В разделе ценных бумаг Lender Invest появилась новая оферта – коммерческие облигации Top Nutrition

В 2015 году в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» появилось определение «коммерческие облигации», а в 2016 году на российском рынке был осуществлен первый выпуск коммерческих облигаций. Если практически во всем мире облигационный рынок – внебиржевой, то облигационный рынок нашей страны почти стал биржевым, за исключением коммерческих облигаций. Эмиссия коммерческих облигаций на инвестплатформах позволяет МСП быстро и малозатратно привлекать стратегические средства для развития.

Рост коллективного финансирования отечественных малых и средних предприятий – повышает уровень доверия профессиональных инвесторов к инвестиционным платформам. Цифровой инвестиционный рынок целенаправленно привлекает к финансированию малого и среднего бизнеса крупных инвесторов, повышая порог входа во внебиржевые ценные бумаги.

По данным Банка России, объем привлеченных средств путем приобретения ценных бумаг на инвестиционных платформах в 2023 г. составил 5,9 млрд руб. и в I квартале 2024 г. – 2,4 млрд рублей. Инвесторы, направляя средства в малую и быстрорастущую технологическую компанию, рассчитывают, что в среднесрочной перспективе компания достигнет уровня, при котором сможет выйти на IPO, и, как следствие, обеспечит им высокую доходность от вложений на раннем этапе проекта.

17 октября на инвестплатформе Lender Invest стартовало размещение коммерческих облигаций серии КО-01, объемом 250 млн рублей. Купоны ежемесячные, ставка одного купона установлена на уровне 27% годовых. Партнер платформы по брокерскому и депозитарному обслуживанию — Grottbjorn.

Потенциальные приобретатели бумаг, клиенты платформы Lender Invest, смогут за 5 минут через портал «Госуслуг» открыть брокерский счет. Эмитент — крупный игрок спортивного питания в России и странах СНГ Top Nutrition с оборотом за 2023 год – 1, 3 млрд рублей и выручкой — 1,8 млрд рублей за текущий 2024 год. Компания подтвердила свой положительный кредитный рейтинг на платформе стабильными выплатами в предыдущих раундах краткосрочных займов.

Отметим, что внебиржевые продукты, несмотря на их высокорисковый статус, востребованы частными инвесторами. Интерес вызывают крупные суммы купонных выплат и высокая доходность. Подтверждение тому сентябрьский первичный pre-IPO раунд самой платформы Lender Invest, где компания продала 15% доли бизнеса и в капитал вошли только крупные частные инвесторы.

«Сегодня мы организовываем софинансирование малых и средних предприятий, оказывая серьезную поддержку растущим компаниям, которые нацелены на расширение или диверсификацию бизнеса. Кроме того, выход на рынок ценных бумаг компании часто осуществляют уже после того, как накопили у нас определенную кредитную историю. Это важно для положительного денежного потока на платформе, снижающего риски для инвестора. Сейчас все СМИ трубят о том, что два последних месяца краудлендинг не показывает роста. За сентябрь 2024 года инвесторам на Lender Invest было выплачено 8 992 416 рублей доходов по процентам от вложений. Препятствием для кредитования МСП на платформах может стать дальнейший рост ключевой ставки, где депозитные предложения, когда вклад станет выгодней краудинвестиций, перетянут на себя часть одеяла. Мы знаем, что Минэк предложил продлить меры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства на 2025–2030 гг. через выпуск облигаций. В базовом сценарии государство сможет компенсировать краудплатформам купонные выплаты на максимальную сумму 500 000 руб., а в консервативном их нет. В более реалистичной перспективе мы, безусловно, рассчитываем на инвестиционное сообщество и ждем новых крупных игроков. Они популяризируют доходный продукт среди инвесторов и продвигают его», — считает основатель платформы Lender Invest Дмитрий Исаков.

Коммерческие облигации – это быстрое и масштабное финансирование, что является немаловажным триггером успеха для подающей надежды компании. Сам факт привлечения на инвестплатформе капитала с помощью различных, смешанных форм – оптимистичен и очень положителен. Для Lender Invest коммерческие облигации – не только диверсифицируют выручку, но продвигают новое направление, что свидетельствует о потенциале роста. Это обеспечивает синергию инвесторов и заемщиков, приток новых игроков.