Обзор от J’JO: что дал крипторынку 2023 год и что ожидать от 2024 года

2023 год вряд ли можно назвать лучшим для криптовалютного рынка, однако ряд произошедших и продолжающихся событий дают сильный импульс для дальнейшего развития.

На фоне непростой глобальной экономической ситуации общая капитализация криптовалютного рынка выросла и достигла более $1,4 трлн (+70% роста в годовом исчислении), а число пользователей криптовалюты выросло примерно до 575 млн.

К основным драйверам отрасли можно отнести события 3-4 кварталов года – победу Grayscale в суде над Комиссией SEC по поводу преобразования Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в ETF, а также заявки BlackRock, Fidelity и других крупных финансовых игроков о размещении спотового биткоин-ETF. Фальшстартов и фейков вокруг этого ожидаемого события было немало на протяжении последних месяцев. Окончательное одобрение, которое состоялось лишь в январе 2024 года, может стать точкой отсчета для нового ценового скачка на рынке.

Чем еще запомнился год? Вот несколько событийных цепочек, которые повлияли на то, где сейчас находится крипторынок:

Общий рост рынка в 70% уже является существенной цифрой, но отдельные проекты продемострировали куда более существенные достижения.

Мощный рывок в топ лидеров осуществила Solana (SOL) с ростом более чем на 900%. Прекрасные показатели роста в топ-20 у Avalanche (260%), Cardano (147%), Polkadot (96%) и Tron (90%). Стоит отметить, что технологические решения Solana и рост популярности блокчейна стал причиной его финансового успеха. Несмотря на разноплановую критику, все больше проектов запускаются на Solana, и эту экосистему по итогам 2023 года можно по праву назвать главным конкурентом Ethereum.

Как водится, на крипторынке появились новые хайповые проекты, давшие ранним инвесторам феноменальные иксы. Самым взрывным ростом отметилась новая мем-монета BONK с ростом более чем на 9600%. Открытием года стали криптовалюты, связанные с ИИ-технологиями, в частности Injective с ростом в 3000%. Tellor Tributes (2200%), Kaspa (2100%), Render (1000%) также попали в число лучших по возврату на инвестиции. Пользователи, инвестировавшие в индекс J’JO AI, ощутили рост этого сегмента.

2023 год стал переломным годом для генеративного искусственного интеллекта (ИИ), чему в первую очередь способствовал запуск ChatGPT, а в дальнейшем – его аналогов. Технологические гиганты, такие как Google и Meta, также вступили в конкурентную игру.

Эксперты отрасли начали анализировать потенциальные возможности применения ИИ-контента в Web3. Например, генеративный ИИ может помочь в решении задач проектирования, разработки кода и смарт-контрактов, в NFT-сфере и игровой разработке, торговле активами и многих других сферах.

Из-за ажиотажа вокруг искусственного интеллекта рыночная капитализация токенов, связанных с ИИ, выросла с 8 млрд долларов в начале 2023 года до более чем 30 млрд долларов к его завершению.

Стоит отметить, что запущенный в начале сентября индекс J’JO AI, состоящий из 10 наиболее успешных ИИ-активов, показал отличные результаты. Инвесторы, увидевшие возможности индустрии в целом и индекса в частности, получили высокие возвраты на инвестиции – точные показатели можно увидеть в личном кабинете на сайте J’JO.

Не все было так безоблачно: действия регуляторов сыграли важную роль в сдерживании рынка. В 2023 году ясность регулирования стала краеугольным камнем: правительства пытались найти баланс между содействием инновациям, обеспечением стабильности финансовых систем, противодействием отмыванию денег и налогообложением. Пока что этой ясности по-прежнему не наблюдается.

На этом фоне американская Комиссия SEC не решалась в течение года на одобрение давно ожидаемых биткоин-ETF, и это событие перенеслось и успешно состоялось в январе 2024 года.

