюты на Антигуа и Барбуде. Чтобы популяризировать там DCash, Центробанк нанял локальное маркетинговое агентство и планирует привлечь команду по продажам.

Западноафриканская страна с крупнейшей экономикой в регионе запустила цифровую валюту центрального банка в октябре 2021 года. В 2022 году развернулась драма. Местный ЦБ начал заменять старые банкноты новыми, чтобы избавиться от избыточной ликвидности и накопления населением наличных, обуздать инфляцию, активность чёрного рынка и подделку денег. В итоге к концу года в стране возникла острая нехватка кеша. Количество наличной валюты, циркулирующей в Нигерии, упало примерно с 3,2 трлн найр в сентябре 2022 до 1 трлн найр в марте 2023.

Бороться с наличкой власти стали потому, что с помощью неё нигерийцы обходят банковскую систему: около 90% транзакций в теневой экономике осуществляется наличными. Чтобы усилить контроль над кешем и экономикой, центральный банк планирует пустить в обращение только «оптимальный уровень наличных денег».

Дефицит банкнот подстегнул спрос на альтернативные способы оплаты и вернул интерес к некогда отвергнутой цифровой найре. Из-за хаотичной монетарной политики общая стоимость транзакций в eNaira выросла в 2023 году на 63% — до 22 млрд найр (47,7 миллиона долларов США). По сравнению с октябрём 2022 года, в марте 2023 кошельков с цифровой найрой стало в 12 раз больше, их число составило 13 миллионов.

Рост распространённости eNaira также можно объяснить тем, что правительство выдавало цифровыми деньгами социальные пособия бедным нигерийцам. В результате только этой программы граждане Нигерии открыли 4 миллиона новых электронных кошельков.

Международный валютный фонд похвалил нигерийцев за успехи во внедрении цифровой валюты. Но успех неявный. Так, из более чем 10 миллиардов найр цифровой валюты находится в обращении около 3,4 миллиарда найр. Для сравнения: наличных найр в экономике — 1 трлн. Только примерно 1,5% кошельков активны каждую неделю, и менее 1% населения обзавелось кошельками.

Как мы видим, для успеха цифровых валют крайне важно учитывать человеческий фактор: то, что большинство опасается нового и не всегда хочет разбираться в деталях. Клиенты банков начнут задавать вопросы о новой форме денег. Придётся объяснять, как работает это средство платежа, в чём его преимущества. От того, насколько успешно банки (а именно контактные центры банков или от лица банков) будут взаимодействовать с людьми по вопросам CBDC, будет зависеть, примут и одобрят ли клиенты новое звено эволюции суверенной валюты.