Всемирный заговор или что на самом деле влияет на валюту

Баланс между спросом и предложением является основным фактором, определяющим курс валюты. Но, говоря про деньги, мы не будем отделываться общими фразами, мы пойдем дальше и разберем этот вопрос поподробнее на примере рубля.

Внутреннее предложение на валютном рынке создают экспортеры, продающие товары за территорией страны с помощью, например, доллара. После завершения сделки, деньги возвращаются обратно в Россию и обмениваются на рубли. Импортеры поступают также, но находятся по другую сторону границы и продают в России товары с целью обмена их на собственную валюту, чтобы в дальнейшем закупить еще товары и повторить круг.

Современная российская история имеет ситуацию, при которой экспорт в объеме значительно превышает импорт. По идее это должно приводить к тому, чтобы рубль укреплял свои позиции, однако некоторые факторы не позволяют этому произойти.

Один из этих факторов - движение капитала. Его отток - это приобретение валюты как обычными людьми, так и компаниями. К тому же, когда вы отправляетесь за границу в отпуск или по работе, то чаще всего берете с собой деньги в валюте родной страны, таким образов выводя капитал. Даже если вы просто в целях безопасности и собственного спокойствия храните деньги в долларах в банке за холодильником, это все равно будет оттоком капитала.

То есть, это означает, что при выведении денежных средств из рублевой зоны в большом количестве, происходит ослабление национальной валюты.

Золото - это одна важная составляющая, влияющая на валюту. Обычно золотовалютный резерв используется для того, чтобы стабилизировать экономику страны. Спокойные времена подразумевает для правительства и Центрального банка возможность накопления валюты, чтобы в критически сложной ситуации ее продать, тем самым стабилизируя курс и прекращая волнения на рынке.

Ключевая ставка - фактор, целью которого является стимуляция наслоения сберечь свои накопления в местной валюте. При высокой ставке это удобно и безопасно. Можно как оставить деньги в банке на накопительном счету под процентов, а можно вложить их в облигации. Таким образом спрос на рубль будет стремительно расти. К тому же при высоком положении вероятность того, что человек или компания будет брать кредит для покупки импорта, значительно ниже. А это тоже снижает спрос на валюту.

Правительство. Одно из возможных действий правительства - сделать так, чтобы возврат валютной выручки обратно в страну было обязательным для экспортеров. Правительство может также ввести ограничения на передвижение капитала. Может случиться даже так, что высказывание того или иного политика во время публичных выступление меняют курс рубля, - такое воздействие называют вербальной интервенцией.

К тому же не стоит забывать, что курс рубля всегда был волатилен, а смена позиций для него свойственна. Один из наилучших примеров, которые можно привести - это динамика курса в 2022 году.

В связи с санкционными ограничениями около 50% процентов золотовалютных резервов РФ были заморожены. То есть один из факторов, имеющих значительное влияние на спрос и предложение валюты, был ограничен. Тогда же, в 2022 году можно обнаружить, что отток капитала из страны значительно увеличился в связи с тем, что доллар начали покупать абсолютно все, абсолютно везде и в невероятных масштабах. Произошел идеальный “бум”, потому что у Центробанка совершенно не получалось воздействовать на курс в связи с оттоком капитала - доллар таким образом поднялся до 100р.

Однако держался доллар на такой высокой отметке недолго, и вскоре он аномально резко упал в цене. В чем же причина? Дня начала, произошло нарушение цепочки поставок товаров из-за границы. Россия значительно снизила покупку иностранных товаров, что, конечно же, привело к тому, что спрос на валюту внутри страны упал. Ко всему прочему правительство тоже не оставалось в стороне и пришло к решению ограничить валютное перемещение внутри страны. Однако приток иностранной валюты в связи с высокими ценами на энергоресурсы заметно вырос.

Рассматривая 2022 год, может показаться, что все не так уж и сложно. Однако в тот момент, когда состояние экономики, внешней торговли и многое другое было неопределённо, предугадать, каких изменений потерпит экономическая ситуация, было практически невозможно. А состояние курса рубля было крайне нестабильным.

Однако само понимание ситуации в стране, а также причин, по которым может меняться стоимость валюты, и умение видеть, какие экономические тренды способны помочь понять, куда движется курсовая динамика и способы снижением возможных валютных рисков.