На Китайские облигации, в отличие от китайского Abibas, положиться можно
Конец июля 2023 года - это доступ на Мосбирже к 24 облигациями в китайских юанях, доходность которых могла достигать 6.87% годовых. Эти показатели более чем в два раза превысили максимальную доходность по вкладам.
Помимо этого, с помощью сбалансированной системы накопления купонных доходов, появилась возможность продавать облигации. При этом больше не было необходимости дожидаться очередного купона с последующей потерей процентного дохода. Также ушли проблемы с пополнением: в случае ликвидности облигации, покупка новых облигаций не составляет никаких проблем.
Учитывая также отличную доходность, можно сказать, что облигации имеют одни только плюсы. Ко всему прочему, в зависимости от вычета, который вы выбрали, их можно приобрести на ИИС, что дает возможность сделать возврат на НДФЛ или же не платить налог с дохода.
Однако все не так просто. В отличие от вкладов, ценообразование на облигации, а также их доходность могут зависеть не только от срока и погашения, но и от уровня ключевых ставок и иных факторов.
Плюс ко всему не стоит забывать про риски. В отличие от вкладов, здесь их будет значительно больше. К сожалению, они не страхуются АВС,а в случае дефолта, вы можете потерять не только доход, но и собственные вложенные средства.
Не стоит забывать о том, что доходность к погашению означает, что вам необходимо будет владеть облигацией вплоть до полного ее погашения. К тому же все купоны и амортизационные выплаты необходимо будет инвестировать с аналогичной доходностью. В случае продажи облигации до срока погашения, доходность может как упасть, так и наоборот - стать выше.
Напомним еще про ликвидность, комиссию и, конечно же, налоги.
- Ликвидность. При покупки облигации нужно помнить о рисках, связанных с возможность потерей доходности по причине низкого спроса или предложения на облигации. К тому же облигации в такой валюте, как юани - не самый популярный предмет, в отличие от ОФЗ или биржевых фондов. В случае, если вы решите продать свои облигации, может статься так, что просто не будет желающих для их приобретения, и вам придется либо долго ждать заинтересованное лицо, либо опустить цену. Та же история и с приобретением. Всегда есть риск покупки облигаций по невыгодным ценам. Перед тем, как вы завершите сделку, лучше ознакомиться с тем, сколько заявок подано и какие цены предложены.
- Комиссии. Не стоит забывать, что облигации - это, прежде всего, биржевый инструмент, а это означает, что брокер в случае покупки/продажи возьмет комиссию. Отдельно есть и биржевая комиссия - она может быть взята брокером отдельно или включена в его комиссионные. Это значительно снижает доход от ваших вложений. Однако погашение облигаций комиссию не предполагает. А вот в случае участия в оферте, комиссия может быть фиксированной за подачу поручения.
- Налоги. Налог на доход физлиц в размере 13% платится с купонов по облигациям. К тому же есть валютная переоценка, за которую тоже придется заплатить налог, потому что пересчет результатов сделок с биржевыми инструментами осуществляется в пересчете на рубли по действующему курсу ЦБ на момент совершения сделки.
То есть, в случае, если курс юаня вырастет на момент продажи/погашения, инвестор обязан будет заплатить 13% налог с разницы дохода. Преимущество вкладов как раз в том, что налог уплачивается исключительно с дохода.
При выборе облигации, учитывайте не только доходность. Стоит брать в расчет все факторы, в число которых входит и срок погашения и ликвидность бумаг. Не забывайте и о надежности эмитента. слишком большой шанс остаться совсем без денег, если компания вдруг окажется в дефолте по своим облигациям. В таком случае хорошей альтернативой станут фонды таких облигаций.
Что ж, инвестиции, особенно в иностранной валюте, штука сложная и непредсказуемая. Просчитать все заранее практически невозможно. Однако, если вы разбираете в нюансах и способны по определенным приметам предсказать, что случится с облигациями в дальнейшем, то это идеальный для вас вариант, чтобы заработать на юанях. Все же, это не Abibas, тут чуть сложнее.