Что такое хеджирование и как использовать?

Хеджирование — это открытие двух противоположных позиций на одном рынке для получения прибыли. Существует четыре основных инструмента хеджирования: фьючерсы, опционы, форварды и свопы. В данной статье рассмотрим самый популярный вид хеджирования — фьючерсы.

Фьючерсы бывают нескольких типов. Рассмотрим бессрочные фьючерсы, которые представляют собой покупку контракта на криптовалюту без срока погашения. Это означает, что вы можете закрыть сделку в любой момент и получить разницу между покупкой и продажей. Бессрочные фьючерсы доступны на любой криптовалютной бирже.

Разница в ценах на спотовом и фьючерсном рынках обусловлена тем, что на одном рынке вы покупаете реальную монету, а на другом — обязательства. Для минимизации этой разницы используется ставка финансирования.

Ставка финансирования позволяет бирже выравнивать количество желающих открыть сделку в одну и ту же сторону. Если рынок растущий, ставка финансирования обычно положительная, и лонгисты платят шортистам. Если ставка отрицательная, шортисты платят лонгистам. Процент оплаты отображается возле тикера торговой пары и рассчитывается каждые 8, 4 или 1 час.

На криптовалютном рынке также доступно хеджирование через займ монет под залог других монет. Займы можно взять практически на любой бирже, а также через множество лендинговых протоколов.

Пример хеджирования: Допустим, вы купили 100 SOL для участия в сейле и не хотите зависеть от волатильности этой монеты. В этом случае нужно зайти на рынок фьючерсов и поставить шорт на 100 SOL. При падении курса SOL ваша ставка в шорт будет идти в плюс, компенсируя убытки от падения цены ваших монет. Таким образом, вы минимизируете риски и остаётесь в нуле.

Давайте я покажу всё на примере биржи Binance:

2. Идем в раздел фьючерсов и ставим ордер:

В строке "цена" указываем при какой цене за SOL должна открыться ставка, а в строке "количество" указываем на какое количество SOL нужно открыть ставку. После этого жмем на "продать / шорт" и ждем, пока ордер не откроется.

Далее покупаем саму солану и можем использовать его для своих целей.

Важно! Вы должны купить SOL за такую же цену, при который открывали ставку.

После того, как закончите дела с монеткой, мы идем обратно на биржу и продаем / закрываем ставку по одной и той же цене.