Кроме того, в центре всеобщего внимания оставался судебный процесс над Сэмом Бэнкменом-Фридом, опальным директором обанкротившихся FTX и Alameda Research. Предварительно, Бэнкмен-Фрид был признан виновным в мошенничестве, но судебное дело все еще продолжается. В этом же году, под прицелом регуляторов находились биржи Binance, Coinbase и Kraken. Кульминацией расследования деятельности Binance US стал беспрецедентный штраф, а генеральный директор Чанпэн Чжао подал в отставку. По-прежнему не завершено судебное дело между Ripple и SEC, несмотря на позитивные слухи. Завершение судебных дел и ясность в регулировании приведет на рынок институциональных инвесторов, которые не привыкли к рисковым шагам – приход этих финансов также может подстегнуть капитализацию крипторынка к новым максимумам.

На данный момент все внимание индустрии сосредоточено вокруг одобрения спотовых биткоин-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США. По данным компании Galaxy Digital, этот вид активов может привлечь около $79,5 млрд в течение следующих трех лет, что неизбежно отразится на росте всеобщей капитализации крипторынка. Кроме того, за одобрением биткоин-ETF с высокой вероятностью последуют другие торгуемые фонды, на основе Ethereum и аналогичных активов.

По данным исследователей Crypto.com и DeFiLlama, объем торговли DeFi-деривативами на крипторынке за прошлый год составил приблизительно $1,94 трлн, и эти объемы росли от месяца к месяцу. В 2024 году есть вероятность, что эти объемы еще вырастут, рынок DeFi обретет второе дыхание, а стоимость DeFi-активов продолжит расти. Аудит безопасности и оценка рисков становятся неотъемлемой частью защиты средств пользователей, что привлечет больше пользователей в этот рынок. Также отметим, что этот тренд должен положительно отразиться на системном индексе J’JO DeFi.

RWA (real world assets) или “токенизированные активы” – еще один тренд, который получит развитие в 2024 году. Согласно отчету Boston Consulting Group, к 2030 году рынок RWA может достичь 16 трлн долларов. Исследования Celent и BNY Mellon подтверждают: около 91% институциональных инвесторов заинтересованы в токенизированных активах. Интерес растет благодаря таким протоколам, как Ondo Finance, Centrifuge и Tangible. Общий объем активов в протоколах RWA на конец ноября 2023 года составил всего $2,8 млрд. Потенциал этого рынка огромен, и сервис J’JO в ближайшее время рассмотрит возможность создания системного индекса на основе RWA.

Ну и конечно, 2024 год будет ознаменован очередным халвингом Биткоина. Опыт предыдущих лет говорит о том, что вскоре после этого события начинается активный бычий рынок. Будет ли подобное в этот раз? Нам предстоит дождаться и увидеть воочию.

Ожидается, что в 2024 году будет расти популярность индексного инвестирования в криптовалютные активы: многие инвесторы продолжают разочаровываться в трейдинге и инвестировании в отдельные волатильные активы и ищут возможность сбалансированного и менее рискового инвестирования. На данный момент уже существует несколько фондов, которые предлагают свои индексы, а также криптоактивы, чья стоимость высчитывается, исходя из определенной корзины криптовалют.

Индексы J’JO действуют иначе: любой пользователь криптовалютных бирж может стать индексным инвестором совершенно безопасно. J’JO не берет активы в доверительное управление, что было бы риском для пользователя. Сервис подключается к торговому аккаунту биржи и автоматически покупает заранее определенную корзину криптовалют, в зависимости от выбора одного из четырех индексов. Далее сервис автоматически ребалансирует индекс, удаляя слабые активы и добавляя растущие. Этот метод инвестирования считается одним из наиболее безрисковых, не требует специализированных знаний, а порог входа в криптовалютный индекс колеблется в пределах 100-3000 долларов США.

Итак, итоги 2023 года привели к тому, что новый 2024 год на крипторынке стартовал очень динамично. Впереди много интересных событий, а также появление и внедрение инновационных технологических решений. Оставайтесь с J’JO и осваивайте возможности индексного инвестирования в криптовалютные активы!