Какие акции будут расти российском рынке? Спойлер: у которых будут расти дивиденды. Топ-3 компании

С прошлого года правила игры на Мосбирже изменились и теперь бал правят дивиденды. В условиях неопределенности с бизнесом российских компаний на первый план вышла доходность. Теперь нужны деньги побыстрее, желательно здесь и сейчас, а на многие годы вперед инвесторы пока не загадывают.

Причем сделаем ремарку — в идеальном мире для долгосрочного инвестора лучше бы компания вообще не распределяла дивиденды, а искала способы инвестировать полученный доход, чтобы это дало еще больше дохода. Потому что с дивидендов инвестором платится налог 13%. Пока он не будет уплачен, дивиденды даже на счет не поступят. А если держать акцию на ИИС или более 3 лет на обычном счете, то налог при продаже удержан не будет. В этом смысле идеальная акция российского инвестора это Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, который не платит акционерам дивиденды, реинвестируя их в новые покупки, но это больше не наш вариант.

Сейчас в России идет дивидендный сезон и дивидендный тренд отчетливо виден. После объявления высоких дивидендов только за последнюю неделю выросли Ленэнерго преф, Башнефть преф, ну а про Сбер и Лукойл все и так наверняка знают. Если курс акций напрямую зависит от размера дивидендных выплат, то тогда задачей инвестора становится поиск таких компаний, дивиденды которых в потенциале должны вырасти в ближайшие год-два. Попробуем подумать какие компании смогут увеличить прибыль, а, соответственно, и выплаты. Что учитываем при отборе:

— Рассмотрим только крупные и известные компании, потому что чем меньше бизнес, тем выше риски.

— Крупные выплаты 2023 года во многих компаниях не повторятся в следующем году, поэтому не получится просто купить акцию с высокой текущей дивдоходностью и подождать следующих выплат.

— В рейтинге только те компании, которые за прошедший год подтвердили деньгами желание платить дивиденды.

Итак:

3 место: Новатэк. В ближайшие годы завершится запуск Арктик СПГ-2, что даст примерно еще половину прибыли от текущей. Производство запускается поэтапно, поэтому до выхода на полную мощность ждать года 3. Только что вышла новость, что с 2024 года начнется круглогодичная навигация по СевМорПути, что большое подспорье для экспорта СПГ. Из рисков отметим непредсказуемость цен на газ, проблемы с газовозами и некоторым оборудованием для новых производств. Тем не менее, вероятность роста прибыли очень высока. Из-за дополнительной прибыли вырастут дивиденды. Из-за повышения дивидендов вырастут котировки.

2 место: Полюс. В 2022 году одна из крупнейших золотодобывающих компаний мира произвела 79 тонн золота. Планы на 2023 год – нарастить производство до 87-90 тонн. И это при одновременном росте стоимости унции и ослаблении рубля! Текущий год может стать рекордным для Полюса. Ну а дальше логика понятна. Компания платит дважды в год, дают 30% от ebitda при умеренном долге. Полюс — это та акция, которую стоит держать дольше, минимум лет 5, до ввода в строй месторождения Сухой Лог. Потенциальных рисков не так много. Могут внутренние расходы не удержать и тогда чистая прибыль будет меньше ожидаемой. Может курс унции упасть, тут гарантий нет. Могут быть проблемы с заменой оборудования на новых стройках. Но на сегодня всё хорошо.

1 место: Сбер. Крупнейший банк страны за первые 4 месяца 2023 года заработал ₽470 млрд. А за весь 2022 год ₽270,5 млрд. Цифры очень сильные, такими темпами дивиденд за текущий год выйдет около ₽30. Напомним, за этот год Сбер заплатит ₽25 на акцию. При таких дивидендах курс будет стремиться к ₽300+. Идея простая и доходная, но стоит поглядывать за прибылью, благо отчитывается банк о ней ежемесячно. Пока всё здорово у Сбера.

Если у вас нет этих акций в портфеле к ним стоит присмотреться. Это крупнейшие компании страны с диверсификацией по разным отраслям. Подробные разборы интересных компаний, их потенциал, а также апдейт своего портфеля можно посмотреть в моём Telegram-канале.
Даже в случае падения рынка эти дивидендные акции будут устойчивее, а в течение года-двух дадут ощутимый денежный поток вашему счету.