КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА. ПРОСТО О СЛОЖНОМ

Сегодня везде кричат о том, что ЦБ РФ поднял ключевую ставку на 1%, и теперь она составляет 19%! В этом посте я объясню, что такое ключевая ставка и как это влияет на нас, обычных граждан.

Если простыми словами, то ключевая ставка — это процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки. При повышении этого процента есть две стороны медали, давайте их разберём.

1. Когда ключевая ставка повышается, увеличиваются проценты по кредитным продуктам, которые и так в нашей стране не были дешевыми.

2. Как следствие, снижается деловая активность, поскольку брать кредиты становится невыгодно. Квартиры, машины, техника, строительные материалы и средства на развитие бизнеса предприниматели также часто берут в банке, и при повышении процентных ставок число желающих взять кредиты уменьшается.

3. В результате, товары продаются в меньшем количестве, происходит затоваривание складов, компании сокращают объёмы производства, а критическая точка — это сокращение рабочих мест и рост безработицы. Яркий пример — март 2014 года: ставка была 5%, а 1 февраля 18%. Это привело к сокращению на предприятиях и кризису, а безработица стала одним из главных индикаторов кризиса.

Возникает вопрос: зачем Центральному банку поднимать ставку, если последствия такие серьёзные?

1. Вторая сторона медали — при повышении ставки увеличивается процент по вкладам. Накануне заседания ряд коммерческих банков повысил процент по вкладам до 20% годовых.

2. Высокий процент побуждает население открывать вклады и нести деньги в банк, что приводит к сокращению денежной массы у населения.

3. Чем меньше товара в обороте, тем выше его стоимость, поэтому ожидается повышение стоимости национальной валюты и снижение уровня инфляции. И это и является целью Центрального банка.

На сегодняшний день инфляция остаётся высокой (9,0%). Прогноз на конец 2024 года — 6,5%-7,0%. Также потребительская активность остается высокой из-за роста кредитования и доходов населения.

Поэтому ЦБ допускает очередное повышение ставки на следующих заседаниях (ближайшее — 25 октября).

Тезисно: как влияет повышение ставки:

1. Увеличиваются проценты по банковским продуктам: Кредиты и вклады.

2. Снижается экономическая активность, что ведёт к замедлению инфляции.

3. Укрепляется рубль